Dự báo giá cổ phiếu Oracle: Nhận đánh giá lạc quan từ Citi sau nhịp điều chỉnh 50%, liệu cổ phiếu có thể phục hồi?

Citi lưu ý rằng Oracle đã mở ra một cơ hội đầu tư sau đợt sụt giảm mạnh, trước thời điểm công bố báo cáo kết quả kinh doanh và ngày hội nhà đầu tư vào cuối tháng 10.

Citi chỉ ra rằng giá cổ phiếu của Oracle đã tăng trưởng kém hơn đáng kể so với hầu hết các cổ phiếu công nghệ vốn hóa siêu lớn trong ba tháng qua, khi giảm hơn 50% từ đỉnh xuống đáy chỉ trong vòng 30 đến 40 ngày, tương đương 4 đến 5 độ lệch chuẩn so với mức độ biến động lịch sử. Các yếu tố kỹ thuật, bao gồm sự đầu hàng của nhà đầu tư, chênh lệch tín dụng và các đợt phát hành cổ phiếu theo giá thị trường, đã kết hợp lại làm trầm trọng thêm đợt bán tháo.

Citi tin rằng kỳ vọng của thị trường đã được thiết lập lại, áp lực bán bắt buộc có thể đã qua đi, và chênh lệch trái phiếu cũng như chênh lệch hợp đồng hoán đổi vỡ nợ tín dụng đang hồi phục. Trong khi đó, các thông tin cập nhật quý 2 từ các nhà cung cấp đám mây thế hệ mới (neocloud) cho thấy nhu cầu mạnh mẽ đang đẩy giá và biên lợi nhuận lên cao hơn, với các hợp đồng mới ký của Oracle dự kiến cũng sẽ gặt hái được mức tăng tương tự; công ty đã ghi nhận thêm hơn 85 tỷ USD vào khối lượng đơn hàng tồn đọng mới trong quý tháng 5, vượt xa mức khoảng 9 tỷ USD của các nhà cung cấp neocloud.

Dựa trên cơ sở đó, Citi đã nâng dự báo doanh thu và lợi nhuận của Oracle cho các năm tài chính từ 2028 đến 2030, nâng dự báo EPS cho năm tài chính 2030 lên 22 USD — cao hơn mức mục tiêu 21 USD của chính Oracle và mức đồng thuận của thị trường là khoảng 20 USD — đồng thời duy trì giá mục tiêu ở mức 330 USD.

Dù giá cổ phiếu của Oracle đã trải qua đợt sụt giảm lên tới 50%, nhiều ngân hàng đầu tư tại Phố Wall vẫn rất lạc quan về triển vọng của công ty, đưa ra xếp hạng đồng thuận chung là "Mua mạnh".

Dữ liệu từ TipRanks cho thấy có tổng cộng 32 chuyên gia phân tích đã xếp hạng Oracle trong 3 tháng qua, với giá mục tiêu cao nhất là 400 USD, tương đương tiềm năng tăng giá khoảng 171% so với mức giá hiện tại; giá mục tiêu thấp nhất là 145,00 USD, chỉ thấp hơn khoảng 2% so với mức giá hiện tại là 147 USD. Giá mục tiêu trung bình là 257,79 USD, cũng cao hơn đáng kể so với giá hiện tại.

Nguồn: Tipranks

Vào ngày 21 tháng 8, chuyên gia phân tích Siti Panigrahi của Mizuho đã tái xác nhận xếp hạng "Khả quan" đối với Oracle và duy trì giá mục tiêu 320 USD. Được biết, Bộ Cựu chiến binh Mỹ gần đây đã nâng trần hợp đồng cho dự án hiện đại hóa hồ sơ sức khỏe điện tử Oracle Health của Oracle thêm khoảng 17 tỷ USD lên gần 27 tỷ USD, bổ sung ba thời hạn đặt hàng tùy chọn một năm, kéo dài thời hạn thỏa thuận cho đến tháng 5 năm 2031.

Công ty phân tích tin rằng việc mở rộng hợp đồng sẽ gia tăng đáng kể cơ hội doanh thu dài hạn cho Oracle Health, giúp hỗ trợ đà tăng trưởng mảng kinh doanh SaaS của Oracle trong vài năm tới, đồng thời bổ trợ cho sự mở rộng của mảng kinh doanh hạ tầng đám mây OCI.

Sau khi ngừng đà giảm gần mức 114,50 USD, cổ phiếu Oracle ban đầu phục hồi nhanh chóng và sau đó đi ngang tích lũy trong khoảng 143–152 USD. Gần đây, giá đã lấy lại đường trung bình động 20 ngày, đường trung bình động 80 ngày và mức thoái lùi Fibonacci 0,382 (145,37 USD), cho thấy lực mua hỗ trợ phía dưới vẫn nguyên vẹn và xu hướng ngắn hạn đã chuyển từ đợt thăm dò đà giảm yếu sang trạng thái biến động trong biên độ với thiên hướng tăng giá.

Biểu đồ giá cổ phiếu Oracle, Nguồn: TradingView

Cần lưu ý rằng các đường trung bình động 5 ngày, 10 ngày, 20 ngày và 80 ngày vẫn tương đối hội tụ, trong khi đường trung bình động 160 ngày (154,48 USD) tiếp tục gây áp lực từ phía trên, và hệ thống đường trung bình động vẫn chưa hình thành sự sắp xếp tăng giá rõ ràng.

Mức kháng cự quan trọng đầu tiên ở phía trên là vùng áp lực được tạo bởi đường trung bình động 160 ngày (154,48 USD) và mức thoái lùi Fibonacci 0,5 (154,91 USD). Nếu biểu đồ ngày có thể đóng cửa vững chắc trên mức 154,91 USD trong các phiên liên tiếp và giữ vững trong các đợt điều chỉnh, dư địa tăng giá sẽ mở ra hướng tới mức thoái lùi Fibonacci 0,618 (164,45 USD).

Nếu tiếp tục gặp kháng cự ở vùng này, giá nhiều khả năng sẽ tiếp tục biến động trong khoảng 145–155 USD. Nếu cả đường trung bình động 20 ngày (143,74 USD) và vùng hỗ trợ 145,37 USD đều không thể giữ vững, cấu trúc phục hồi ngắn hạn sẽ bị suy yếu đáng kể, và trọng tâm điều chỉnh giảm sẽ chuyển sang mức thoái lùi Fibonacci 0,236 (133,57 USD); nếu tiếp tục đánh mất mức này, cần thận trọng trước khả năng giá kiểm tra lại mức thấp gần 114,50 USD.

Nội dung này được dịch bằng trí tuệ nhân tạo và đã được hiệu đính cho dễ hiểu hơn. Chỉ mang tính chất tham khảo.