Vàng tăng giá khi Powell cảnh báo về rủi ro lao động gia tăng, lập trường ôn hòa của Fed

• Giá vàng đã tăng mạnh sau khi giọng điệu ôn hòa của Powell nhấn mạnh những rủi ro về việc làm mặc dù vẫn có những rủi ro tăng giá đối với lạm phát.
• Nhà giao dịch đã định giá 90% khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm 25 điểm cơ bản, với các dữ liệu quan trọng vẫn còn phía trước trước tháng 9.
• Lịch kinh tế của Mỹ tuần tới bao gồm Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền, GDP và thước đo lạm phát ưa thích của Fed, Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân lõi (Core PCE Price Index).

Giá vàng tiếp tục xu hướng tăng vào thứ Sáu sau khi Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có lập trường ôn hòa, như đã bình luận bởi Chủ tịch Fed Jerome Powell, người đã nói rằng "các rủi ro giảm giá đối với thị trường lao động đang gia tăng." XAU/USD giao dịch ở mức 3.371$ sau khi chạm mức thấp trong ngày là 3.321$.

Ngày đã đến và Powell gợi ý rằng có một "trường hợp cơ bản hợp lý" để nghĩ rằng thuế quan sẽ tạo ra một sự tăng giá "một lần". Tuy nhiên, ông thừa nhận rằng các rủi ro đối với lạm phát đang nghiêng về phía tăng và các rủi ro đối với việc làm nghiêng về phía giảm, một "tình huống khó khăn."

Sau những nhận xét của ông, giá vàng ban đầu đã tăng vọt về phía khu vực 3.350$ trước khi tiếp tục tăng, đạt mức cao nhất trong ngày là 3.378$ trước khi lùi lại một chút về mức giá hiện tại.

Các nhà tham gia thị trường đã định giá 90% khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm 25 điểm cơ bản (bps) từ lãi suất tham chiếu chính của mình, theo Prime Market Terminal. Tuy nhiên, còn hai số liệu lạm phát và báo cáo Nonfarm Payrolls tiếp theo vào ngày 5 tháng 9.

Nguồn: Prime Market Terminal

Sau bài phát biểu của Powell, Chủ tịch Fed Cleveland Beth Hammack cho biết bà nghe rằng Powell cởi mở về triển vọng chính sách, và bà nhấn mạnh lập trường của mình là đưa lạm phát trở lại mục tiêu.

Tuần tới, lịch kinh tế của Mỹ sẽ có các bài phát biểu của Fed, Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền, Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng CB, số liệu GDP, Đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu và thước đo lạm phát ưa thích của Fed, Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) lõi.

Tóm tắt các yếu tố tác động thị trường hàng ngày: Vàng được thúc đẩy bởi suy đoán về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9

• Sau những nhận xét của Powell, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đã giảm mạnh, làm phẳng đường cong lợi suất. Trái phiếu kho bạc 10 năm giảm gần bảy điểm cơ bản xuống 4,261%. Lợi suất thực tế của Mỹ — được tính từ lợi suất danh nghĩa trừ đi kỳ vọng lạm phát — giảm bảy bps xuống 1,871% tại thời điểm viết bài.
• Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất của USD so với rổ sáu đồng tiền, giảm hơn 1% xuống 97,55.
• Chủ tịch Fed Powell nói: "Triển vọng cơ bản và sự thay đổi trong cân bằng rủi ro có thể yêu cầu điều chỉnh lập trường chính sách của chúng tôi." Ông thêm rằng "sự ổn định của tỷ lệ thất nghiệp và các chỉ số thị trường lao động khác cho phép chúng tôi tiến hành một cách thận trọng."
• Beth Hammack của Fed Cleveland cho biết Fed đang ở một khoảng cách nhỏ so với lãi suất trung lập và rằng "Fed cần thận trọng về bất kỳ động thái nào để cắt giảm lãi suất." Bà dự đoán sẽ có sự gia tăng lạm phát và tỷ lệ thất nghiệp.

Triển vọng kỹ thuật: Giá vàng tăng vọt về phía 3.400$

Giá vàng đã tăng mạnh, nhưng vẫn chưa thử nghiệm mức 3.400$. Phe đầu cơ giá lên đã xuất hiện sau những nhận xét của Powell nhưng vẫn thận trọng khi rủi ro địa chính trị đã giảm bớt sau những tin tức tích cực vào đầu tuần, liên quan đến Nga và Ukraine.

Nếu XAU/USD vượt qua 3.400$, mức kháng cự tiếp theo sẽ là mức cao nhất ngày 16 tháng 6 là 3.452$, trước mức cao kỷ lục 3.500$. Ngược lại, con số 3.300$ sẽ là vùng cầu đầu tiên.

Ngược lại, nếu giá vàng giảm, nó có thể dừng lại ở đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày ở khoảng 3.350$. Nếu tiếp tục suy yếu, đường SMA 20 ngày ở mức 3.345$ sẽ là mức tiếp theo, tiếp theo là đường SMA 100 ngày ở mức 3.309$.