Kết quả kinh doanh Quý 3/2026 của Colony Bankcorp: Biên lãi thuần mở rộng khi lợi nhuận tăng

Colony Bankcorp (NYSE: CBAN) đã báo cáo lợi nhuận ròng quý 3 năm 2026 đạt 10,5 triệu USD, tăng từ mức 5,8 triệu USD của cùng kỳ năm trước, trong khi EPS pha loãng tăng từ 0,33 USD lên 0,50 USD. Trong quý kết thúc vào ngày 30 tháng 9, thu nhập lãi thuần quy đổi thuế tăng lên 30,5 triệu USD và biên lãi thuần mở rộng lên 3,59%. Thu nhập chênh lệch lãi suất và phí cao hơn đã bù đắp cho chi phí hoạt động và chi phí dự phòng tổn thất tín dụng gia tăng, mặc dù lợi nhuận ròng theo GAAP giảm nhẹ so với quý trước.

Dữ liệu lợi nhuận cốt lõi

Tăng trưởng lợi nhuận so với cùng kỳ năm trước nhờ thu nhập lãi thuần và thu nhập ngoài lãi tăng cao hơn. Thương vụ thâu tóm TC Bancshares vào quý 4 năm 2025 đã đóng góp vào kết quả so sánh, trong khi tỷ suất sinh lời của tài sản sinh lãi cao hơn và chi phí vốn thấp hơn cũng hỗ trợ mở rộng biên lãi thuần.

Những lợi ích này đã bị bù trừ một phần bởi chi phí thù lao, mặt bằng, công nghệ và các chi phí liên quan đến thâu tóm tăng cao. Chi phí dự phòng tổn thất tín dụng cũng tăng 800.000 USD so với quý cùng kỳ năm trước.

Thu nhập lãi thuần quy đổi thuế, biên lãi thuần và EPS hoạt động là các thước đo phi GAAP. So với quý trước, lợi nhuận ròng GAAP giảm từ 10,9 triệu USD trong quý 2 năm 2026, trong khi lợi nhuận ròng hoạt động phi GAAP tăng từ 11,0 triệu USD lên 11,6 triệu USD.

Hoạt động cho vay và dịch vụ thu phí

Dư nợ cho vay không bao gồm các khoản vay chờ bán đạt 2,48 tỷ USD, tăng 12,3 triệu USD, tương đương 0,5%, so với ngày 30 tháng 6. Ban lãnh đạo giải thích tốc độ tăng trưởng dư nợ cho vay chậm lại là do kỷ luật định giá trong môi trường lãi suất biến động và cho biết tăng trưởng nhiều khả năng sẽ tiếp tục ở mức yếu hơn trong ngắn hạn.

Doanh số phát hành thế chấp giảm xuống 96,5 triệu USD từ mức 115,4 triệu USD trong quý trước, giảm khoảng 16,4%. Doanh số bán khoản thế chấp tương đối ổn định, tăng từ 67,3 triệu USD lên 69,2 triệu USD.

Hoạt động Cho vay Chuyên biệt Doanh nghiệp Nhỏ gia tăng so với quý trước. Giải ngân khoản vay SBA tăng từ 13,0 triệu USD lên 29,9 triệu USD, trong khi doanh số bán khoản vay SBA tăng từ 5,5 triệu USD lên 12,7 triệu USD. Tuy nhiên, lãi từ bán khoản vay SBA thấp hơn so với quý cùng kỳ năm trước.

Thu nhập ngoài lãi được hưởng lợi từ phí dịch vụ tiền gửi, thu nhập phí thế chấp, phí trao đổi, thu nhập tư vấn quản lý tài sản tăng cao và khoản tiền bồi thường bảo hiểm 813.000 USD liên quan đến sự cố hỏa hoạn chi nhánh trước đó.

Nguồn vốn, Vốn và Chất lượng Tín dụng

Tổng tiền gửi giảm 14,5 triệu USD so với quý trước xuống 2,96 tỷ USD. Tiền gửi thanh toán không trả lãi giảm 6,8 triệu USD và tiền gửi thanh toán có trả lãi giảm 44,1 triệu USD, được bù đắp một phần nhờ khoản tăng 15,1 triệu USD của tiền gửi tiết kiệm và thị trường tiền tệ cùng khoản tăng 21,4 triệu USD của tiền gửi có kỳ hạn.

Các khoản tiền vay tăng 30,0 triệu USD lên 263,2 triệu USD do tiền gửi sụt giảm. Tổng tài sản tăng 20,3 triệu USD lên 3,65 tỷ USD. Colony tiếp tục duy trì vượt các ngưỡng quy định đối với các tổ chức có mức vốn tốt, với tỷ lệ vốn cổ phần phổ thông cấp 1 sơ bộ đạt 13,50% và tổng tỷ lệ vốn dựa trên rủi ro đạt 16,78%.

Các chỉ số tín dụng có sự đan xen. Tài sản nợ xấu tăng lên 25,0 triệu USD từ mức 20,9 triệu USD vào cuối quý 2, trong khi bất động sản khác sở hữu và tài sản tịch thu để gạt nợ tăng từ 2,0 triệu USD lên 3,9 triệu USD. Công ty cho biết sự gia tăng các khoản vay bị phân loại và cảnh báo chủ yếu liên quan đến việc hạ cấp một khoản vay xây dựng do hoàn cảnh riêng biệt của bên vay.

Xóa nợ ròng cải thiện nhẹ xuống 1,7 triệu USD, tương đương 0,27% tổng dư nợ bình quân, so với mức 1,8 triệu USD, tương đương 0,29%, trong quý 2. Dự phòng tổn thất tín dụng tăng lên 22,5 triệu USD, chiếm 0,91% tổng dư nợ cho vay, so với mức 0,89% vào ngày 30 tháng 6.

Hội đồng quản trị cũng đã công bố cổ tức bằng tiền mặt hàng quý là 0,12 USD/cổ phiếu, trả vào ngày 25 tháng 11 năm 2026 cho các cổ đông có tên trong danh sách chốt quyền vào ngày 11 tháng 11.

Giao dịch Bán và Thuê lại sẽ Tài trợ cho việc Tái cơ cấu Danh mục Chứng khoán

Sau khi kết thúc quý, Colony Bank đã đồng ý bán 3 bất động sản chi nhánh với tổng giá trị gộp khoảng 19,9 triệu USD và thuê lại theo hợp đồng thời hạn 15 năm. Giao dịch này sẽ không bao gồm việc đóng cửa chi nhánh hay rút khỏi thị trường.

Colony ước tính khoản lãi trước thuế từ việc bán bất động sản là khoảng 15 triệu USD, nhưng dự kiến khoản lãi này sẽ bị bù trừ bởi các khoản lỗ đã thực hiện từ kế hoạch tái cơ cấu danh mục chứng khoán đầu tư. Tiền thuê cơ sở năm đầu tiên sẽ khoảng 1,65 triệu USD, với mức tăng hàng năm là 2%.

Ngân hàng có kế hoạch sử dụng số tiền ròng thu được để cải thiện thanh khoản, hỗ trợ hoạt động cho vay trong tương lai và điều chỉnh hồ sơ rủi ro lãi suất. Ban lãnh đạo kỳ vọng các giao dịch kết hợp này sẽ làm tăng giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu và lợi nhuận thường xuyên, mặc dù chi phí thuê định kỳ và việc thực hiện tái cơ cấu danh mục chứng khoán vẫn là những yếu tố quan trọng.

Bình luận của Ban lãnh đạo

Tổng Giám đốc (CEO) Heath Fountain cho biết việc cải thiện biên lãi thuần phản ánh tỷ suất sinh lời của tài sản sinh lãi tăng lên và việc định giá nhất quán đối với các khoản vay mới và khoản vay gia hạn. Mặc dù mục tiêu tăng trưởng cho vay dài hạn của Colony vẫn không đổi, ban lãnh đạo dự kiến mức tăng trưởng sẽ yếu hơn trong ngắn hạn.

Colony đã nhận được các phê duyệt cần thiết từ cơ quan quản lý và cổ đông cho việc sáp nhập với First Reliance. Các công ty đang chuẩn bị hoàn tất các thủ tục pháp lý, trong khi việc chuyển đổi hệ thống và tích hợp khách hàng dự kiến diễn ra vào quý 2 năm 2027. Chi phí liên quan đến giao dịch đang chờ xử lý này đã đóng góp vào mức tăng chi phí ngoài lãi so với cùng kỳ năm trước.

Các rủi ro nhà đầu tư cần theo dõi

• Suy giảm chất lượng tín dụng: Tài sản nợ xấu và bất động sản khác sở hữu đều tăng trong quý. Mặc dù sự gia tăng các khoản vay bị cảnh báo và phân loại chủ yếu liên quan đến một khoản vay xây dựng, nhưng sự suy giảm thêm có thể yêu cầu trích lập dự phòng bổ sung.
• Tăng trưởng dư nợ cho vay chậm lại: Ban lãnh đạo dự kiến tăng trưởng dư nợ cho vay trong ngắn hạn sẽ yếu hơn khi duy trì kỷ luật định giá, làm hạn chế một nguồn mở rộng bảng cân đối kế toán tiềm năng.
• Thay đổi cơ cấu nguồn vốn: Tiền gửi giảm trong khi các khoản tiền vay tăng lên, và cơ cấu tiền gửi đã dịch chuyển từ số dư tiền gửi thanh toán sang tiền gửi tiết kiệm, thị trường tiền tệ và tiền gửi có kỳ hạn. Những thay đổi tiếp tục diễn ra có thể ảnh hưởng đến chi phí vốn và biên lãi thuần.
• Thực thi tích hợp và tái cơ cấu: Việc tích hợp First Reliance, các chi phí liên quan đến TC Bancshares và việc tái cơ cấu danh mục chứng khoán tạo ra rủi ro về thực thi và chi phí. Giao dịch bán và thuê lại cũng phát sinh chi phí thuê định kỳ bắt đầu ở mức khoảng 1,65 triệu USD trong năm đầu tiên.

Tóm tắt

Kết quả kinh doanh quý 3 năm 2026 của Colony Bankcorp cho thấy mức tăng trưởng lợi nhuận đáng kể so với cùng kỳ năm trước khi biên lãi thuần được mở rộng và thu nhập phí tăng lên. Chi phí gia tăng và dự phòng rủi ro tín dụng đã hạn chế một phần lợi ích, trong khi tăng trưởng dư nợ cho vay chậm lại, tiền gửi sụt giảm và tài sản nợ xấu gia tăng là những điểm cần theo dõi. Các cột mốc hoạt động lớn tiếp theo là việc tích hợp First Reliance và việc tái cơ cấu danh mục chứng khoán được tài trợ từ giao dịch bán và thuê lại.