Vàng giảm khi các nhà giao dịch chốt lời bất chấp kỳ vọng ôn hòa của Fed đang gia tăng
- XAU/USD giảm 0,14% mặc dù đồng USD rộng rãi yếu và lợi suất giảm.
- Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp của Mỹ đạt mức cao nhất trong bốn năm, củng cố xác suất 90% cho đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản đầu tiên của Fed kể từ tháng 12.
- Các rủi ro địa chính trị vẫn tồn tại sau khi Ba Lan bắn hạ máy bay không người lái của Nga, tăng cường sức hấp dẫn của nơi trú ẩn an toàn ngay cả khi các nhà giao dịch chốt lời.
Giá vàng đã cắt giảm một phần tổn thất trước đó vào thứ Năm, nhưng vẫn ở mức âm trong ngày, giảm hơn 0,14% khi số liệu lạm phát tiêu dùng mới nhất phù hợp với ước tính. Tuy nhiên, dữ liệu việc làm đã vượt qua báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng Tám khi số người Mỹ nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp tăng. XAU/USD giao dịch ở mức 3.635$ sau khi đạt mức cao nhất trong ngày là 3.649$.
Vàng giảm nhẹ sau khi CPI yếu và yêu cầu thất nghiệp cao làm tăng khả năng nới lỏng
Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) tiết lộ rằng lạm phát vẫn ổn định ở phía người tiêu dùng, với CPI toàn phần đứng dưới ngưỡng 3%. Đồng thời, việc công bố số yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu cho tuần kết thúc vào ngày 6 tháng 9 đã tăng lên mức cao nhất trong gần bốn năm. Điều này củng cố lý do cho một đợt cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào tuần tới, đợt cắt giảm đầu tiên kể từ tháng 12 năm ngoái.
Giờ đây, với các báo cáo CPI và Chỉ số giá sản xuất (PPI) đã ở phía sau, các thị trường tiền tệ đã định giá 90% khả năng cho một đợt cắt giảm 25 điểm cơ bản (bps). Trong khi đó, khả năng cho một đợt cắt giảm 50 bps là rất thấp, chỉ 10%, theo công cụ xác suất lãi suất của Prime Market Terminal.
Mặc dù điều này là tích cực cho Vàng, nhưng có vẻ như các nhà giao dịch đang chốt lời khi kim loại không sinh lãi này không thể thu hút được sự chú ý, mặc dù lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm và đồng USD rộng rãi yếu.
Trong khi đó, địa chính trị có khả năng tiếp tục tăng cường sức hấp dẫn của Vàng sau khi Ba Lan tấn công các máy bay không người lái của Nga trên không phận của mình, đánh dấu sự tham gia trực tiếp đầu tiên vào các quốc gia NATO sau cuộc xâm lược của Nga vào Ukraine.
Các yếu tố tác động thị trường hàng ngày: Vàng tăng nhẹ khi lạm phát Mỹ giảm
- CPI của Mỹ trong tháng Tám tăng từ 2,7% lên 2,9% so với cùng kỳ năm trước, như dự đoán. Trong khi đó, số liệu CPI cơ bản giữ ổn định ở mức 3,1% so với cùng kỳ năm trước, phù hợp với dự báo và không thay đổi so với số liệu tháng Bảy. Phản ứng của thị trường là nhẹ nhàng, khi xác suất cắt giảm lãi suất của Fed không thay đổi.
- Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu cho tuần kết thúc vào ngày 6 tháng 9 đã tăng vọt từ 237K trong số liệu trước đó lên 263K, vượt xa dự báo 235K.
- Sau bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell tại Jackson Hole, khi ông đề cập rằng họ sẽ ưu tiên tối đa hóa việc làm hơn là lạm phát, cho thấy rằng đợt cắt giảm vào tuần tới đã được định giá hoàn toàn.
- Giá vàng dự kiến sẽ tiếp tục tăng, đã tăng 38,52% tính từ đầu năm, khi Tổng thống Mỹ Donald Trump cắt giảm thuế, leo thang cuộc chiến thương mại và đặt ra các mối đe dọa đối với sự độc lập của Fed.
- Chỉ số USD (DXY), theo dõi hiệu suất của đồng bạc xanh so với rổ sáu loại tiền tệ, giảm 0,22% xuống 97,59.
- Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đang giảm, với trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm giảm hai rưỡi điểm cơ bản (bps) xuống 4,019%. Lợi suất thực của Mỹ—được tính bằng cách trừ đi kỳ vọng lạm phát từ lợi suất danh nghĩa—đã giảm gần ba điểm cơ bản xuống 1,669% tại thời điểm viết bài.
- Cục Thống kê Lao động (BLS) đã điều chỉnh giảm số liệu bảng lương hàng năm xuống -911K cho 12 tháng kết thúc vào tháng 3 năm 2025, vượt quá ước tính của các nhà kinh tế là -682K, theo Bloomberg.
Triển vọng kỹ thuật: Giá vàng dao động dưới 3.640$
Giá vàng củng cố trong ba ngày liên tiếp, sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại (ATH) là 3.674$ vào thứ Ba. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) bắt đầu cho thấy các điều kiện quá mua, hạn chế xu hướng tăng của Vàng.
Nếu XAU/USD vượt qua 3.650$, hãy mong đợi một động thái hướng tới ATH trước 3.700$. Nếu vượt qua, điểm dừng tiếp theo sẽ là 3.750$ trước 3.800$. Ngược lại, nếu Vàng giảm xuống dưới 3.600$, mức hỗ trợ đầu tiên sẽ là 3.550$, tiếp theo là mức cao ngày 22 tháng 4 là 3.500$.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết liên quan
Liệu căng thẳng thương mại Mỹ - Trung đã thực sự lắng xuống?
Investing.com -- Thỏa thuận hoãn thuế Mỹ - Trung trong 90 ngày giúp giảm căng thẳng và củng cố niềm tin cho nhà đầu tư, nhưng triển vọng dài hạn vẫn chưa rõ ràng.Sau cuộc đàm phán tại Thụy Sĩ vào cuối
Quyết định của Fed có ý nghĩa gì đối với thị trường?
Investing.com -- Mặc dù Cục Dự trữ Liên bang đã thể hiện quan điểm thận trọng hơn vào hôm thứ Tư khi cảnh báo về những rủi ro gia tăng từ lạm phát cao và tăng trưởng chậm lại, nhưng điều này không làm
Từ liên minh thành đối tác dè dặt: Mỹ đang đánh mất lòng tin?
Investing.com -- Trong bối cảnh cạnh tranh chiến lược với Trung Quốc, Mỹ dường như muốn thu hút các đồng minh về phía mình. Tuy nhiên, việc áp dụng mức thuế cao đối với hàng hóa nhập khẩu đã khiến nhi
