Vàng tăng lên gần mức cao nhất trong hai tuần khi USD giảm do hy vọng rằng chiến tranh Iran có thể sớm kết thúc
- Vàng có được lực mua tiếp theo vào thứ Tư, mặc dù phe đầu cơ giá lên có vẻ do dự trước các tín hiệu hỗn hợp.
- Kỳ vọng về việc giảm căng thẳng ở Trung Đông gây áp lực lên đồng USD và hỗ trợ kim loại quý.
- Nỗi lo lạm phát và đặt cược tăng lãi suất của Fed vẫn còn, hạn chế đà giảm của USD và giới hạn đà tăng của hàng hóa.
Vàng (XAU/USD) chạm đỉnh gần hai tuần trong phiên châu Á vào thứ Tư, với phe đầu cơ giá lên tìm cách kéo dài xu hướng tăng bốn ngày vượt qua mốc tròn 4.700$. Tổng thống Donald Trump cho biết vào thứ Ba rằng ông dự kiến Mỹ sẽ kết thúc chiến dịch quân sự chống lại Iran trong vòng hai đến ba tuần và thêm rằng Tehran không cần phải đạt thỏa thuận để ông kết thúc chiến tranh. Sự lạc quan này, ngược lại, được xem là làm suy yếu vị thế đồng Đô la Mỹ (USD) như đồng tiền dự trữ toàn cầu, điều này thường có lợi cho các hàng hóa định giá bằng USD, và trở thành yếu tố chính hỗ trợ kim loại quý.
Trong khi đó, Mỹ triển khai 3.500 lính Thủy quân Lục chiến đến Trung Đông để tăng cường cho khoảng 50.000 quân Mỹ đã đóng quân trong khu vực. Đây là sự tăng cường quân sự lớn nhất của Mỹ trong hai thập kỷ qua. Hơn nữa, các báo cáo cho thấy Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất (UAE) đang thúc đẩy hành động quân sự để mở lại Eo biển Hormuz, làm dấy lên lo ngại về một cuộc xung đột khu vực rộng lớn hơn và đóng vai trò như một yếu tố thuận lợi cho giá Dầu thô. Điều này, ngược lại, giữ cho mối lo ngại về lạm phát và đặt cược tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vẫn còn, giúp hạn chế đà giảm sâu hơn của USD và giới hạn bất kỳ đợt tăng giá nào thêm cho vàng không sinh lãi.
Trump sẽ có bài phát biểu trước quốc dân vào tối thứ Tư lúc 9 giờ tối theo giờ EDT (01:00 GMT thứ Năm) để cập nhật cho công chúng về chiến tranh Iran. Điều này, cùng với các dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ dự kiến công bố vào đầu tháng mới, sẽ mang lại một số động lực có ý nghĩa cho cặp XAU/USD. Lịch kinh tế Mỹ bao gồm báo cáo ADP về việc làm khu vực tư nhân, doanh số bán lẻ hàng tháng và chỉ số PMI ngành sản xuất ISM. Ngoài ra, các bài phát biểu của các thành viên FOMC có ảnh hưởng sẽ đóng vai trò then chốt trong việc thúc đẩy nhu cầu USD và tạo ra các cơ hội giao dịch ngắn hạn quanh giá vàng.
Sự chú ý của thị trường sau đó sẽ chuyển sang báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ được theo dõi chặt chẽ, dự kiến công bố vào thứ Sáu. Tuy nhiên, trọng tâm vẫn sẽ dồn vào các diễn biến địa chính trị, điều này dự kiến tiếp tục tạo ra biến động trên thị trường tài chính và ảnh hưởng đến động lực giá vàng.
Biểu đồ hàng ngày XAU/USD
Phe đầu cơ giá lên vàng chiếm ưu thế khi phá vỡ đường SMA 100 ngày
Trước bối cảnh sự phục hồi vững chắc tuần trước từ đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày có ý nghĩa kỹ thuật, sự bứt phá qua đêm qua mức Fibonacci retracement 38,2% của đợt giảm tháng Ba và đường SMA 100 ngày ủng hộ phe đầu cơ giá lên XAU/USD.
Tuy nhiên, đà tăng tiếp theo bị chững lại trước mức hồi phục 50%. Hơn nữa, đường MACD vẫn nằm dưới đường tín hiệu và trong vùng âm, với biểu đồ thanh mở rộng về phía giảm, củng cố áp lực bán hiện tại. Thêm vào đó, chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) dao động quanh mức 46 sau khi hồi phục từ vùng quá bán, cho thấy động lực giảm giá đang giảm bớt nhưng chưa đảo chiều.
Do đó, sẽ rất thận trọng khi chờ đợi một số giao dịch mua tiếp theo vượt qua vùng 4.745$-4.750$ (mức hồi phục 50%) trước khi định vị cho các mức tăng thêm. Trong khi đó, mức hồi phục 38,2% tại 4.590,05$ xuất hiện như mức hỗ trợ ban đầu trước mốc tâm lý 4.500$ và mốc tròn 4.400$ trùng với mức Fibonacci retracement 23,6%. Việc phá vỡ thuyết phục dưới mức này sẽ làm sâu thêm giai đoạn điều chỉnh và lộ ra mức hỗ trợ then chốt SMA 200 ngày gần 4.136,72$.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự trợ giúp của công cụ AI.)
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
