Cơn sốt đầu tư AI chi phối đà tăng mang tính cấu trúc của chứng khoán Mỹ: Nasdaq, Chỉ số Bán dẫn Philadelphia chạm các mức cao kỷ lục mới, Micron Technology gia nhập câu lạc bộ nghìn tỷ đô la

TradingKey - Vào ngày 26/05/2026, theo giờ Miền Đông (ngày giao dịch đầu tiên sau kỳ nghỉ Lễ Chiến sĩ trận vong), ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ tiếp tục duy trì đà tăng trưởng tổng thể, được thúc đẩy bởi hai yếu tố: cơn sốt đầu tư vào AI ngày càng mạnh mẽ và rủi ro địa chính trị giảm bớt nhờ kỳ vọng về một thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran. Cả Nasdaq Composite và S&P 500 đều thiết lập các mức cao kỷ lục mới: Nasdaq chạm mức đỉnh trong ngày là 26.725,29 điểm, trong khi S&P 500 đạt mức cao nhất trong ngày là 7.539,09 điểm; tuy nhiên, chỉ số Dow Jones lại mở cửa ở mức cao trước khi có xu hướng giảm xuống, giảm 0,16% tính đến thời điểm đưa tin.

Phân tích thị trường cho thấy nền kinh tế Mỹ vẫn đang mở rộng, nhưng sự phân hóa tiêu dùng là rõ rệt, trong đó mảng bán lẻ giảm giá hoạt động tốt hơn. EIA dự báo cung cầu dầu thô sẽ chỉ đạt trạng thái cân bằng vào quý 1/2027; giá dầu cao và lạm phát thứ cấp sẽ tiếp tục tác động đến hoạt động của các doanh nghiệp, kết hợp với hiệu ứng giảm dần của các khoản hoàn thuế trong nửa cuối năm, đồng nghĩa với việc hiện tượng phục hồi hình chữ K sẽ khó được giảm thiểu. Các cổ phiếu blue-chip trong S&P 500 và các công ty AI đã dẫn đầu lợi nhuận quý 1, với xu hướng tăng theo cấu trúc tiếp tục duy trì và lan rộng sang các chỉ số vốn hóa vừa và nhỏ; chuỗi cung ứng AI vẫn là chủ đề giao dịch chính.

Về diễn biến địa chính trị mới nhất, Hải quân Mỹ đã bắt đầu nối lại việc hướng dẫn các tàu đi qua Eo biển Hormuz. Theo tờ The Wall Street Journal, các quan chức quân sự Mỹ tiết lộ rằng Hải quân đã nối lại việc hỗ trợ các tàu quá cảnh qua eo biển này. Các quan chức cho biết một siêu tàu chở dầu của Hy Lạp chở 2 triệu thùng dầu thô đã nhận được sự hộ tống của hải quân khi đi qua vùng biển ngoài khơi Oman. Con tàu này đã bị kẹt ở vùng Vịnh từ đầu tháng 3 và hiện đang hướng về Ấn Độ. Việc hộ tống này đánh dấu sự tái khởi động của "Chiến dịch Tự do".

Ở cấp độ ngành, chuỗi công nghiệp AI đã trở thành nhóm dẫn dắt rõ rệt, với Chỉ số Bán dẫn Philadelphia thúc đẩy biến động của thị trường trong ngày. Chỉ số này đã tăng hơn 5% trong phiên để đạt mức kỷ lục 12.903,19 điểm, trong đó các cổ phiếu chip nhớ, GPU và đóng gói tiên tiến dẫn đầu đà tăng.

Trong số các cổ phiếu riêng lẻ, Micron Technology ( MU) lần đầu tiên vượt mốc vốn hóa thị trường 1 nghìn tỷ USD, sau một đợt phục hồi nhanh chóng giúp củng cố vị thế là đơn vị chiến thắng nổi bật trong cơn sốt AI với tư cách là nhà sản xuất chip nhớ lớn nhất của Mỹ.

Cổ phiếu Micron chốt phiên tăng hơn 16% ở mức 872,24 USD, chạm mức kỷ lục trong ngày là 891,27 USD. UBS gần đây đã nâng mục tiêu giá từ 535 USD lên 1.625 USD, mức cao nhất trong số 46 công ty môi giới được LSEG theo dõi.

Vốn từ lâu được xem là một cái tên có tính chu kỳ cao trong ngành bán dẫn, cổ phiếu của Micron đã tăng vọt khoảng 8 lần trong 12 tháng qua, được thúc đẩy bởi lợi nhuận mạnh mẽ và khả năng định giá nhờ tình trạng hạn chế nguồn cung.

Micron trước đó đã tuyên bố rằng nguồn cung chip Bộ nhớ băng thông cao (HBM) năm 2026 của họ đã được bán hết, cho thấy nhu cầu vượt xa công suất đáng kể. Thế hệ HBM4 tiếp theo của hãng cũng đã được đưa vào sản xuất.

TrendForce lưu ý rằng việc mở rộng Fab 6 chủ yếu là điều chỉnh công suất nội bộ chứ không phải là sự quay trở lại cung ứng DDR4 cho người tiêu dùng. Công ty dự kiến sản lượng tấm bán dẫn (wafer) bắt đầu tại Fab 6 sẽ đạt gấp 1,5 lần mức của quý 2/2026 vào quý 4/2027, với các sản phẩm tiến trình 1α nm sẽ được sản xuất hàng loạt vào cuối năm 2026 và tăng gấp bốn lần về quy mô vào năm 2027.