Dự báo giá EUR/USD: Giảm nhẹ xuống gần 1,1350 khi xu hướng giảm giá vẫn duy trì dưới các đường trung bình quan trọng
- EUR/USD suy yếu xuống gần 1,1360 trong phiên giao dịch châu Âu đầu ngày thứ Ba.
- Cặp tiền này giữ xu hướng giảm dưới đường SMA 100 ngày trong bối cảnh RSI quá bán.
- Rào cản tăng giá đầu tiên xuất hiện tại 1,1411; mức hỗ trợ ban đầu cần theo dõi là 1,1315.
Cặp EUR/USD giao dịch trong vùng tiêu cực quanh 1,1360 trong phiên giao dịch châu Âu đầu ngày thứ Ba. Đồng euro (EUR) suy yếu xuống mức thấp nhất kể từ ngày 28 tháng 7 so với đô la Mỹ (USD), chịu áp lực từ lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng vọt và các tín hiệu diều hâu từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Các nhà giao dịch đang chờ đợi các phát biểu từ Fed vào cuối ngày thứ Ba.
Kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất gia tăng sau khi các nhà hoạch định chính sách của Fed cho biết có thể cần thêm các đợt tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát cao không thể chấp nhận được, sau đợt tăng 1/4 điểm phần trăm của lãi suất chuẩn vào tháng 9.
Chủ tịch Fed Cleveland Beth Hammack hôm thứ Sáu cho biết rủi ro lạm phát vẫn ở mức cao và chính sách tiền tệ hạn chế nên được duy trì. Ngoài ra, Thống đốc Fed Michael Barr cho biết "có khả năng sẽ cần thêm các điều chỉnh chính sách" để kiểm soát lạm phát.
Theo công cụ FedWatch của CME, các thị trường hiện đang định giá gần 70,3% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất thêm 1/4 điểm tại cuộc họp tháng 10. Các nhà giao dịch gần như đã định giá đầy đủ bốn đợt tăng 1/4 điểm trong 12 tháng tới.
Sức mạnh của đồng đô la buộc phải hạ dự báo EUR/USD thêm một lần nữa
Các nhà phân tích tại Societe Generale nhấn mạnh cách sức mạnh dai dẳng của đồng đô la đã liên tục kéo giảm các dự báo EUR/USD trong năm nay. "Vào đầu năm nay, các dự báo đồng thuận kỳ vọng EUR/USD sẽ đạt 1,20. Chúng tôi dự báo 1,14. Giờ đây, dự báo đồng thuận đã giảm xuống 1,16, trong khi dự báo của chúng tôi là 1,15 (và tôi đang hối tiếc về sự thay đổi này)," họ lưu ý, nhấn mạnh cách tâm lý thị trường đã chuyển sang ủng hộ đồng đô la.
Theo ngân hàng này, phản hồi từ các cuộc họp gần đây với khách hàng cho thấy vị thế thị trường có thể còn nghiêng về phía đồng đô la nhiều hơn cả những gì các dự báo công bố thể hiện: "Ấn tượng mà chúng tôi nhận được từ các cuộc họp với khách hàng là thị trường, nhìn chung, có xu hướng lạc quan về đồng đô la hơn đáng kể so với cả những dự báo đó." Societe Generale cho rằng "lạm phát cao và dữ liệu kinh tế thực tế vững chắc của Mỹ, cùng với môi trường toàn cầu thận trọng hơn với rủi ro, đã đè bẹp các quan điểm giảm giá về đồng đô la," qua đó củng cố đà giảm trong kỳ vọng EUR/USD.
Nhìn về phía trước, nhóm này cảnh báo rằng bối cảnh vĩ mô hiện tại có thể sớm thử thách các mức quan trọng, lưu ý rằng "lạm phát cao hơn và dữ liệu kinh tế thực tế bền bỉ có thể đẩy Chỉ số Đô la Mỹ lên mức cao gần năm 2026 (chỉ còn cách 0,7%) hoặc kéo EUR/USD xuống mức thấp mới (chỉ còn cách 0,5%)."
Cook cảnh báo AI và rủi ro địa chính trị là động lực của lạm phát, giữ các nhà đầu cơ Dollar trong trạng thái cảnh giác
Cook của Fed đưa ra giọng điệu hơi diều hâu hơn thường lệ, với điểm số FXS Speechtracker 7/10 cao hơn nhẹ so với mức trung bình lịch sử 6,9/10, khi Cook nhấn mạnh "áp lực lạm phát tiếp diễn" phía trước từ trí tuệ nhân tạo và xung đột Trung Đông. Trong khi thừa nhận mức giảm phát khiêm tốn từ năng suất do AI thúc đẩy trong vài năm tới, Cook nhấn mạnh rằng những lợi ích này sẽ không đến kịp để bù đắp cho áp lực lạm phát đang lan rộng trong năm nay và nhấn mạnh rằng thị trường lao động đang "ở vị thế tốt" để hấp thụ thêm các đợt tăng lãi suất, ngay cả khi Cook vẫn đặc biệt chú ý đến kịch bản AI tạm thời làm gia tăng thất nghiệp. Việc nhấn mạnh vào "số lượng và mức độ" của các động thái lãi suất trong tương lai phụ thuộc vào dữ liệu, cùng với lo ngại rằng việc cắt giảm lãi suất để giảm bớt tổn thất việc làm liên quan đến AI có thể khơi lại lạm phát, củng cố xu hướng giữ chính sách thắt chặt lâu hơn.
Chỉ số FXS Fed Sentiment Index giảm 0,63 điểm xuống 146,89, cho thấy mức thoái lui nhẹ trong cảm nhận về lập trường diều hâu bất chấp giọng điệu cao hơn mức cơ sở của bài phát biểu về rủi ro lạm phát. Với việc FXS Fed Sentiment Index vẫn nằm sâu trong vùng diều hâu, cao hơn nhiều so với mốc trung lập 100, động thái này cho thấy thị trường xem các bình luận của Cook là sự tái khẳng định hơn là leo thang của lập trường thắt chặt hiện tại, phù hợp với điểm số FXS Speechtracker nhỉnh hơn nhưng chưa đủ để đẩy tâm lý chung sâu hơn vào các cực điểm diều hâu.
Phân tích kỹ thuật: Triển vọng tiêu cực của EUR/USD vẫn còn nguyên trong bối cảnh quá bán
Trên biểu đồ ngày, EUR/USD duy trì xu hướng giảm giá trong ngắn hạn, khi giữ dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và dải giữa Bollinger, vốn cùng nhau kìm hãm các nỗ lực phục hồi. Chỉ số sức mạnh tương đối (14) ở mức 25,6 đang nằm trong vùng quá bán, cho thấy mặc dù áp lực giảm đang chiếm ưu thế, đợt bán tháo có thể đã kéo dài quá mức trong ngắn hạn.
Ở chiều tăng, mức kháng cự ban đầu xuất hiện tại mức đỉnh ngày 25 tháng 9 là 1,1411. Bất kỳ lực mua tiếp diễn nào vượt lên trên mức này có thể mở đường դեպի dải giữa Bollinger quanh 1,1510, tiếp theo là SMA 100 ngày tại 1,1525 và sau đó là mức đỉnh ngày 9 tháng 9 ở 1,1654. Một rào cản tăng giá mạnh hơn nằm tại dải trên Bollinger gần 1,1705.
Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức được xác định tại dải dưới Bollinger ở 1,1315. Nếu phá vỡ rõ ràng xuống dưới mức này, cặp tiền có thể mở ra cơ hội hướng tới mức đáy ngày 29 tháng 5 năm 2025 là 1,1210, tiếp theo là mức đáy ngày 21 tháng 5 năm 2025 ở 1,1050 và mốc tâm lý 1,000.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
Bình luận (0)
Nhấn vào nút $ , nhập ký hiệu, và chọn để liên kết với một cổ phiếu, ETF, hoặc mã khác.