Vàng duy trì dưới mức 5.000$ khi rủi ro địa chính trị đối kháng với Biên bản cuộc họp diều hâu của FOMC

• Giá vàng gặp khó khăn trong việc tận dụng đà tăng mạnh của ngày trước đó trong bối cảnh các tín hiệu cơ bản hỗn hợp.
• Đồng USD duy trì mức tăng nhờ vào quan điểm diều hâu từ FOMC và trở thành một trở ngại cho kim loại quý.
• Căng thẳng địa chính trị cung cấp một số hỗ trợ cho mặt hàng này và nên hạn chế bất kỳ sự sụt giảm có ý nghĩa nào.

Vàng (XAU/USD) củng cố trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Năm và vẫn dưới mốc tâm lý 5.000$ khi các nhà giao dịch vẫn đứng ngoài cuộc trong bối cảnh các tín hiệu hỗn hợp. Đồng đô la Mỹ (USD) duy trì mức tăng mạnh lên mức cao nhất trong hơn một tuần sau Biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 1 của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có phần diều hâu. Điều này, theo đó, được coi là yếu tố chính làm suy yếu kim loại vàng không mang lại lợi suất.

Thực tế, biên bản cho thấy các nhà hoạch định chính sách vẫn còn chia rẽ sâu sắc về sự cần thiết và thời điểm cắt giảm lãi suất thêm. Một số quan chức Fed cho biết có thể cần thêm các đợt cắt giảm lãi suất nếu lạm phát giảm như dự kiến, trong khi những người khác cảnh báo rằng việc nới lỏng quá sớm có thể làm tổn hại đến mục tiêu lạm phát 2% của ngân hàng trung ương. Điều này diễn ra sau khi dữ liệu Mỹ lạc quan cho thấy sản xuất công nghiệp tăng nhiều hơn mong đợi trong tháng 1 và sản lượng sản xuất tăng mạnh nhất trong 11 tháng, ủng hộ cho việc Fed giữ lãi suất ổn định.

Triển vọng này, theo đó, đã kích thích một sự gia tăng mạnh mẽ trong lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ và cung cấp một cú hích tốt cho đồng USD. Tuy nhiên, thị trường vẫn đang định giá khả năng có ba lần cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) của Fed trong năm nay. Ngoài ra, các mối đe dọa đối với sự độc lập của Fed hạn chế đà tăng của đồng USD và cung cấp một số hỗ trợ cho giá vàng. Điều này, cùng với căng thẳng địa chính trị, đóng vai trò như một cơn gió thuận cho kim loại quý an toàn, đòi hỏi sự thận trọng cho các nhà giao dịch theo xu hướng giảm giá mạnh mẽ và khiến việc chờ đợi một số đợt bán bùng nổ trước khi định vị cho các khoản lỗ tiếp theo là hợp lý.

Vòng đàm phán thứ ba do Mỹ làm trung gian giữa Ukraine và Nga đã kết thúc tại Geneva vào thứ Tư mà không có bước đột phá lớn nào. Điều này nhấn mạnh rằng vẫn còn những bất đồng cơ bản về tình trạng của các vùng lãnh thổ phía đông Ukraine bị lực lượng Nga chiếm đóng. Hơn nữa, các báo cáo cho thấy quân đội Mỹ đã sẵn sàng tấn công Iran ngay trong cuối tuần này. Mặc dù Tổng thống Mỹ Donald Trump chưa đưa ra quyết định cuối cùng về việc có cho phép một cuộc đối đầu vũ trang hay không, nhưng điều này giữ cho các rủi ro địa chính trị vẫn hiện hữu và có thể hỗ trợ cho giá vàng an toàn.

Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi lịch kinh tế Mỹ vào thứ Năm - bao gồm việc công bố Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần, Chỉ số sản xuất của Fed tại Philly và dữ liệu Doanh số nhà chờ bán. Ngoài ra, các bài phát biểu từ các thành viên FOMC có ảnh hưởng sẽ thúc đẩy đồng USD và cặp GBP/USD sau đó trong phiên giao dịch Bắc Mỹ. Tuy nhiên, trọng tâm sẽ vẫn tập trung vào Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ, dự kiến công bố vào thứ Sáu, điều này sẽ cung cấp tín hiệu về lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed. Điều này, theo đó, sẽ thúc đẩy đồng USD và cung cấp động lực mới cho giá vàng.

Biểu đồ 1 giờ XAU/USD

Vàng cần tìm được sự chấp nhận trên 5.000$ để hỗ trợ cho các đợt tăng giá tiếp theo

Mặt hàng này hiện có vẻ như đã tìm được sự chấp nhận trên Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 giờ, mặc dù việc không tìm được sự chấp nhận trên mốc 5.000$ vào đêm qua đòi hỏi sự thận trọng cho các nhà giao dịch theo xu hướng tăng. Hơn nữa, SMA 100 giờ đang dốc xuống, nhấn mạnh áp lực giảm giá còn tồn tại. Hơn nữa, đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) đã giảm xuống dưới đường tín hiệu gần mốc 0, và biểu đồ đã chuyển sang âm, cho thấy đà tăng đang suy yếu.

Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ghi nhận ở mức 59 (trung lập), phản ánh các điều kiện cân bằng sau giai đoạn quá mua trước đó. SMA 100 giờ ở mức 4.956,71$ đóng vai trò là mức hỗ trợ động ngay lập tức. Mặc dù đã giảm, SMA vẫn tiếp tục hỗ trợ cấu trúc intraday miễn là cặp XAU/USD giao dịch trên đó. Một sự giao nhau tăng giá trong MACD và một động thái duy trì trở lại trên 0 sẽ cải thiện đà tăng, và một sự đẩy RSI vượt qua 60 sẽ củng cố đà tăng tiếp theo. Ngược lại, việc đóng cửa dưới SMA sẽ trao lại quyền chủ động cho người bán và làm lộ ra rủi ro về một đợt thoái lui sâu hơn.

(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của một công cụ AI.)