EUR/USD vượt 1,1750 khi số liệu việc làm yếu ở Mỹ củng cố kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed
- EUR/USD giao dịch trên mức 1,1750 sau khi nền kinh tế Mỹ chỉ thêm 22K việc làm trong tháng 8, tỷ lệ thất nghiệp tăng.
- Thị trường hoàn toàn định giá cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản của Fed vào tháng 9, với xác suất mỏng 12% cho động thái lớn hơn 50 điểm cơ bản.
- Đồng Euro được hỗ trợ bởi sự giảm giá của đồng USD, mặc dù việc lật đổ Thủ tướng Pháp và cuộc họp ECB sắp tới có thể hạn chế mức tăng thêm.
Cặp EUR/USD đã có hai ngày tăng giá liên tiếp, tăng hơn 0,37% vào thứ Hai khi các nhà giao dịch ngày càng tự tin rằng chính sách tiền tệ tại Hoa Kỳ sẽ tiếp tục chu kỳ nới lỏng sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell thừa nhận sự yếu kém của thị trường lao động. Một báo cáo việc làm yếu đã đẩy cặp này vượt qua mức 1,1700, mặc dù vẫn còn ngại ngùng so với đỉnh điểm hàng năm là 1,1829.
Đồng Euro tăng giá khi đồng USD yếu đi do NFP không đạt, bất ổn chính trị Pháp làm tăng thêm sự không chắc chắn cho triển vọng
Báo cáo Nonfarm Payrolls vào thứ Sáu tuần trước đã trấn an các nhà đầu tư rằng thị trường lao động trong nền kinh tế lớn nhất thế giới đang trải qua một sự suy giảm kinh tế, nhưng chưa được phản ánh trong dữ liệu Tổng sản phẩm quốc nội (GDP). Trong tháng 8, nền kinh tế đã thêm 22K việc làm, thấp hơn dự báo 75K, trong khi tỷ lệ thất nghiệp tăng từ 4,2% lên 4,3%.
Dữ liệu này củng cố trường hợp cho việc cắt giảm lãi suất đầu tiên của Cục Dự trữ Liên bang vào năm 2025. Các nhà đầu tư đã hoàn toàn định giá một đợt cắt giảm 0,25%, nhưng xác suất cho việc cắt giảm 0,50% chỉ đứng ở mức 12%.
Trong vài ngày giao dịch vừa qua, đồng USD đã giảm gần 0,80% khi các nhà giao dịch chờ đợi cuộc họp của Fed vào ngày 16-17 tháng 9. Điều này đã tạo ra một làn gió thuận lợi cho phe đầu cơ giá lên của đồng Euro, những người cũng cần giải quyết tình hình bất ổn chính trị ở Pháp.
Gần đây, Thủ tướng François Bayrou đã bị lật đổ sau khi mất phiếu tín nhiệm. Tổng thống Pháp Macron dự kiến sẽ bổ nhiệm một Thủ tướng mới trong những ngày tới, với những suy đoán gia tăng rằng người này sẽ được công bố sau các cuộc đình công vào ngày 10 tháng 9.
Trong tuần tới, lịch trình ở cả hai bên Đại Tây Dương có thể kích hoạt một số biến động. Tại Mỹ, các số liệu lạm phát từ phía sản xuất và tiêu dùng có thể kích thích một số hành động trong cặp EUR/USD. Vào thứ Năm, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) dự kiến sẽ giữ lãi suất ổn định.
Tổng hợp các yếu tố tác động thị trường hàng ngày: EUR/USD tăng trên 1,1750 sau báo cáo NFP
- Hướng đi của EUR/USD liên quan trực tiếp đến báo cáo lạm phát của Mỹ. Chỉ số giá sản xuất (PPI) sẽ được công bố vào thứ Tư, và Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) vào thứ Năm. PPI dự kiến sẽ giữ ổn định ở mức 3,3% so với cùng kỳ năm trước, trong khi PPI cơ bản được dự báo sẽ giảm xuống 3,5% từ 3,7%.
- CPI được dự đoán sẽ tăng nhẹ, lên 2,9% so với cùng kỳ năm trước từ 2,7%, trong khi CPI cơ bản—loại bỏ thực phẩm và năng lượng—dự kiến sẽ giữ nguyên ở mức 3,1%.
- Đáp lại, các hợp đồng tương lai liên quan đến hợp đồng quỹ của Fed tháng 12 năm 2025 đã định giá gần 69 điểm cơ bản nới lỏng trước cuối năm.
- Tâm lý nhà đầu tư trong khu vực Eurozone (EZ) đã giảm trong tháng 9, theo khảo sát niềm tin nhà đầu tư Sentix. Chỉ số đã giảm từ -3,7 xuống -9,2% trong tháng 8. Sentix đã đổ lỗi cho sự bất ổn chính trị ở Pháp, sự yếu kém trong ngành công nghiệp Đức, một thỏa thuận thương mại "không thuận lợi" với Mỹ và xung đột giữa Nga và Ukraine.
- Kỳ vọng rằng Fed sẽ giảm lãi suất tại cuộc họp tháng 9 tiếp tục có xu hướng tăng. Công cụ xác suất lãi suất của Prime Market Terminal đã định giá xác suất 88% Fed sẽ nới lỏng chính sách 25 điểm cơ bản (bps) và 12% cho việc cắt giảm 50 bps. ECB có khả năng giữ lãi suất không thay đổi, với xác suất 89%, và chỉ 11% cho việc cắt giảm 25 bps.
Triển vọng kỹ thuật: EUR/USD sẵn sàng thách thức 1,1800 trong thời gian tới
Xu hướng tăng của EUR/USD đã mở rộng với việc người mua đang tăng tốc. Từ quan điểm động lượng, phe đầu cơ giá lên đang chiếm ưu thế như được thể hiện bởi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI).
Với điều đó, mức tăng của EUR/USD được dự kiến sẽ tiếp tục. Mức kháng cự tiếp theo sẽ là 1,1788 vào ngày 24 tháng 7, trước 1,1800. Việc vượt qua mức này sẽ làm lộ ra đỉnh năm đến nay ở mức 1,1829. Ngược lại, một mức đóng cửa hàng ngày dưới 1,1700 có thể thiết lập xu hướng thách thức Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày ở mức 1,1675 trước SMA 50 ngày ở mức 1,1660.
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết liên quan
Từ liên minh thành đối tác dè dặt: Mỹ đang đánh mất lòng tin?
Investing.com -- Trong bối cảnh cạnh tranh chiến lược với Trung Quốc, Mỹ dường như muốn thu hút các đồng minh về phía mình. Tuy nhiên, việc áp dụng mức thuế cao đối với hàng hóa nhập khẩu đã khiến nhi
Nhà đầu tư nước ngoài đang nắm giữ quá nhiều tài sản Mỹ - đây là vấn đề tiềm ẩn
Investing.com — Trong nhiều năm, thậm chí nhiều thập kỷ, Mỹ luôn là nơi đầu tư lý tưởng với những công ty đáng để rót vốn.Minh chứng cho quy mô khổng lồ này, thị trường cổ phiếu công khai của Mỹ đã đạ
Kinh tế trưởng SSI: Mức thuế áp dụng với Việt Nam có thể chỉ còn 10%
Investing.com -- Theo đánh giá của Kinh tế trưởng SSI (HM:SSI), trong báo cáo 400 trang mà USTR công bố trước đó, hầu hết các vấn đề liên quan đến chính sách thương mại của Việt Nam mà Mỹ đưa ra đã đư
Kịch bản tăng giá và giảm giá của BofA cho S&P 500: 6500 hay 5500 vào cuối năm?
Investing.com -- Trong triển vọng kỹ thuật mới nhất, Bank of America đã đưa ra nhiều kết quả khác nhau cho S&P 500 vào năm 2025, với các mục tiêu cuối năm trải dài từ 5500 đến 6500, tùy thuộc vào cách
