Giá vàng đạt mức cao kỷ lục khi đồng đô la Mỹ suy yếu, lãi suất giảm

Vàng

FXStreet24 Th02 2025 20:17

Các quỹ ETF hỗ trợ vàng ghi nhận dòng vốn ròng lớn nhất kể từ năm 2022, hỗ trợ giá.
Các nhà giao dịch chú ý đến dữ liệu kinh tế Mỹ, bao gồm thước đo lạm phát PCE cơ bản trong tuần này.
Các dấu hiệu kiệt sức của người mua xuất hiện khi giá vàng dao động gần mức cao nhất mọi thời đại.

Giá vàng đã tăng vọt trong phiên giao dịch Bắc Mỹ sau khi đạt mức cao kỷ lục 2.956$ khi đồng bạc xanh suy yếu và lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch ở mức 2.949$, tăng 0,49%.

Sự không chắc chắn giữ cho giá vàng thỏi được hỗ trợ khi các nhà đầu tư xem xét các chính sách thương mại mà Tổng thống Mỹ Donald Trump đề xuất. Căng thẳng địa chính trị tiếp tục ở giai đoạn thứ hai khi cuộc xung đột Ukraine-Nga dường như gần được giải quyết, trong khi căng thẳng gia tăng ở Trung Đông đã thúc đẩy nhu cầu đối với vàng.

Giá vàng đã tăng trong suốt tám tuần qua, được thúc đẩy bởi dòng vốn ròng lớn nhất vào các quỹ ETF hỗ trợ vàng kể từ năm 2022, theo Bloomberg.

Mặc dù XAU/USD có thể sẵn sàng duy trì gần mức cao nhất mọi thời đại, nhưng có vẻ như người mua đã mất một bước khi hành động giá cho thấy dấu hiệu kiệt sức.

Trong tuần này, lịch kinh tế của Mỹ sẽ có các diễn giả từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed), Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng của Conference Board, dữ liệu nhà ở, Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền, đọc lại lần hai về GDP quý 4, và công bố thước đo lạm phát ưa thích của Fed—Chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) cơ bản.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Giá vàng tận dụng sự giảm của lãi suất Mỹ

Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã giảm một điểm cơ bản xuống 4,443%, là yếu tố thuận lợi cho kim loại quý. Lãi suất thực tế của Mỹ, được đo bằng lãi suất trong các trái phiếu chính phủ Mỹ bảo vệ lạm phát kỳ hạn 10 năm (TIPS), vẫn ổn định gần 2,017%.
Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng của Conference Board dự kiến sẽ giảm từ 104,1 xuống 103 trong tháng 2.
Dữ liệu hoạt động kinh doanh ở Mỹ được công bố vào thứ Sáu vừa qua cho thấy sự trái chiều với PMI ngành sản xuất S&P Global mở rộng trong khi PMI ngành dịch vụ giảm. Ngoài ra, kỳ vọng lạm phát tăng và tâm lý người tiêu dùng xấu đi, theo báo cáo của Đại học Michigan (UoM).
Biên bản cuộc họp của Fed vào thứ Tư cho thấy các chính sách thương mại và nhập cư của Trump đã làm dấy lên lo ngại về việc tăng giá.
Hội đồng Vàng Thế giới cho biết rằng việc mua vàng của các ngân hàng trung ương đã tăng hơn 54% so với năm trước lên 333 tấn sau chiến thắng của Trump.
Tuần trước, Goldman Sachs đã điều chỉnh tăng dự báo giá vàng lên 3.100$ vào cuối năm 2025.
Hợp đồng tương lai quỹ Fed trên thị trường tiền tệ đang định giá 50 điểm cơ bản về việc nới lỏng của Fed vào năm 2025.

Triển vọng kỹ thuật XAU/USD: Giá vàng dao động gần mức cao nhất mọi thời đại

Giá vàng có xu hướng tăng, mặc dù người mua dường như đang mất một chút sức mạnh. Mặc dù đã đạt mức cao nhất mọi thời đại, XAU/USD đã giảm bớt một số mức tăng và lùi xuống dưới 2.950$ khi phe đầu cơ giá lên thiếu sức mạnh để đẩy kim loại vàng lên 3.000$. Ngoài ra, Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đang ở mức quá mua. Khi RSI tiếp tục xu hướng giảm về mức trung lập, kim loại quý sẽ chịu áp lực bán.

Trong trường hợp đó, mức hỗ trợ đầu tiên của vàng sẽ là mốc 2.900$, tiếp theo là mức thấp nhất vào ngày 14 tháng 2 là 2.877$, và sau đó là mức thấp hàng ngày vào ngày 12 tháng 2 là 2.864$.

Vàng FAQs

Tại sao mọi người đầu tư vào Vàng?

Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.

Nước nào mua nhiều vàng nhất?

Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.

Vàng có tương quan với các tài sản khác như thế nào?

Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.

Giá vàng phụ thuộc vào những yếu tố nào?

Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp trên trang web này chỉ mang tính chất giáo dục và cung cấp thông tin, không nên được coi là lời khuyên tài chính hoặc đầu tư.