Vàng phục hồi từ mức thấp nhất trong hai tuần trước cuộc gặp giữa Trump và Zelensky

• Giá vàng phục hồi hơn 30$ từ mức thấp nhất trong hơn hai tuần đạt được vào thứ Hai vừa qua.
• Việc lãi suất trái phiếu Mỹ giảm và kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed có lợi cho kim loại màu vàng không chịu lãi suất.
• Việc đồng USD tăng nhẹ và tâm lý rủi ro tích cực có thể hạn chế đà tăng thêm cho hàng hóa này.

Vàng (XAU/USD) phục hồi nhanh chóng từ mức thấp nhất trong hơn hai tuần, khoảng khu vực 3.324-3.323$ đạt được trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai, và chạm mức cao nhất trong ngày mới trong giờ cuối. Sự chấp nhận ngày càng tăng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tiếp tục chu kỳ cắt giảm lãi suất vào tháng 9 đã kích hoạt một đợt giảm mới trong lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ. Điều này, cùng với một số giao dịch tái định vị trước cuộc gặp giữa Tổng thống Mỹ Donald Trump với Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelenskiy và các nhà lãnh đạo châu Âu để thảo luận về một thỏa thuận hòa bình với Nga, đã cung cấp một số hỗ trợ cho vàng thỏi trú ẩn an toàn.

Trong khi đó, đồng đô la Mỹ (USD) tăng nhẹ trong bối cảnh khả năng giảm chính sách mạnh mẽ của Fed giảm, điều này có thể giữ cho bất kỳ động thái tăng giá có ý nghĩa nào đối với vàng không chịu lãi suất. Ngoài ra, tâm lý rủi ro hiện tại cũng yêu cầu sự thận trọng cho phe đầu cơ giá lên XAU/USD. Các nhà giao dịch cũng có thể chọn chờ đợi thêm tín hiệu về con đường cắt giảm lãi suất của Fed trước khi đặt cược định hướng mới. Do đó, sự chú ý sẽ vẫn tập trung vào việc công bố Biên bản cuộc họp FOMC và bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell tại Hội nghị Jackson Hole vào cuối tuần này.

Tổng hợp hàng ngày về các yếu tố tác động thị trường: Giá vàng nhận hỗ trợ từ lãi suất trái phiếu Mỹ giảm trước cuộc gặp Trump-Zelenskyy

• Các nhà giao dịch hiện dường như tin tưởng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ giảm chi phí vay mượn tại cuộc họp tháng 9. Hơn nữa, Công cụ FedWatch của CME Group cho thấy khả năng ít nhất hai lần cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản của Fed vào cuối năm nay.
• Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelensky sẽ gặp Tổng thống Mỹ Donald Trump để thảo luận song phương vào thứ Hai. Sau đó, các nhà lãnh đạo châu Âu chủ chốt sẽ tham gia vào một cuộc thảo luận lớn hơn để thảo luận về một thỏa thuận hòa bình nhằm chấm dứt cuộc chiến chết chóc nhất ở châu Âu trong 80 năm qua.
• Dữ liệu được công bố vào thứ Năm tuần trước cho thấy giá sản xuất của Mỹ đã tăng trong tháng 7 với tốc độ nhanh nhất hàng tháng kể từ năm 2022 và làm giảm kỳ vọng về một đợt cắt giảm lãi suất lớn 50 điểm cơ bản từ Fed. Điều này giúp đồng đô la Mỹ thu hút một số người mua vào đầu tuần mới.
• Trong khi đó, dữ liệu sơ bộ từ Đại học Michigan cho thấy kỳ vọng lạm phát một năm đã tăng lên 4,9% từ 4,5% và dự báo năm năm tăng lên 3,9% từ 3,4%, cho thấy áp lực giá đang gia tăng.
• Các chi tiết bổ sung cho thấy Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng Mỹ bất ngờ giảm xuống 58,6 trong tháng 8 từ 61,7 trong tháng trước, báo hiệu bối cảnh kém trong niềm tin công chúng. Hơn nữa, Chỉ số Kỳ vọng giảm xuống 57,2 từ 57,7.
• Trước đó, Cục điều tra dân số Mỹ báo cáo vào thứ Sáu rằng Doanh số bán lẻ của Mỹ đã tăng 0,5% theo tháng trong tháng 7. Điều này theo sau mức tăng 0,9% (được điều chỉnh từ 0,6%) ghi nhận trong tháng trước và phù hợp với ước tính đồng thuận.
• Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi việc công bố Biên bản cuộc họp FOMC vào thứ Tư và bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell tại Hội nghị Jackson Hole vào cuối tuần này để có thêm tín hiệu về con đường cắt giảm lãi suất trong thời gian tới.
• Ngoài ra, các diễn biến địa chính trị sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống và cung cấp một số động lực có ý nghĩa cho giá vàng.

Thiết lập kỹ thuật tăng giá trong ngày của vàng hỗ trợ cho trường hợp tăng giá thêm

Sự phục hồi trong ngày từ mức Fibonacci retracement 61,8% của đợt tăng giá từ mức thấp tháng 7 và một động thái tiếp theo vượt qua Đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 kỳ trên biểu đồ 4 giờ ủng hộ phe đầu cơ giá lên XAU/USD. Hơn nữa, các chỉ báo dao động trên biểu đồ này lại bắt đầu đạt được lực kéo tích cực và hỗ trợ cho trường hợp tăng giá thêm trong ngày. Một số giao dịch mua tiếp theo vượt qua khu vực 3.355$, hoặc mức Fibonacci retracement 50%, sẽ xác nhận triển vọng tích cực và nâng giá vàng lên mức cản có liên quan tiếp theo gần khu vực 3.372-3.374$, hoặc mức Fibonacci retracement 23,6%. Động lực có thể kéo dài hơn nữa và cho phép hàng hóa này lấy lại mốc 3.400$ trước khi nhắm đến việc kiểm tra mức cao nhất tháng, khoảng khu vực 3.408-3.410$.

Mặt khác, SMA 200 trên H4, khoảng khu vực 3.346$, hiện có vẻ như bảo vệ cho đà giảm ngay lập tức trước khu vực 3.324-3.323$, hoặc mức Fibonacci retracement 61,8%. Việc không bảo vệ được các mức hỗ trợ đã nêu có thể khiến giá vàng dễ bị suy yếu hơn nữa về phía mốc 3.300$ trên đường đến khu vực 3.283-3.282$ và khu vực 3.268$, hoặc mức thấp gần cuối tháng 6.