EUR/USD tăng lên bất chấp PMI EU yếu, xung đột Trung Đông chi phối tâm lý

EUR/USD

FXStreet23 Th06 2025 21:07

Đồng Euro bỏ qua PMI HCOB kém; dữ liệu của Đức cải thiện nhẹ nhưng vẫn ở mức thu hẹp.
Iran tấn công căn cứ Mỹ ở Qatar sau khi Mỹ tấn công các cơ sở hạt nhân của Iran; hợp tác với IAEA bị đình chỉ.
Các nhà giao dịch chờ đợi lời khai của Powell, dữ liệu IFO của Đức và bình luận mới từ ECB trong tuần này.

Đồng Euro (EUR) tăng giá so với đồng đô la Mỹ (USD) vào thứ Hai, mặc dù tâm lý thị trường vẫn ảm đạm giữa cuộc khủng hoảng Trung Đông. Các chỉ số PMI Flash HCOB kém hơn mong đợi ở Khu vực đồng euro hầu như không ảnh hưởng đến đồng tiền chung, trong khi các chỉ số PMI của Đức cho thấy sự cải thiện nhẹ, mặc dù vẫn ở trong vùng thu hẹp. Tại thời điểm viết bài, EUR/USD giao dịch ở mức 1,1567, tăng 0,40%.

Địa chính trị là yếu tố chính thúc đẩy vào thứ Hai, khi chúng ta bước vào tuần giao dịch mới trong tháng 6. Vào thứ Bảy tuần trước, Mỹ đã thực hiện một cuộc tấn công vào ba cơ sở hạt nhân quan trọng nhất ở Iran, sau những nỗ lực không thành công của Nhà Trắng để đạt được thỏa thuận với Tehran.

Do đó, Iran đã tấn công một căn cứ của Mỹ ở Qatar. Về căn cứ Ain al-Assad ở Iraq, các tín hiệu báo động đã được kích hoạt, chuẩn bị cho một cuộc tấn công dự kiến, nhưng không có tên lửa nào được phóng. Cùng với hành động quân sự, quốc hội Iran đã quyết định đình chỉ hợp tác với Cơ quan Năng lượng Nguyên tử Quốc tế (IAEA).

Về dữ liệu, S&P Global cho biết hoạt động kinh doanh ở Mỹ đã mở rộng trong lĩnh vực sản xuất. Về dịch vụ, các công ty báo cáo rằng họ đang phát triển với tốc độ khỏe mạnh, mặc dù số liệu tháng 6 giảm so với số liệu của tháng trước.

Ở bên kia bờ đại dương, các chỉ số PMI Flash HCOB của Khu vực đồng euro tiếp tục xấu đi, không đạt được ước tính. Tại Đức, các chỉ số PMI Flash cải thiện, mang lại một số sự nhẹ nhõm cho đồng tiền chung, mặc dù Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) Christine Lagarde đã đề cập rằng "dữ liệu khảo sát chỉ ra rằng triển vọng hoạt động kinh tế trong ngắn hạn có phần yếu hơn."

Hiện tại, sự chú ý của các nhà giao dịch EUR/USD chuyển sang lời khai của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell trước Quốc hội Mỹ và các phát biểu từ các quan chức Fed. Tại Khu vực đồng euro, lịch trình sẽ có sự công bố dữ liệu Khí hậu Kinh doanh IFO của Đức cho tháng 6, và các bài phát biểu của ECB De Guindos và Nhà kinh tế trưởng ECB Philip Lane.

Tóm tắt các yếu tố thị trường hàng ngày: EUR/USD được hỗ trợ bởi xu hướng ôn hòa của Fed

EUR/USD đã tăng thêm sau khi Thống đốc Fed Michelle Bowman chuyển sang xu hướng ôn hòa và cho biết bà sẵn sàng giảm lãi suất tại cuộc họp Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào tháng 7, nếu áp lực lạm phát vẫn được kiểm soát.
Chỉ số PMI sản xuất của S&P Global Mỹ giữ ổn định ở mức 52 trong tháng 6, vượt qua kỳ vọng 51 và cho thấy sự mở rộng liên tục trong lĩnh vực này. Trong khi đó, PMI dịch vụ giảm xuống 53,1 từ 53,7, mặc dù vẫn nhỉnh hơn dự báo 52,9.
Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất của đồng bạc xanh so với rổ sáu loại tiền tệ, giảm 0,42% xuống 98,35. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ cũng đang giảm, tạo điều kiện thuận lợi cho giá Vàng.
Chỉ số PMI sản xuất HCOB của Khu vực đồng euro cho tháng 6 không thay đổi ở mức 49,4 trong vùng thu hẹp, dưới mức dự báo 49,8. PMI dịch vụ cải thiện từ 49,7 lên 50 như dự kiến. PMI sản xuất HCOB của Đức cải thiện từ 48,3 lên 49 như mong đợi, trong khi PMI dịch vụ cải thiện từ 47,1 lên 49,4 nhưng vẫn chưa đạt được vùng mở rộng.
Tuần trước, Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết họ đang ở chế độ chờ và xem, đồng thời cho biết chính sách hiện tại có tính hạn chế vừa phải. Ông nói thêm rằng miễn là thị trường lao động vẫn vững chắc và lạm phát giảm, giữ nguyên lãi suất là "điều đúng đắn để làm."
Các nhà đầu tư trên thị trường tài chính không mong đợi ECB sẽ giảm Lãi suất Cơ sở Tiền gửi của mình 25 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp chính sách tiền tệ vào tháng 7.

Triển vọng kỹ thuật của Euro: EUR/USD tăng vượt 1,1550 khi phe đầu cơ giá lên nhắm đến 1,1600

EUR/USD có xu hướng tăng, đã giảm khoảng 1,1454 và mở đầu tuần do tâm lý ngại rủi ro. Tuy nhiên, khi tâm lý cải thiện và Thống đốc Bowman của Fed chuyển sang xu hướng ôn hòa, cặp tiền này đã lấy lại mức 1,1500, mở rộng lợi nhuận vượt qua 1,1550.

Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đã tiếp tục xu hướng tăng, cho thấy rằng người mua đang thu thập động lực. Điều đó nói lên rằng, con đường dễ nhất cho EUR/USD là hướng lên. Mức kháng cự đầu tiên sẽ là mức 1,1600, tiếp theo là đỉnh hàng năm 1,1631 vào ngày 12 tháng 6. Nếu tiếp tục mạnh mẽ, cặp tiền này có thể nhắm đến 1,1650 và 1,1700.

Ngược lại, nếu nó giảm xuống dưới 1,1550, sẽ mở đường cho việc kiểm tra mức 1,1500. Khi mức này bị phá vỡ, mức hỗ trợ tiếp theo là Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày ở mức 1,1450 trước khi đến 1,1400.

Euro FAQs

Đồng euro là gì?

Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).

Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) là gì và ngân hàng tác động đến đồng Euro như thế nào?

Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.

Dữ liệu lạm phát tác động đến giá trị của đồng Euro như thế nào?

Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.

Dữ liệu kinh tế ảnh hưởng đến giá trị của đồng Euro như thế nào?

Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.

Cán cân thương mại ảnh hưởng đến đồng Euro như thế nào?

Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp trên trang web này chỉ mang tính chất giáo dục và cung cấp thông tin, không nên được coi là lời khuyên tài chính hoặc đầu tư.