Giá vàng ổn định khi Powell giữ vững chính sách thắt chặt

• Vàng ngừng lỗ mặc dù CPI của Mỹ tăng trên 3% trong tháng 1.
• Các nhà giao dịch giảm kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed xuống chỉ còn 30 điểm cơ bản cho năm 2025.
• Đồng đô la Mỹ xóa bỏ mức tăng sau khi Powell và các quan chức Fed vẫn giữ quan điểm diều hâu.

Giá vàng đã phục hồi phần nào vào cuối phiên giao dịch Bắc Mỹ hôm thứ Tư. Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell cho biết chính sách cần phải duy trì hạn chế khi áp lực lạm phát gia tăng và các mối đe dọa thuế quan của Tổng thống Mỹ Donald Trump ngày càng gia tăng. XAU/USD giao dịch ở mức 2.897$, hầu như không thay đổi.

Kim loại không sinh lợi đã ngừng xu hướng giảm sau khi Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) tiết lộ rằng lạm phát đã tăng trên 3% ở Mỹ, cho thấy rằng việc Fed tạm dừng chu kỳ nới lỏng có thể kéo dài hơn dự kiến.

Tuần trước, hợp đồng tương lai lãi suất quỹ Fed tháng 12 cho thấy các nhà giao dịch kỳ vọng 40 điểm cơ bản (bps) nới lỏng. Sau CPI, những kỳ vọng đó đã được điều chỉnh xuống chỉ còn 30 bps cắt giảm lãi suất vào cuối năm.

Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ và đồng bạc xanh phản ứng tăng. Tuy nhiên, đồng đô la Mỹ (USD) đã mất đà và xóa bỏ mức tăng sau CPI, ở mức 107,98, hầu như không thay đổi như được thể hiện bởi Chỉ số đô la Mỹ (DXY).

Trước đó, Thống đốc Fed Jerome Powell đã kết thúc phiên điều trần tại Hạ viện Mỹ. Ông nói rằng công việc về lạm phát chưa hoàn thành, và ông nói thêm, "Vì vậy, chúng tôi muốn giữ chính sách hạn chế vào lúc này."

Thống đốc Fed Atlanta Raphael Bostic đã lặp lại một số lời của ông, nói rằng nếu nền kinh tế phát triển như mong đợi, lạm phát có thể đạt 2% vào năm 2026. Thống đốc Fed Chicago Austan Goolsbee nói thêm rằng nhiều chỉ số lạm phát như tháng 1 sẽ xác nhận rằng "công việc rõ ràng chưa hoàn thành."

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Giá vàng giữ đà tăng bị giới hạn bởi lãi suất cao của Mỹ

• Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng chín điểm cơ bản rưỡi (bps) lên 4,635%.
• Lãi suất thực của Mỹ, tương quan ngược với giá vàng thỏi, tăng gần chín bps lên 2,157%, là một cơn gió ngược cho XAU/USD.
• Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ đã tăng trên 3% so với cùng kỳ năm ngoái lần đầu tiên trong sáu tháng, vượt dự báo và mức tăng 2,9% của tháng 12. Sự gia tăng này nhấn mạnh thách thức liên tục mà Cục Dự trữ Liên bang phải đối mặt trong việc kiểm soát lạm phát. CPI cơ bản, không bao gồm các mặt hàng dễ biến động, đã tăng 3,3% so với cùng kỳ năm ngoái từ mức 3,2%, cao hơn dự báo là 3,1%.
• Vàng thỏi đã chứng kiến nhu cầu tăng từ các ngân hàng trung ương, với Hội đồng Vàng Thế giới (WGC) báo cáo rằng các ngân hàng trung ương đã mua hơn 1.000 tấn vàng trong năm thứ ba liên tiếp vào năm 2024. Sau chiến thắng bầu cử của Trump, lượng mua của các ngân hàng trung ương đã tăng hơn 54% so với cùng kỳ năm trước lên 333 tấn, theo dữ liệu của WGC.
• Hợp đồng tương lai lãi suất quỹ Fed trên thị trường tiền tệ đang định giá 30 điểm cơ bản nới lỏng của Cục Dự trữ Liên bang vào năm 2025.

Triển vọng kỹ thuật của XAU/USD: Giá vàng dao động quanh mức 2.900$

Hành động giá cho thấy Vàng đang chuẩn bị cho đà tăng thêm sau khi in các thanh pin liên tiếp, một dấu hiệu của sự do dự. Mặc dù dữ liệu CPI của Mỹ nóng, XAU/USD không được thiết lập cho một phản ứng biến động sau ngày giao dịch thứ Ba, trong đó Vàng đạt mức cao kỷ lục 2.942$ trước khi giảm xuống dưới 2.900$.

Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) không đổi mặc dù ở trong vùng quá mua, mở ra cơ hội tích lũy.

Nếu XAU/USD vượt qua mốc 2.900$, mức kháng cự chính là mức cao kỷ lục, tiếp theo là các mức giá tâm lý 2.950$ và 3.000$. Ngược lại, nếu Vàng giảm, mức hỗ trợ đầu tiên sẽ là 2.850$, tiếp theo là mức cao chu kỳ ngày 31 tháng 10 chuyển thành hỗ trợ ở mức 2 và mức thấp nhất ngày 27 tháng 1 là 2.730$.