Dự báo giá cổ phiếu Bloom Energy: Chính thức gia nhập S&P 500 vào ngày 21 tháng 9, liệu cổ phiếu có thể phá đỉnh kỷ lục 351 USD?

TradingKey — Vào ngày 8 tháng 9 theo giờ miền Đông Mỹ, Bloom Energy (BE) đã giành lại mốc 280 USD sau hai tháng.

S&P Dow Jones Indices đã thông báo vào thứ Sáu tuần trước rằng Bloom Energy sẽ chính thức được thêm vào chỉ số S&P 500, có hiệu lực trước khi thị trường mở cửa vào ngày 21 tháng 9. Trước đó vào tháng 7 năm nay, danh mục đầu tư gia đình của cựu Chủ tịch Hạ viện Mỹ Nancy Pelosi đã đặt cược lớn vào cổ phiếu này. Việc được thêm vào chỉ số cùng sự chú ý từ thương vụ của nhân vật nổi tiếng đã tạo ra động lực kép cho giá cổ phiếu Bloom Energy, nhờ cả dòng vốn mang tính cơ cấu lẫn tâm lý thị trường tích cực.

S&P 500 không đơn thuần là một danh sách tự động dựa trên "top 500 công ty theo vốn hóa thị trường". Ngoài các tiêu chí như vốn hóa thị trường, thanh khoản và trạng thái niêm yết tại Mỹ, Hội đồng Chỉ số S&P (S&P Index Committee) còn xem xét khả năng sinh lời của doanh nghiệp và duy trì một mức độ đánh giá chủ quan nhất định.

Trong quá khứ, điểm yếu lớn nhất của Bloom Energy chính là khả năng sinh lời: với tư cách là một công ty pin nhiên liệu nằm trong giai đoạn đầu tư kéo dài, kết quả trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh từng là rào cản đối với tư cách đáp ứng tiêu chuẩn của hãng. Sự thay đổi đã diễn ra trong các quý gần đây—nhờ doanh thu tăng trưởng nhanh chóng cùng sự cải thiện rõ rệt về lợi nhuận và dòng tiền, công ty cuối cùng đã đáp ứng cả hai tiêu chí "vốn hóa thị trường lớn + có lợi nhuận".

Việc được đưa vào S&P 500 không chỉ mang ý nghĩa về mặt danh hiệu. Các quỹ chỉ số và quỹ ETF mô phỏng S&P 500 sẽ cần phân bổ vốn vào Bloom Energy theo quy tắc chỉ số, tạo ra một làn sóng cầu đầu tư thụ động mới trên thị trường. Bất kể các nhà đầu tư chủ động có đồng ý với mức định giá của công ty hay không, dòng vốn thụ động vẫn sẽ được giải ngân theo tỷ trọng trong chỉ số—đây là một yếu tố tích cực mang tính cơ cấu giúp cải thiện thanh khoản cổ phiếu và cơ cấu sở hữu của các tổ chức.

Bên cạnh việc gia nhập chỉ số, hiệu ứng từ người nổi tiếng cũng mang lại một lớp hỗ trợ khác thúc đẩy giá cổ phiếu Bloom Energy từ góc độ tin tức. Các tài liệu công bố tài chính mới nhất do cựu Chủ tịch Hạ viện Mỹ Nancy Pelosi nộp cho thấy gia đình bà đã tăng đáng kể sở hữu cổ phiếu và quyền chọn của Bloom Energy trong tháng 7.

Các báo cáo cho thấy giao dịch đầu tiên diễn ra vào ngày 24 tháng 7: mua 10.000 cổ phiếu phổ thông Class A với khoảng giá trị công bố từ 1 triệu USD đến 5 triệu USD; trong cùng khoảng thời gian đó, mua 100 hợp đồng quyền chọn mua với giá thực hiện 100 USD và ngày đáo hạn là 17 tháng 6 năm 2027, với giá trị công bố cũng từ 1 triệu USD đến 5 triệu USD. Vào ngày 28 tháng 7, gia đình Pelosi mua thêm 5.000 cổ phiếu phổ thông với khoảng giá trị công bố từ 500.000 USD đến 1 triệu USD; đồng thời mua thêm 100 hợp đồng quyền chọn mua có cùng giá thực hiện và ngày đáo hạn, cũng nằm trong khoảng giá trị công bố từ 500.000 USD đến 1 triệu USD.

Tổng cộng qua cả hai đợt giao dịch, tài sản Bloom Energy mà gia đình Pelosi nắm giữ bao gồm 15.000 cổ phiếu phổ thông và 200 hợp đồng quyền chọn mua, tổng giá trị dao động từ 3 triệu USD đến 12 triệu USD dựa trên các khoảng giá trị đã công bố.

Biểu đồ giá cổ phiếu Bloom Energy khung 4 giờ, Nguồn: TradingView

Giá cổ phiếu của Bloom Energy trước đó đã điều chỉnh giảm mạnh sau khi tạo đỉnh gần mức cao đầu tháng 7 (351,25 USD), giảm xuống mức thấp cục bộ quanh 157,31 USD vào cuối tháng 7 trước khi bước vào giai đoạn phục hồi và tăng trở lại.

Hiện tại, giá cổ phiếu đã vượt mạnh qua mức thoái lui Fibonacci 0,618 (271,16 USD) và đang giao dịch trên nhiều đường trung bình động, trong đó các đường trung bình động ngắn hạn đang thể hiện sự sắp xếp theo xu hướng tăng giá. Cấu trúc phục hồi ngắn hạn vẫn duy trì nguyên vẹn, nhưng biến động giá phía trên đang tiến gần vùng kháng cự tại mức thoái lui Fibonacci 0,786 (303,76 USD), bước vào giai đoạn kiểm tra vùng tranh chấp then chốt trong khoảng 271,16 USD–303,76 USD.

Ở chiều tăng, mức kháng cự then chốt đầu tiên phía trên là mức thoái lui Fibonacci 0,786 (303,76 USD). Nếu giá cổ phiếu có thể giữ vững trên mức này trong thời gian tới, dư địa tăng tiếp theo có thể mở ra hướng về mức đỉnh cũ (351,25 USD).

Nếu giá cổ phiếu liên tục gặp lực cản gần mức thoái lui Fibonacci 0,786 (303,76 USD) và quay đầu giảm xuống dưới mức thoái lui Fibonacci 0,618 (271,16 USD), đợt tăng giá nhanh này sẽ chuyển sang trạng thái tích lũy ở vùng giá cao, với trọng tâm điều chỉnh di chuyển về vùng hỗ trợ được tạo bởi mức thoái lui Fibonacci 0,5 (254,28 USD) và đường trung bình động 5 ngày (252,77 USD).