Vàng tăng lên gần 4.100$ trước thềm công bố dữ liệu NFP của Mỹ

• Giá vàng tăng lên mức khoảng 4.085$ trong đầu phiên giao dịch châu Á hôm thứ Sáu.
• Đồng USD suy yếu cùng giá dầu giảm bớt đã làm dịu những lo ngại về lạm phát, qua đó hỗ trợ giá vàng.
• Mọi sự chú ý đều đổ dồn vào báo cáo việc làm tháng 9 của Mỹ sẽ được công bố vào thứ Sáu.

Giá vàng (XAU/USD) đã vọt lên mức đỉnh hơn hai tuần, đạt gần 4.085$ trong đầu phiên giao dịch châu Á hôm thứ Sáu, nhờ sự suy yếu của đồng USD và đà giảm của giá dầu. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi sát sao báo cáo việc làm tháng 9 của Mỹ – dự kiến ​​công bố vào cuối ngày thứ Sáu để tìm manh mối về chính sách lãi suất.

Kim loại quý này tiếp nối đà tăng sau khi Đảng Dân chủ giành thắng lợi áp đảo trong cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ. Việc Đảng Dân chủ kiểm soát Quốc hội đã khiến giá dầu sụt giảm mạnh, do xuất hiện đồn đoán rằng kết quả bầu cử có thể đẩy nhanh tiến trình chấm dứt cuộc chiến tại Iran; đồng thời, điều này cũng khiến các nhà đầu tư giảm bớt kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tăng lãi suất.

David Meger, giám đốc bộ phận giao dịch kim loại tại High Ridge Futures, cho biết: “Không phải là kỳ vọng về việc tăng lãi suất đã hoàn toàn biến mất. Khi giá năng lượng giảm xuống, người ta kỳ vọng rằng những lo ngại về lạm phát sẽ dịu bớt, từ đó làm giảm nhu cầu tăng lãi suất trong tương lai”.

Theo công cụ FedWatch của CME, thị trường hiện đang định giá xác suất gần 70,9% rằng Fed sẽ tăng lãi suất vào tháng 12. Lãi suất cao hơn làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng – loại tài sản không mang lại lợi suất.

Dữ liệu việc làm của Mỹ sẽ là tâm điểm chú ý trong ngày thứ Sáu, vì nó có thể cung cấp những gợi ý về định hướng chính sách của ngân hàng trung ương. Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp (NFP) dự kiến ​​sẽ cho thấy có thêm 65.000 việc làm mới trong tháng 9, trong khi tỷ lệ thất nghiệp được dự báo vẫn giữ nguyên ở mức 4,2%. Bất kỳ dấu hiệu cải thiện nào trên thị trường lao động Mỹ cũng có thể thúc đẩy đồng USD, từ đó gây áp lực giảm lên giá các loại hàng hóa được định giá bằng đồng bạc xanh trong ngắn hạn.

Giá vàng tìm thấy lực đỡ nhờ đồng USD suy yếu và lợi suất trái phiếu giảm

Các chiến lược gia tại OCBC cho biết: "Giá các kim loại quý đã phục hồi mạnh mẽ sau cuộc bầu cử giữa kỳ tại Mỹ, nhờ sự hỗ trợ từ đồng USD yếu hơn, lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ giảm và giá dầu đi xuống. Thị trường đang đánh giá lại tác động của tình trạng bế tắc chính trị đối với chính sách tài khóa và tăng trưởng kinh tế Mỹ". Họ nhấn mạnh rằng "giá vàng đã tăng khoảng 3%, lấy lại mốc 4.000", với kỳ vọng rằng tình trạng bế tắc chính trị có thể hạn chế việc mở rộng tài khóa và gây áp lực lên tăng trưởng kinh tế Mỹ, từ đó "giảm bớt áp lực lên lợi suất trái phiếu", trong khi "giá dầu sụt giảm cũng góp phần hỗ trợ giá vàng".

OCBC lưu ý rằng: "Một tín hiệu đáng khích lệ là vàng đã bắt đầu phản ứng tích cực hơn trước bối cảnh vĩ mô thuận lợi, sau giai đoạn trước đó tỏ ra thờ ơ dù lợi suất trái phiếu giảm và đồng USD suy yếu". Ngân hàng này bày tỏ sự "lạc quan thận trọng rằng vàng có thể đang tìm lại được chỗ đứng", nhưng nhấn mạnh rằng "để giá tiếp tục tăng, cần có sự điều chỉnh trong kỳ vọng về lộ trình thắt chặt chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cũng như sự phục hồi bền vững của nhu cầu đầu tư". Các chiến lược gia cho biết họ "tiếp tục theo dõi lợi suất thực tế, diễn biến đồng USD, giá dầu và dòng vốn vào các quỹ ETF để tìm dấu hiệu của lực mua bền vững", đồng thời lưu ý rằng "số liệu việc làm tại Mỹ công bố vào thứ Sáu" sẽ là "một bài kiểm tra quan trọng khác".

Phân tích kỹ thuật: Vàng vẫn giới hạn dưới đường SMA 100 ngày

Trên biểu đồ ngày, cặp XAU/USD vẫn bị kìm hãm trong ngắn hạn; giá vàng giao ngay duy trì dưới đường trung bình động đơn giản 100 ngày (SMA 100), trong khi vẫn bám sát ngay phía trên dải giữa của Bollinger band 20 ngày. Cấu trúc này cho thấy một giai đoạn điều chỉnh trong bối cảnh giá vẫn ở mức cao. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) hiện ở mức 49,63, phản ánh động lực ở trạng thái trung tính đến hơi tích cực, nhưng chưa đủ mạnh để thách thức rào cản xu hướng phía trên.

Ở chiều tăng, ngưỡng kháng cự đầu tiên nằm tại đường SMA 100 (tương ứng mức 4.200$. Nếu phe mua có thể đẩy giá vượt qua ngưỡng này, rào cản tiếp theo sẽ là dải trên của Bollinger band, nằm gần mức 4.250$. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ gần nhất nằm tại đường giữa của Bollinger band 20 ngày, quanh ngưỡng 4.070$; xa hơn một chút là vùng đệm dưới của Bollinger band, gần mức 3.895$ nếu giá giảm mạnh xuống dưới ngưỡng này, áp lực giảm giá trong ngắn hạn nhiều khả năng sẽ càng trở nên rõ rệt hơn.