Đồng yên Nhật vẫn bị suy yếu giữa những lo ngại về tài chính và nghi ngờ về việc tăng lãi suất của BoJ

• Phe đầu cơ giá lên đồng yên Nhật vẫn đứng ngoài cuộc giữa những lo ngại về tài chính và tâm lý rủi ro tích cực.
• Sự khác biệt giữa kỳ vọng của BoJ và Fed giúp hạn chế sự giảm giá cho đồng JPY có lợi suất thấp.
• Sự thiếu hụt giao dịch mua USD theo đà góp phần làm hạn chế USD/JPY trước dữ liệu của Mỹ.

Đồng yên Nhật (JPY) vẫn đang chịu áp lực so với đồng đô la Mỹ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư, mặc dù bất kỳ động thái giảm giá đáng kể nào dường như vẫn khó xảy ra. Trong bối cảnh những lo ngại về tài chính của Nhật Bản, môi trường rủi ro tích cực hiện tại và sự không chắc chắn về thời điểm có thể xảy ra đợt tăng lãi suất tiếp theo của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) trở thành những yếu tố chính làm suy yếu đồng JPY.

Tuy nhiên, BoJ vẫn được kỳ vọng sẽ tiếp tục con đường bình thường hóa chính sách của mình, điều này đánh dấu sự khác biệt đáng kể so với những cược gia tăng cho việc cắt giảm lãi suất nhiều hơn từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Điều này giữ cho đồng đô la Mỹ (USD) không tăng mạnh và có thể mang lại lợi ích cho đồng JPY có lợi suất thấp. Hơn nữa, những suy đoán rằng các nhà chức trách sẽ can thiệp vào thị trường để củng cố đồng tiền nội địa cũng khiến phe giảm giá JPY cần thận trọng.

Đồng yên Nhật gặp khó khăn trong việc thu hút người mua khi sự kết hợp của các yếu tố làm giảm cược tăng lãi suất của BoJ

• Tình hình tài chính của Nhật Bản vẫn là một nguồn lo ngại, đặc biệt sau khi nội các phê duyệt ngân sách kỷ lục ¥122,3 triệu tỷ của Thủ tướng Sanae Takaichi. Hơn nữa, các nhà đầu tư vẫn không chắc chắn về thời điểm có thể xảy ra đợt tăng lãi suất tiếp theo của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản giữa những kỳ vọng rằng các khoản trợ cấp năng lượng, giá gạo ổn định và chi phí dầu mỏ thấp sẽ giữ lạm phát ở mức thấp cho đến năm 2026.
• Thống đốc BoJ Kazuo Ueda cho biết vào thứ Hai rằng ngân hàng trung ương sẽ tiếp tục tăng lãi suất nếu các diễn biến kinh tế và giá cả diễn ra theo dự báo. Ueda cho biết việc điều chỉnh mức độ hỗ trợ tiền tệ sẽ giúp nền kinh tế đạt được tăng trưởng bền vững, và rằng tiền lương và giá cả có khả năng tăng lên cùng nhau một cách vừa phải, giữ cánh cửa mở cho việc thắt chặt chính sách hơn nữa.
• Triển vọng này đã đẩy lợi suất của trái phiếu chính phủ Nhật Bản nhạy cảm với lãi suất kỳ hạn hai năm và trái phiếu chính phủ chuẩn kỳ hạn 10 năm lên mức cao nhất kể từ năm 1996 và 1999, tương ứng. Sự thu hẹp của chênh lệch lãi suất giữa Nhật Bản và các nền kinh tế lớn khác đã kìm hãm các nhà giao dịch không đặt cược giảm giá mạnh vào đồng yên Nhật giữa những suy đoán về can thiệp.
• Đồng đô la Mỹ gặp khó khăn trong việc tận dụng động thái tích cực của ngày hôm trước giữa những kỳ vọng ôn hòa từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ và những lo ngại về sự độc lập của ngân hàng trung ương dưới chính quyền Tổng thống Mỹ Donald Trump. Các nhà giao dịch dường như cũng do dự và chọn cách chờ đợi dữ liệu vĩ mô quan trọng của Mỹ, có thể cung cấp thêm tín hiệu về con đường cắt giảm lãi suất của Fed và cung cấp một số động lực có ý nghĩa.
• Lịch kinh tế của Mỹ vào thứ Tư có báo cáo ADP về việc làm trong khu vực tư nhân, PMI dịch vụ ISM và dữ liệu Cơ hội việc làm JOLTS. Tuy nhiên, trọng tâm sẽ vẫn tập trung vào báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ vào thứ Sáu. Báo cáo này sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc xác định bước đi tiếp theo của đồng USD trước các số liệu lạm phát tiêu dùng mới nhất của Mỹ vào thứ Ba tới.

Cấu trúc kỹ thuật hỗn hợp của USD/JPY cần thận trọng; 156,15 là điểm hợp lưu quan trọng cho phe đầu cơ giá lên

Động thái tăng của cặp USD/JPY qua đêm đã xác nhận hỗ trợ hợp lưu 156,15 – bao gồm Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ và ranh giới dưới của một kênh tăng ngắn hạn. Khu vực này nên đóng vai trò là điểm xoay quan trọng, nếu bị phá vỡ một cách dứt khoát, sẽ được coi là yếu tố kích hoạt mới cho các nhà giao dịch giảm giá và mở đường cho những tổn thất sâu hơn.

Trong khi đó, biểu đồ MACD đang hơi tiêu cực và co lại quanh đường zero, cho thấy động lực giảm giá đang yếu dần. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ghi nhận 52, trung lập với một độ nghiêng tích cực khiêm tốn. SMA đang tăng hỗ trợ quan điểm mua khi giảm giá, mặc dù các chỉ số MACD yếu cho thấy sự theo đà hạn chế trong thời điểm hiện tại. RSI gần đường giữa củng cố một tông màu tích lũy trong kênh.

Hỗ trợ ban đầu nằm ở hợp lưu 156,15, trong khi kháng cự đứng ở mức 157,15, hoặc ranh giới trên của kênh. Một sự đóng cửa trên mức này có thể mở khóa thêm lợi nhuận, trong khi việc không vượt qua nó sẽ giữ USD/JPY trong hành lang tăng.

(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của một công cụ AI)