Cổ phiếu Broadcom Lội ngược dòng Tăng hơn 6%. Ký Thỏa thuận Dài hạn Với Apple Vượt quá 30 Tỷ USD, JPMorgan Dự kiến Doanh thu AI của Công ty Sẽ Tăng gấp đôi Vào năm 2028.

TradingKey - Vào ngày 8 tháng 7 theo giờ miền Đông, Broadcom ( AVGO) đã đi ngược xu hướng chung để tăng hơn 6%, đóng cửa ở mức 393,25 USD. Có thông tin cho biết Apple ( AAPL) hôm nay đã công bố thỏa thuận hợp tác nhiều năm với Broadcom, trị giá hơn 30 tỷ USD. Trước đó, BofA Securities đã chỉ ra rằng khách hàng ASIC AI thứ năm mới được bổ sung của Broadcom "có thể là Apple".

[Nguồn: TradingView]

Sự hợp tác giữa Broadcom và Apple đã trải qua một bước nâng cấp chiến lược, mở rộng từ việc cung cấp linh kiện RF truyền thống sang việc đồng phát triển các chip ASIC tùy chỉnh.

Broadcom đã nộp hồ sơ lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) vào thứ Hai, tiết lộ rằng hợp tác kỹ thuật giữa hai bên đã được gia hạn đến năm 2031 để phát triển và cung cấp một loạt chip ASIC tùy chỉnh cho nhiều thế hệ sản phẩm của Apple. Apple đã công bố thêm các thông tin chi tiết về tài chính của thỏa thuận vào thứ Tư, với tổng quy mô dự kiến vượt quá 30 tỷ USD. Chip máy chủ AI trong khuôn khổ hợp tác tiếp theo có mã dự án là "Baltra", dự kiến sẽ đi vào sản xuất hàng loạt vào năm 2026, chủ yếu nhằm đáp ứng nhu cầu năng lực tính toán tùy chỉnh cho các khối lượng công việc AI nội bộ của Apple.

JPMorgan Chase đã điều chỉnh tăng đáng kể dự báo doanh thu AI cho Broadcom, dự đoán rằng doanh thu liên quan đến AI vào năm 2027 sẽ tăng gấp 2 đến 2,5 lần so với mức hiện tại, và sẽ tăng gấp đôi một lần nữa vào năm 2028. Các nhà phân tích từ công ty này cho biết sự tăng trưởng của Broadcom được thúc đẩy bởi hai mảng kinh doanh lớn. Về mảng kinh doanh truyền thống, Apple đóng góp khoảng 20% doanh thu hàng năm của hãng, và việc gia hạn này mang lại sự đảm bảo cực kỳ chắc chắn về doanh thu cho mảng kinh doanh chip RF và kết nối. Về mảng kinh doanh AI, mức tăng trưởng thậm chí còn mạnh mẽ hơn, với doanh thu liên quan đến AI trong quý đầu tiên đạt 8,4 tỷ USD, tăng 106% so với cùng kỳ năm ngoái, chiếm hơn 70% thị phần trong thị trường chip AI tùy chỉnh.

BofA Securities đã chỉ ra trong báo cáo mới nhất của mình rằng với việc chính thức bổ sung Apple, danh mục khách hàng AI ASIC của Broadcom hiện đã bao gồm các công ty công nghệ hàng đầu như Google, Meta, ByteDance và OpenAI, giúp củng cố thêm vị thế dẫn đầu của hãng. Điều này cũng phần nào xoa dịu những lo ngại của thị trường trước đó khi MediaTek tham gia vào chuỗi cung ứng TPU của Google.

Được biết, sự hợp tác này được chia thành hai định hướng kỹ thuật lớn. Về phía RF, Broadcom sẽ đầu tư 1,5 tỷ USD để mở rộng nhà máy Fort Collins ở Colorado nhằm sản xuất các linh kiện RF tiên tiến như bộ lọc FBAR. Hãng sẽ sản xuất hơn 15 tỷ chip trong nước tại Mỹ trong tương lai, những chip này sẽ được sử dụng rộng rãi trên toàn bộ dòng sản phẩm của Apple, bao gồm cả iPhone và iPad. Về phía chip AI, bộ xử lý máy chủ tùy chỉnh do hai bên đồng phát triển dự kiến sẽ được sản xuất bằng quy trình N3P của TSMC, được tối ưu hóa sâu sắc dành riêng cho các kịch bản năng lực tính toán AI trong hệ sinh thái của Apple.

Phân tích cho thấy thỏa thuận này đánh dấu sự nâng cấp của Broadcom từ một nhà cung cấp chip kết nối truyền thống thành một công ty cơ sở hạ tầng điện toán AI dạng nền tảng gồm "chip tùy chỉnh AI ASIC + cơ sở hạ tầng mạng + hệ thống kết nối quang trung tâm dữ liệu", giúp củng cố cả động lực tăng trưởng dài hạn và khung định giá của hãng.