Vàng giữ trên mức 5.200$ khi căng thẳng Trung Đông và đồng USD yếu hỗ trợ trước thềm dữ liệu CPI của Mỹ

• Vàng hưởng lợi từ sự chuyển hướng sang an toàn giữa bối cảnh xung đột ở Trung Đông leo thang.
• Những lo ngại về lạm phát giảm bớt đã gây áp lực lên USD và cung cấp thêm hỗ trợ cho kim loại quý.
• Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi báo cáo CPI quan trọng của Mỹ để có động lực mới giữa những tín hiệu cắt giảm lãi suất trái chiều từ Fed.

Vàng (XAU/USD) thu hút người mua trong ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Tư và tăng lên khu vực 5.223$ trong phiên giao dịch châu Á, gần trở lại mức cao nhất trong một tuần đã chạm vào ngày hôm trước. Đồng đô la Mỹ (USD) gặp khó khăn trong việc tận dụng sự phục hồi qua đêm từ mức thấp nhất trong một tuần giữa bối cảnh kỳ vọng rằng giá dầu thô không còn đủ cao để hạn chế khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Điều này, ngược lại, thúc đẩy một số hoạt động bán USD và tạo ra động lực cho kim loại vàng không sinh lãi.

Giá dầu thô đã giảm mạnh sau khi có một đợt tăng giá mạnh lên mức cao nhất kể từ tháng 6 năm 2022, đã chạm vào đầu tuần này, sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump gợi ý rằng cuộc chiến ở Trung Đông có thể sớm kết thúc. Hơn nữa, Wall Street Journal đã báo cáo vào thứ Tư rằng Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) đã đề xuất việc phát hành lớn nhất các kho dự trữ dầu trong lịch sử của mình nhằm giảm giá dầu thô giữa bối cảnh xung đột Mỹ-Israel với Iran. Điều này giúp giảm bớt lo ngại về một sự gia tăng lạm phát do chiến tranh và giữ hy vọng cho việc nới lỏng thêm từ ngân hàng trung ương Mỹ, làm suy yếu đồng bạc xanh và mang lại lợi ích cho giá vàng.

Không có dấu hiệu nào cho thấy sự kết thúc của các cuộc thù địch, với Iran trải qua những cuộc không kích mạnh mẽ nhất từ Mỹ và Israel vào thứ Ba. Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo (IRGC), mặt khác, đã leo thang các hoạt động chống lại Mỹ và Israel, và thông báo bắt đầu nhắm mục tiêu vào cơ sở hạ tầng công nghệ của kẻ thù trong khu vực. Điều này giữ cho rủi ro địa chính trị tiếp tục hiện hữu, điều này hạn chế bất kỳ sự lạc quan nào trên thị trường và trở thành một yếu tố khác hỗ trợ cho vàng trú ẩn an toàn. Tuy nhiên, các nhà giao dịch có thể sẽ kiềm chế việc đặt cược mạnh mẽ và chọn cách chờ đợi số liệu lạm phát tiêu dùng mới nhất của Mỹ, sẽ được công bố vào cuối ngày hôm nay.

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ sẽ được xem xét để tìm kiếm tín hiệu về con đường cắt giảm lãi suất của Fed giữa những lo ngại rằng việc đóng cửa Eo biển Hormuz có thể dẫn đến sự gián đoạn kéo dài đối với nguồn cung dầu và làm bùng phát lạm phát. Điều này sẽ được theo sau bởi Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ vào thứ Sáu, sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến động lực giá USD trong thời gian tới và cung cấp động lực mới cho vàng. Tuy nhiên, bối cảnh cơ bản đã nêu dường như nghiêng về phía các nhà giao dịch tăng giá, cho thấy rằng bất kỳ sự điều chỉnh nào cũng có thể được coi là cơ hội mua và có khả năng vẫn bị hạn chế.

Biểu đồ XAU/USD 1 giờ

Vàng có vẻ sẵn sàng tăng giá thêm; đường SMA 100 giờ giữ vai trò quan trọng đối với các nhà giao dịch tăng giá

Sự đột phá qua đêm trên đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 giờ đang tăng và sự di chuyển tiếp theo vượt qua mức 5.200$ được coi là những yếu tố kích thích chính cho các nhà đầu cơ XAU/USD. Tuy nhiên, chỉ báo đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) (12, 26, đóng, 9) hiện đang nằm dưới đường tín hiệu trong vùng tích cực đến phẳng với biểu đồ âm, cho thấy động lực tăng giá đang suy yếu sau đợt tăng gần đây. Hơn nữa, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) (14) đã giảm từ mức mua quá mức trên 70 xuống giữa 50, cho thấy áp lực mua đang giảm và ủng hộ sự điều chỉnh giảm trong khi cấu trúc lớn hơn vẫn được hỗ trợ.

Kháng cự ban đầu xuất hiện tại mức cao nhất trong ngày gần đây khoảng 5.228$, với việc vượt qua mức này sẽ mở đường cho đợt tăng tiếp theo hướng tới khu vực 5.260$ khi các nhà đầu cơ cố gắng tiếp tục đà tăng rộng hơn. Về phía giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức đứng ở 5.190$, trước một mức sàn quan trọng hơn ở 5.160$, nơi các mức đáy phản ứng trước đó hội tụ với đường SMA 100 kỳ đang tăng để tạo thành một vùng cầu chính. Một sự giảm rõ ràng qua 5.160$ sẽ mở đường cho 5.140$, làm suy yếu cấu trúc tăng giá hiện tại, trong khi giữ trên 5.190$ sẽ giữ cho sự thoái lui được kiểm soát và để lại không gian cho một lần kiểm tra khác ở mức 5.228$.

(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của một công cụ AI.)