Dự báo giá cổ phiếu AMD: AMD lao dốc hơn 7% trước báo cáo kết quả kinh doanh, đối mặt nguy cơ giảm thêm 10%

TradingKey - AMD chứng kiến làn sóng bán tháo phòng ngừa rủi ro quy mô lớn trước kỳ báo cáo kết quả kinh doanh, khiến giá cổ phiếu giảm mạnh hơn 7%, với phân tích kỹ thuật đối mặt với nguy cơ giảm thêm 10%.

Vào ngày 2/11 theo giờ Miền Đông, Advanced Micro Devices (AMD) đã giảm mạnh 7,52%, rớt xuống dưới mốc 500 USD để đóng cửa ở mức 466,84 USD. Trong phiên giao dịch qua đêm, giá cổ phiếu AMD đã tăng lên, thu hẹp đà giảm. Tuy nhiên, trong bối cảnh cuộc bầu cử giữa kỳ tại Mỹ, giá cổ phiếu AMD nhiều khả năng sẽ tiếp tục chịu áp lực giảm điểm.

Đà giảm mạnh của giá cổ phiếu AMD trước khi công bố báo cáo kết quả kinh doanh chủ yếu xuất phát từ sự lo ngại lan rộng về chi tiêu vốn và hiệu quả đầu tư do các gã khổng lồ công nghệ toàn cầu gây ra. Chi tiêu vốn (CapEx) cả năm ở mức cao của Alphabet và Amazon đã tạo áp lực nặng nề lên dòng tiền tự do (FCF), khiến Phố Wall hoài nghi về tỷ suất hoàn vốn đầu tư (ROI) cho hạ tầng AI.

Ngoài ra, các định chế tài chính đa quốc gia tập trung giảm thiểu rủi ro trước ngày bỏ phiếu bầu cử giữa kỳ tại Mỹ vào ngày 3/11, dẫn đến việc hạ định giá hàng loạt đối với các cổ phiếu bán dẫn hàng đầu có hệ số beta cao. Trong 5 ngày qua, chỉ số bán dẫn Philadelphia Semiconductor Index (SOX) đã giảm hơn 10%, Alphabet giảm hơn 13% trong cùng kỳ và Nvidia giảm hơn 8%.

Nếu dự báo kết quả kinh doanh quý 4 của AMD xác nhận sự sụt giảm của thị trường PC, hoặc nếu lịch trình mở rộng sản xuất cho các máy chủ kiến trúc Helios và chip AI Instinct MI450 bị trì hoãn, đồng thời dự báo biên lợi nhuận gộp giảm xuống dưới 56%, giá cổ phiếu của hãng có thể giảm thêm hơn 10% nữa để tìm kiếm ngưỡng hỗ trợ tại 420 USD, mức thấp trong đợt điều chỉnh của nửa cuối năm nay.

Biểu đồ cổ phiếu AMD, Nguồn: TradingView

Nếu kết quả kinh doanh của AMD vượt kỳ vọng, giá cổ phiếu sẽ tương đối vững vàng hoặc có thể đối mặt với áp lực chốt lời giống như Palantir, nhưng có thể dần cải thiện khi cuộc bầu cử giữa kỳ tại Mỹ lắng xuống. Hôm nay (ngày 3/11) đánh dấu ngày bỏ phiếu cho cuộc bầu cử giữa kỳ tại Mỹ, và dòng vốn phòng ngừa rủi ro trước bầu cử thường trải qua một đợt phục hồi giải tỏa tâm lý nhờ việc "loại bỏ rủi ro không chắc chắn" khi kết quả bầu cử trở nên rõ ràng, thúc đẩy các cổ phiếu công nghệ này bật tăng trở lại.