Vàng tiếp tục tích luỹ trong khi cơ hội đạt mức cao nhất lịch sử mới trong tuần này bắt đầu mờ nhạt

Vàng

FXStreet7 Th03 2025 09:17

Giá Vàng chịu thêm áp lực sau khi chính quyền Trump nới lỏng áp lực thuế quan đối với Mexico và Canada.
Lợi suất trái phiếu Mỹ đã phục hồi một chút trong khi Waller của Fed thấy khả năng cắt giảm lãi suất hai hoặc thậm chí ba lần trong năm nay.
Các nhà giao dịch chuẩn bị cho việc công bố Bảng lương phi nông nghiệp vào tháng Hai vào thứ Sáu này.

Giá Vàng (XAU/USD) ổn định và có vẻ như đang củng cố trong ba ngày liên tiếp trong tuần này. Đà tăng của Vàng đã dừng lại sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump bảo vệ tất cả hàng hóa từ Mexico và Canada thuộc thỏa thuận thương mại USMCA khỏi các mức thuế mới được áp dụng vào đầu tuần này. Trong khi đó, thị trường chứng khoán Mỹ giao dịch dưới mức mà chúng đã ở vào ngày nhậm chức của Tổng thống Trump.

Về mặt lãi suất, các nhà giao dịch nhận được một số hỗ trợ từ quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Christopher Waller, người đã nói vào thứ Năm rằng ông sẽ không ủng hộ việc cắt giảm lãi suất vào tháng Ba nhưng thấy có khả năng cắt giảm hai, hoặc có thể ba lần trong năm nay. Điều này trùng khớp với những gì thị trường mong đợi, với tháng Sáu là thời điểm quan trọng đầu tiên để Fed cắt giảm lãi suất trong năm nay.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Fed đã sẵn sàng

Căng thẳng gia tăng giữa hai nền kinh tế lớn nhất thế giới, Mỹ và Trung Quốc. Bộ trưởng Ngoại giao Trung Quốc Vương Nghị đã bảo vệ hành động của quốc gia mình trong việc ngăn chặn dòng fentanyl vào Mỹ vào thứ Sáu tại một buổi họp báo nổi bật và cáo buộc Tổng thống Mỹ Donald Trump sử dụng vấn đề này như một cái cớ để gây áp lực lên chính phủ của ông, theo Bloomberg.
Những kỳ vọng rất cao cho ngành công nghiệp tiền điện tử sau khi Tổng thống Donald Trump ký một sắc lệnh được chờ đợi từ lâu tạo ra một quỹ dự trữ Bitcoin chiến lược và một kho dự trữ bổ sung cho các tài sản kỹ thuật số khác. Tuy nhiên, Bitcoin đã giảm xuống dưới 90.000$ sau khi phát hiện ra rằng chỉ những token đã sở hữu mới được tập trung và không có Bitcoin mới nào sẽ được mua bằng tiền của người nộp thuế, theo Bloomberg.
"Nếu thị trường lao động, mọi thứ, có vẻ như đang giữ vững, thì bạn có thể chỉ cần theo dõi lạm phát," Waller của Fed nói vào thứ Năm tại Hội nghị CFO của Wall Street Journal. "Nếu bạn nghĩ rằng nó đang quay trở lại gần mục tiêu, bạn có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất. Tôi sẽ không nói ở cuộc họp tiếp theo, nhưng chắc chắn có thể thấy điều đó trong tương lai.", Waller thêm vào, theo Reuters.
Úc đã xuất khẩu một lượng Vàng kỷ lục sang Mỹ trong tháng Giêng, khi những lo ngại về thuế quan tiềm năng khiến các nhà giao dịch vội vàng chuyển kim loại vào các kho hàng ở New York để tận dụng sự chênh lệch giá cực đoan giữa các thị trường chính. Xuất khẩu sang Mỹ đạt tổng cộng 4,6 tỷ AUD (2,9 tỷ USD) trong tháng — số lượng cao nhất trong các hồ sơ từ năm 1995, theo báo cáo thương mại hàng tháng mới nhất của Cục Thống kê Úc, theo Bloomberg.

Phân tích kỹ thuật: Cân bằng tạm thời

Các cược vào việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang hiện đang bắt đầu nhận được sự hỗ trợ từ các nhà hoạch định chính sách của ngân hàng trung ương. Điều này sẽ hỗ trợ giá Vàng trong suốt năm, mặc dù có thể không đủ để đẩy giá Vàng lên mức cao nhất mọi thời đại mới trong thời gian này. Để làm được điều đó, một chất xúc tác mới, chẳng hạn như thuế quan mới hoặc một trang mới trong cuốn sách chiến tranh thương mại, sẽ cần phải xảy ra.

Khi giá Vàng giao dịch gần 2.917$ vào thời điểm viết bài, Điểm Pivot hàng ngày ở mức 2.910$ và mức kháng cự R1 hàng ngày ở mức 2.928$ là các mức quan trọng cần theo dõi vào thứ Sáu. Trong trường hợp Vàng thấy thêm dòng tiền vào, mức kháng cự R2 hàng ngày ở mức 2.945$ có thể sẽ là giới hạn cuối cùng trước mức cao nhất mọi thời đại 2.956$ đạt được vào ngày 24 tháng 2.

Về phía giảm, mức 2.900$ là mức tâm lý lớn và mức hỗ trợ S1 ở mức 2.893$ đóng vai trò như một rào cản hỗ trợ kép. Nếu các nhà đầu cơ giá lên muốn tránh một đợt giảm giá khác, khu vực đó phải giữ vững. Thêm xuống, mức hỗ trợ S2 hàng ngày ở mức 2.874$ nên có khả năng bắt bất kỳ áp lực giảm giá bổ sung nào.

XAU/USD: Daily Chart

XAU/USD: Biểu đồ hàng ngày

Vàng FAQs

Tại sao mọi người đầu tư vào Vàng?

Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.

Nước nào mua nhiều vàng nhất?

Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.

Vàng có tương quan với các tài sản khác như thế nào?

Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.

Giá vàng phụ thuộc vào những yếu tố nào?

Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp trên trang web này chỉ mang tính chất giáo dục và cung cấp thông tin, không nên được coi là lời khuyên tài chính hoặc đầu tư.