EUR/USD giao dịch thận trọng khi sự chú ý chuyển sang việc Trump trở lại Nhà Trắng

EUR/USD

FXStreet17 Th01 2025 09:34

EUR/USD dao động quanh mức 1,0300 khi các nhà đầu tư chuyển sự chú ý đến lễ nhậm chức của Tổng thống đắc cử Mỹ Donald Trump.
Trump dự kiến sẽ công bố các chính sách về tăng thuế và giảm thuế ngay sau khi trở lại Nhà Trắng.
Biên bản ECB cho thấy các quan chức đã tranh luận về việc giảm lãi suất tiền gửi 50 điểm cơ bản vào tháng 12.

EUR/USD giao dịch thận trọng trong phạm vi hẹp gần mức quan trọng 1,0300 trong phiên châu Âu ngày thứ Sáu. Cặp tiền tệ chính dao động trong phạm vi giao dịch hôm thứ Năm, với các nhà đầu tư tập trung vào lễ nhậm chức của Tổng thống đắc cử Mỹ Donald Trump vào thứ Hai.

Các nhà đầu tư chờ đợi thông báo của Trump về các chính sách kinh tế mới để có manh mối mới về triển vọng kinh tế của Hoa Kỳ và môi trường thương mại toàn cầu có thể xảy ra. Các chuyên gia thị trường tin rằng các chính sách của Trump sẽ thúc đẩy lạm phát và tăng trưởng kinh tế và dẫn đến một cuộc chiến thương mại toàn cầu.

Trong khi điều trần tại Ủy ban Tài chính Thượng viện vào thứ Tư, ứng cử viên Bộ trưởng Tài chính của Trump, Scott Bessent, cho biết có nhu cầu cấp bách để kết thúc chế độ thuế hiện tại để tránh gánh nặng thuế 4 nghìn tỷ đô la đối với tầng lớp trung lưu. "Nếu chúng ta không gia hạn và kéo dài, thì chúng ta sẽ phải đối mặt với một thảm họa kinh tế," Bessent nói. Ông cũng ủng hộ các chính sách bảo hộ của Trump vì chúng sẽ giúp chống lại các hành vi thương mại không công bằng và tăng cường sức mạnh đàm phán của Hoa Kỳ.

Trong khi đó, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính, tăng nhẹ và giữ mức hỗ trợ quan trọng 109,00. Đồng đô la Mỹ vẫn vững chắc mặc dù các nhà giao dịch đã bắt đầu định giá ít nhất một lần cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trong năm nay. Các nhà giao dịch đã tăng cược ôn hòa của Fed khi Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) cơ bản – không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động – giảm xuống 3,2% trong tháng 12, mức thấp nhất trong hơn bốn năm.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: EUR/USD chịu áp lực do kỳ vọng ôn hòa của ECB

EUR/USD vẫn chịu áp lực khi triển vọng của đồng euro (EUR) vẫn yếu trong bối cảnh kỳ vọng ôn hòa của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) vững chắc. Các nhà giao dịch đang định giá việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) của ECB trong mỗi bốn cuộc họp chính sách tiếp theo trong bối cảnh lo ngại ngày càng tăng về triển vọng kinh tế của khu vực đồng euro và áp lực giá vẫn được kiểm soát.
Các quan chức ECB cũng thoải mái với việc cắt giảm lãi suất nhiều hơn. Biên bản cuộc họp tháng 12 của ECB được công bố vào thứ Năm cho thấy các nhà hoạch định chính sách đã thảo luận về tốc độ nới lỏng chính sách trong năm nay nhiều hơn là tạm dừng hoặc tiếp tục chu kỳ cắt giảm lãi suất. Biên bản cũng cho thấy các quan chức đã tranh luận nhiều về việc công bố một đợt cắt giảm lãi suất lớn hơn bình thường là 50 điểm cơ bản để bảo hiểm chống lại các rủi ro giảm đối với tăng trưởng, vốn bị trầm trọng hơn bởi những bất ổn chính trị toàn cầu và trong nước. Tuy nhiên, ECB đã cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản.
Có sự thay đổi rõ ràng trong thông điệp từ "lạm phát trở lại mục tiêu 2% của ECB" sang "giữ lạm phát bền vững ở mục tiêu của họ". Biên bản ECB cũng cho thấy các quan chức lo ngại về rủi ro ngày càng tăng đối với lạm phát không đạt mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương.
Trong khi đó, lo ngại về việc cặp EUR/USD giảm xuống mức ngang giá đã gia tăng khi Trump sắp trở lại Nhà Trắng. Trump dự kiến sẽ quyết định đẩy thuế nhập khẩu cao hơn sớm, một kịch bản sẽ không có lợi cho ngành xuất khẩu của Liên minh châu Âu (EU).

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD tích luỹ quanh mức 1,0300

EUR/USD đi ngang gần mức 1,0300 vào thứ Sáu sau khi tăng từ mức thấp nhất trong hơn hai năm là 1,0175 đạt được vào thứ Hai. Cặp tiền tệ chính phục hồi trở lại do sự phân kỳ trong động lượng và hành động giá. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày đã tạo đáy cao hơn gần 35,00, trong khi cặp tiền tệ này tạo đáy thấp hơn.

Tuy nhiên, triển vọng của cặp tiền tệ chung vẫn giảm giá khi tất cả các đường trung bình động hàm mũ (EMA) từ ngắn hạn đến dài hạn đều dốc xuống.

Nhìn xuống, mức thấp của thứ Hai là 1,0175 sẽ là vùng hỗ trợ quan trọng cho cặp tiền tệ này. Ngược lại, mức cao ngày 6 tháng 1 là 1,0437 sẽ là rào cản chính cho phe đầu cơ giá lên đồng euro.

Euro FAQs

Đồng euro là gì?

Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).

Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) là gì và ngân hàng tác động đến đồng Euro như thế nào?

Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.

Dữ liệu lạm phát tác động đến giá trị của đồng Euro như thế nào?

Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.

Dữ liệu kinh tế ảnh hưởng đến giá trị của đồng Euro như thế nào?

Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.

Cán cân thương mại ảnh hưởng đến đồng Euro như thế nào?

Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp trên trang web này chỉ mang tính chất giáo dục và cung cấp thông tin, không nên được coi là lời khuyên tài chính hoặc đầu tư.