Kết quả kinh doanh Quý 3/2026 của Byline Bancorp: Doanh thu đạt kỷ lục nhờ biên lãi thuần mở rộng

Byline Bancorp (NYSE: BY) đã báo cáo tổng doanh thu quý 3/2026 đạt 121,0 triệu USD, tăng 4,6% so với 115,7 triệu USD cùng kỳ năm trước, trong khi EPS pha loãng tăng 14,6% lên 0,94 USD từ 0,82 USD. Lợi nhuận ròng tăng khoảng 12,3% lên 41,8 triệu USD, nhờ tăng trưởng doanh thu và chi phí hoạt động giảm so với cùng kỳ năm trước, mặc dù tài sản nợ xấu và xóa nợ ròng tăng so với quý trước.

Kết quả tài chính cốt lõi

Trong quý kết thúc vào ngày 30 tháng 9, tổng doanh thu kỷ lục phản ánh sự tăng trưởng ở cả thu nhập lãi thuần và thu nhập ngoài lãi. Biên lãi thuần đạt 4,33%, cao hơn 6 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước, trong khi chi phí ngoài lãi giảm nhẹ so với cùng kỳ.

So với quý 2, lợi nhuận ròng tăng khoảng 4,0%. Doanh thu cao hơn, chi phí dự phòng rủi ro tín dụng thấp hơn và thuế thấp hơn đã bù đắp cho mức tăng 5,9% so với quý trước của chi phí ngoài lãi.

Tổng doanh thu là thước đo phi GAAP do công ty tự xác định, bao gồm thu nhập lãi thuần cộng với thu nhập ngoài lãi.

Cơ cấu doanh thu và động lực hoạt động

Thu nhập lãi thuần tăng 2,8% so với quý trước lên 103,7 triệu USD. Byline cho biết cải thiện này là nhờ thu nhập từ chứng khoán đầu tư cao hơn, chi phí lãi vay từ các khoản vay khác giảm do giảm huy động vốn bán buôn và quý có thêm một ngày làm việc. Chi phí lãi tiền gửi cao hơn đã làm giảm bớt một phần đà tăng này.

Biên lãi thuần mở rộng 5 điểm cơ bản so với quý 2 lên 4,33%. Tỷ suất sinh lời từ chứng khoán cao hơn và dư nợ vay Ngân hàng Cho vay Dân cư Liên bang giảm đã bù đắp cho mức tăng 3 điểm cơ bản của chi phí tiền gửi bình quân lên 1,95%. Đóng góp từ tích thu khoản vay ròng giảm xuống 6 điểm cơ bản từ 11 điểm cơ bản, nghĩa là sự cải thiện biên lãi thuần đạt được dù lợi ích tích thu thấp hơn.

Thu nhập ngoài lãi tăng 2,7% so với quý trước lên 17,3 triệu USD. Thu nhập từ bảo hiểm nhân thọ do ngân hàng sở hữu, hoạt động hoán đổi của khách hàng, cùng thu nhập từ quản lý tài sản và ủy thác tăng lên, trong khi đánh giá lại tài sản phục vụ khoản vay, thay đổi giá trị hợp lý của chứng khoán vốn và lãi từ bán khoản vay kém thuận lợi hơn. Lãi từ bán khoản vay giảm 4,8% xuống 5,8 triệu USD do doanh số bán các khoản vay được chính phủ Mỹ bảo đảm giảm xuống 70,8 triệu USD từ 78,1 triệu USD.

Tăng trưởng tiền gửi làm giảm sự phụ thuộc vào nguồn vốn vay, nhưng các chỉ số tín dụng suy yếu

Tiền gửi tăng 168,3 triệu USD, tương đương 2,1%, so với quý 2 lên 8,04 tỷ USD. Tăng trưởng ở tiền gửi thanh toán không trả lãi, các tài khoản có trả lãi và tiền gửi có kỳ hạn đã bù đắp cho sự sụt giảm của số dư thị trường tiền tệ và tiết kiệm. Các khoản vay khác giảm xuống 272,6 triệu USD từ 460,4 triệu USD, giảm sự phụ thuộc vào khoản vay Ngân hàng Cho vay Dân cư Liên bang. Tỷ lệ dư nợ cho vay và cho thuê giữ để bán và đầu tư trên tiền gửi giảm xuống 93,17% từ 96,10%.

Tăng trưởng tín dụng vẫn là một yếu tố hạn chế. Các khoản cho vay và cho thuê giữ để đầu tư giảm 80,9 triệu USD do các khoản tất toán và bán khoản vay vượt quá mức tăng trưởng danh mục trong quý.

Các chỉ số tín dụng cũng chuyển biến theo hướng kém thuận lợi hơn. Tài sản nợ xấu tăng 21,6% so với quý 2 lên 87,9 triệu USD, tương đương 0,89% tổng tài sản, chủ yếu do các khoản cho vay và cho thuê không dồn tích lãi tăng. Xóa nợ ròng tăng lên 5,8 triệu USD, tương đương 0,31% tổng dư nợ cho vay và cho thuê bình quân tính theo năm, so với 0,24% trong quý 2.

Dự phòng rủi ro tín dụng tăng lên 113,0 triệu USD, tương đương 1,51% dư nợ cho vay và cho thuê giữ để đầu tư, từ mức 1,48% trong quý 2. Dù vậy, chi phí dự phòng hàng quý giảm 5,8% so với quý trước xuống 6,7 triệu USD do các yếu tố định tính liên quan đến tài sản đảm bảo được cải thiện và dư nợ vay cuối kỳ thấp hơn, một phần bị triệt tiêu bởi mức trích lập dự phòng cao hơn cho một số khoản vay được đánh giá riêng lẻ.

Khả năng sinh lời và vốn

Chi phí ngoài lãi tăng 3,3 triệu USD so với quý 2 lên 59,8 triệu USD, chủ yếu do chi phí lương và phúc lợi nhân viên tăng 3,4 triệu USD. Chi phí hoạt động khác và phí dịch vụ chuyên môn cũng tăng, một phần được bù đắp bởi chi phí quảng cáo và chi phí suy giảm giá trị tài sản thấp hơn. Do đó, tỷ lệ hoạt động phi GAAP suy yếu lên 48,40% từ 46,93%, mặc dù vẫn thấp hơn mức 51,00% của cùng kỳ năm trước.

Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp giảm xuống 12,7 triệu USD từ 13,9 triệu USD trong quý 2, và thuế suất thực tế giảm xuống 23,3% từ 25,7%. Byline cho biết mức giảm này chủ yếu là do các tín dụng thuế năng lượng tái tạo đã mua trong quý.

Tỷ lệ vốn cổ phần phổ thông cấp 1 cải thiện lên 13,29% từ 12,92% so với quý trước. Tuy nhiên, tổng vốn chủ sở hữu sụt giảm 29,0 triệu USD xuống 1,28 tỷ USD do lỗ tích lũy toàn diện khác liên quan đến chứng khoán sẵn sàng để bán tăng lên, cùng với việc mua lại cổ phiếu và cổ tức đã công bố, một phần được bù đắp bởi lợi nhuận trong quý.

Byline đã mua lại 521.980 cổ phiếu trong quý 3. Hội đồng quản trị cũng đã tăng cổ tức hàng quý thêm 16,7% lên 0,14 USD mỗi cổ phiếu, nâng tổng tỷ lệ chi trả, bao gồm cổ tức và mua lại cổ phiếu, lên 63,2%. Giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu giảm 1,4% so với quý trước xuống 24,14 USD nhưng vẫn cao hơn 6,9% so với cùng kỳ năm trước.

Góc nhìn của ban lãnh đạo

Chủ tịch HĐQT kiêm CEO Roberto R. Herencia nhấn mạnh kết quả lợi nhuận kỷ lục, hơn 20 triệu USD được hoàn trả cho cổ đông và thương vụ thâu tóm Illinois State Bancorp được công bố gần đây. Ban lãnh đạo kỳ vọng giao dịch đó sẽ mở rộng sự hiện diện trên thị trường và cơ sở tiền gửi nòng cốt của Byline, đồng thời bổ sung các mối quan hệ khách hàng và nhân sự ngân hàng.

Tổng giám đốc Alberto J. Paracchini tập trung vào thu nhập lãi thuần kỷ lục và sự mở rộng biên lãi thuần đạt được dù chi phí tiền gửi tăng cao. Ông cũng viện dẫn tăng trưởng tiền gửi và vị thế vốn của Byline là nguồn lực tạo sự linh hoạt cho tăng trưởng và các cơ hội thị trường trong tương lai.

Các giao dịch nội bộ gần đây

Dữ liệu người nội bộ được cung cấp ghi nhận 22.466 cổ phiếu được mua qua 7 giao dịch và 622.171 cổ phiếu được bán qua 4 giao dịch trong giai đoạn 6 tháng gần nhất, dẫn đến khối lượng bán ròng được báo cáo là 599.705 cổ phiếu. Các giao dịch mua và bán được công bố mới nhất được niêm yết dưới đây mà không đưa ra kết luận nào về triển vọng của người nội bộ.

Bộ dữ liệu trình bày hai báo cáo công bố thông tin ngày 7 tháng 8 riêng biệt, với một báo cáo được xếp loại là trực tiếp và báo cáo còn lại là gián tiếp.

Các rủi ro nhà đầu tư nên theo dõi

• Suy giảm chất lượng tín dụng: Tài sản nợ xấu tăng 21,6% so với quý trước, trong khi tỷ lệ xóa nợ ròng quy năm tăng 7 điểm cơ bản. Sự suy giảm tiếp tục có thể yêu cầu trích lập dự phòng cao hơn trong tương lai.
• Sụt giảm dư nợ cho vay: Các khoản tất toán và bán khoản vay vượt quá mức tăng trưởng danh mục, làm giảm dư nợ cho vay giữ để đầu tư 80,9 triệu USD. Sự sụt giảm kéo dài có thể hạn chế thu nhập lãi thuần ngay cả khi biên lợi nhuận vẫn thuận lợi.
• Chi phí tiền gửi cao hơn: Chi phí tiền gửi bình quân tăng 3 điểm cơ bản lên 1,95%. Việc tiếp tục tăng có thể triệt tiêu lợi ích từ tỷ suất sinh lời của chứng khoán cao hơn và chi phí nguồn vốn bán buôn thấp hơn.
• Áp lực chi phí hoạt động: Mức tăng 5,9% so với quý trước của chi phí ngoài lãi khiến tỷ lệ hoạt động xấu đi mặc dù doanh thu cao hơn. Chi phí lương và phúc lợi là yếu tố đóng góp lớn nhất.

Tóm tắt

Kết quả kinh doanh quý 3/2026 của Byline ghi nhận doanh thu kỷ lục, EPS cao hơn và biên lãi thuần mở rộng cùng với nguồn vốn tiền gửi mạnh mẽ hơn và nợ vay giảm. Những yếu tố đối trọng chính là dư nợ cho vay giảm, chi phí hoạt động tăng so với quý trước, cùng với các chỉ số tài sản nợ xấu và xóa nợ ròng suy yếu. Các quý tới sẽ cho thấy liệu đà tăng trưởng tiền gửi và cải thiện nguồn vốn có thể tiếp tục hỗ trợ biên lợi nhuận hay không trong khi ngân hàng quản lý chất lượng tín dụng và khôi phục tăng trưởng tín dụng.