EUR/USD điều chỉnh khi lo ngại về thuế quan của Trump tăng sức hấp dẫn của tài sản an toàn

EUR/USD

FXStreet27 Th01 2025 08:01

EUR/USD giảm xuống gần 1,0450 khi đồng đô la Mỹ mạnh lên do tâm lý ngại rủi ro.
Tâm lý thị trường trở nên thận trọng sau khi Trump áp thuế lên Columbia qua đêm.
Các nhà đầu tư sẽ tập trung sâu sắc vào các cuộc họp chính sách của Fed và ECB vào cuối tuần này.

EUR/USD điều chỉnh xuống gần 1,0450 trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Hai sau khi quay lại mức cao nhất trong sáu tuần gần 1,0520 vào thứ Sáu. Cặp tiền tệ chính đối mặt với áp lực khi đồng đô la Mỹ (USD) bắt đầu tuần mới với tâm lý tích cực trong bối cảnh tâm lý thị trường ngại rủi ro. Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính, cố gắng phục hồi từ những tổn thất của tuần trước và nhảy lên gần 107,75.

Sức hấp dẫn của đồng đô la Mỹ đã tăng lên khi lo ngại về thuế quan của Tổng thống Mỹ Donald Trump đã trở lại. Trump đã áp thuế 25% lên đối tác thương mại Nam Mỹ Columbia qua đêm sau khi nước này từ chối chấp nhận các chuyến bay quân sự chở người bị trục xuất từ Mỹ. Tuy nhiên, Nhà Trắng sau đó báo cáo rằng chính phủ Colombia đã đồng ý với "các điều kiện của Trump về việc chấp nhận người nhập cư bất hợp pháp", và các đề xuất thuế quan của Trump "hiện đang bị hoãn lại", Associated Press (AP) báo cáo.

Đồng bạc xanh cũng thu hút giá mua vào thứ Hai khi tâm lý thị trường thận trọng, với các nhà đầu tư đang chờ đợi các quyết định lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) vào thứ Tư và thứ Năm, tương ứng.

Theo công cụ CME FedWatch, Fed chắc chắn sẽ giữ nguyên lãi suất trong khoảng 4,25%-4,50%. Các nhà đầu tư sẽ chú ý đến cuộc họp báo của Chủ tịch Fed Jerome Powell để xác định liệu các nhà hoạch định chính sách có thoải mái với lời kêu gọi cắt giảm lãi suất ngay lập tức của Trump hay không.

Về mặt kinh tế của Mỹ, các nhà đầu tư sẽ tập trung vào Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền và dữ liệu Chỉ số giá Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) cho tháng 12 và dữ liệu Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 4 sơ bộ.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: EUR/USD giảm trước các cuộc họp chính sách của Fed-ECB

Động thái giảm giá của cặp EUR/USD vào đầu tuần được thúc đẩy bởi sự phục hồi đáng kể của đồng đô la Mỹ. Trong khi đó, đồng euro (EUR) giao dịch ảm đạm trước quyết định chính sách tiền tệ của ECB. ECB được dự đoán rộng rãi sẽ giảm lãi suất tiền gửi 25 điểm cơ bản (bps) xuống 2,75%, với lãi suất hoạt động tái cấp vốn chính giảm xuống 2,9%. Đây sẽ là lần cắt giảm lãi suất thứ tư liên tiếp của ECB.
Các nhà giao dịch tự tin rằng ECB sẽ cắt giảm lãi suất vào thứ Năm, khi lạm phát khu vực đồng euro vẫn được kiểm soát và triển vọng tăng trưởng vẫn ảm đạm. Những người tham gia thị trường sẽ tập trung vào cuộc họp báo của Chủ tịch ECB Christine Lagarde để có hướng dẫn mới về lãi suất và cách ngân hàng trung ương sẽ đối phó với hậu quả của thuế quan của Trump đối với khu vực đồng euro. Trong khi đó, các nhà đầu tư cũng đã định giá ba lần cắt giảm lãi suất nữa trong năm nay, diễn ra trong ba cuộc họp còn lại trong nửa đầu năm.
Các nhà đầu tư cũng sẽ tập trung vào dữ liệu GDP quý 4 sơ bộ của khu vực đồng euro, sẽ được công bố vào thứ Năm. Các nhà kinh tế dự đoán khu vực chung đã tăng trưởng 1% so với cùng quý năm ngoái. Trong quý trước, nền kinh tế đã tăng trưởng 0,9%.

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD giảm từ 1,0500 trong khi triển vọng ngắn hạn vẫn tăng giá

EUR/USD giảm xuống gần 1,0450 vào thứ Hai sau khi đạt mức cao mới hàng tháng gần 1,0520 vào thứ Sáu. Cặp tiền tệ chính dao động quanh Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày, giao dịch gần 1,0460. Triển vọng ngắn hạn của cặp tiền tệ này vẫn vững chắc khi nó giữ Đường EMA 20 ngày, giao dịch quanh mức 1,0383.

Cặp tiền tệ này đã bước vào xu hướng đảo chiều tăng giá sau khi phá vỡ mức cao ngày 6 tháng 1 là 1,0437, xác nhận sự phân kỳ giữa giá tài sản và Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày. Vào ngày 13 tháng 1, RSI đã hình thành mức đáy cao hơn, trong khi cặp tiền tệ này tạo ra các mức đáy thấp hơn.

Nhìn xuống, mức thấp ngày 20 tháng 1 là 1,0266 sẽ là vùng hỗ trợ quan trọng cho cặp tiền tệ này. Ngược lại, mức cao ngày 6 tháng 12 là 1,0630 sẽ là rào cản chính cho phe đầu cơ giá lên đồng euro.

Euro FAQs

Đồng euro là gì?

Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).

Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) là gì và ngân hàng tác động đến đồng Euro như thế nào?

Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.

Dữ liệu lạm phát tác động đến giá trị của đồng Euro như thế nào?

Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.

Dữ liệu kinh tế ảnh hưởng đến giá trị của đồng Euro như thế nào?

Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.

Cán cân thương mại ảnh hưởng đến đồng Euro như thế nào?

Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp trên trang web này chỉ mang tính chất giáo dục và cung cấp thông tin, không nên được coi là lời khuyên tài chính hoặc đầu tư.