Kioxia Lao Dốc Hơn 13% Xuống Mức Thấp Nhất Kể Từ Tháng 4 Sau 4 Ngày Giảm Liên Tiếp

TradingKey - Kioxia giảm hơn 13% trong một ngày, cổ phiếu giảm mạnh 4 phiên liên tiếp xuống mức thấp nhất gần 6 tháng; tâm điểm vẫn là mốc 10.000 Yên.

Vào ngày 4 tháng 11, cổ phiếu của gã khổng lồ chip nhớ Nhật Bản Kioxia đã rơi vào đợt bán tháo 4 phiên giảm giá liên tiếp, trong đó giảm hơn 13% chỉ trong một ngày hôm nay. Trong phiên, có thời điểm giá giảm xuống dưới mốc 10.000 Yên, chạm mức thấp nhất 9.820 Yên (khoảng 62,24 USD), lập kỷ lục thấp mới kể từ tháng 4 năm nay. Tính đến thời điểm đưa tin, cổ phiếu Kioxia đã phục hồi lên trên mức 10.000 Yên.

Biểu đồ cổ phiếu Kioxia, Nguồn: TradingView

Dù doanh thu quý gần nhất của Kioxia vẫn duy trì ở mức cao, dự báo của ban lãnh đạo về giá hợp đồng và sản lượng giao hàng trong giai đoạn tiếp theo lại thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng cực kỳ lạc quan của Phố Wall. Thêm vào đó, so với SK Hynix và Samsung Electronics - những công ty được bảo vệ bởi biên lợi nhuận cao và định giá thặng dư của HBM - doanh thu của Kioxia lại tập trung phần lớn vào NAND Flash truyền thống.

Trong vài tuần qua, một lượng lớn các vị thế mua dùng đòn bẩy margin đã tích tụ ở cổ phiếu Kioxia. Tuy nhiên, khi giá cổ phiếu liên tục đâm thủng mốc 12.000 Yên và vùng đáy của đợt tăng giá hồi tháng 4 trong suốt 4 ngày giảm mạnh, khối lượng lớn vị thế mua đòn bẩy đã kích hoạt lệnh call margin và các ngưỡng giải chấp tự động theo lập trình. Đợt giải chấp dây chuyền các vị thế mua này đã tạo ra một cuộc tháo chạy thanh khoản điển hình và đợt bán tháo không thấy đáy.

Đợt giảm 4 ngày liên tiếp của Kioxia đã đẩy giá cổ phiếu xuống dưới tất cả các đường trung bình động ngắn, trung và dài hạn, xóa sạch hoàn toàn đà tăng trưởng kể từ tháng 4 năm nay. Cần theo dõi chặt chẽ liệu ngưỡng tâm lý 10.000 Yên có thể thu hút các quỹ đầu tư giá trị dài hạn nội địa của Nhật Bản (như GPIF hoặc các quỹ tài sản quốc gia) tham gia mua vào và tạo đáy hay không, cũng như liệu các cổ phiếu Mỹ Micron (MU) và SanDisk (SNDK) có thể xuất hiện tín hiệu tạo đáy với bóng nến dưới dài trong phiên giao dịch chính thức hay không.