Đâu là những quỹ ETF đòn bẩy của Mỹ có hiệu suất tốt nhất kể từ đầu năm đến nay? Các sản phẩm chip nhớ dẫn đầu đà tăng, liệu chúng có đáng để đầu tư?

MUU, SOXL, KORU, AMDL và USD được thúc đẩy bởi phần cứng AI, bao gồm chip nhớ, GPU và thiết bị bán dẫn. Chu kỳ siêu tăng trưởng của bộ nhớ và việc mở rộng chi tiêu vốn cho AI trực tiếp đẩy giá các tài sản cơ sở này lên cao, trong khi hiệu ứng đòn bẩy khuếch đại lợi nhuận.

Direxion Daily MU Bull 2X Shares ( MUU ) tìm cách cung cấp hiệu suất gấp đôi kết quả thực hiện trong một ngày của Micron Technology ( MU) đối với lợi nhuận hàng ngày; logic cốt lõi thúc đẩy sự tăng vọt của MUU là chu kỳ siêu tăng trưởng của chip nhớ. Với tư cách là nhà cung cấp DRAM lớn thứ ba thế giới và là công ty lớn trong lĩnh vực bộ nhớ flash NAND, Micron được hưởng lợi sâu sắc từ nhu cầu bùng nổ đối với HBM và bộ nhớ băng thông cao trong các máy chủ AI. Năng lực sản xuất của Micron đã được khách hàng đặt hết, và các kỳ vọng về lợi nhuận đã được điều chỉnh tăng đáng kể.

Tuy nhiên, một khi mối quan hệ cung-cầu bộ nhớ đảo ngược và dẫn đến việc giá bộ nhớ sụt giảm, MUU có thể chịu mức sụt giảm tài sản vượt xa so với cổ phiếu phổ thông của Micron.

Direxion Daily MSCI South Korea Bull 3X Shares ( KORU ) : Một ETF đòn bẩy gấp ba lần mô phỏng chỉ số MSCI Korea, với quy mô tài sản (AUM) khoảng 1,48 tỷ USD và tỷ suất lợi nhuận từ đầu năm đến nay đạt 279%. Các khoản nắm giữ của KORU tập trung rất cao; trong chỉ số MSCI Korea, Samsung Electronics và SK Hynix chiếm tổng tỷ trọng hơn 45%. Do đó, ETF này thực chất là một ván cược đòn bẩy vào các gã khổng lồ bán dẫn Hàn Quốc.

Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares( SOXL): Một ETF bán dẫn vị thế mua đòn bẩy gấp ba lần với tài sản quản lý khoảng 19,73 tỷ USD và tỷ suất lợi nhuận từ đầu năm đến nay khoảng 262%. Các khoản nắm giữ cơ sở của nó bao gồm 30 cổ phiếu chip, bao gồm NVIDIA ( NVDA) và Micron, mang lại tính thanh khoản tuyệt vời.

Tuy nhiên, đòn bẩy gấp ba lần mang lại rủi ro xói mòn do biến động đáng kể; các nhà đầu tư dài hạn có thể cân nhắc các lựa chọn thay thế như SOXX hoặc SMH với đòn bẩy 1x.

GraniteShares 2x Long AMD Daily ETF( AMDL ) : Một ETF đòn bẩy gấp đôi theo dõi AMD ( AMD) giá cổ phiếu, với quy mô tài sản 1,12 tỷ USD và tỷ suất lợi nhuận từ đầu năm đến nay khoảng 195%. AMD hưởng lợi từ lợi thế về hiệu suất-chi phí của dòng MI300 trong thị trường suy luận AI và việc tăng thị phần CPU máy chủ, nhưng phải đối mặt với sự cạnh tranh từ việc sản xuất hàng loạt chip Blackwell của NVIDIA và các startup về ASIC. ETF này có biến động cực cao và phù hợp với các nhà đầu cơ ngắn hạn.

ProShares Ultra Semiconductors( USD ) : Một ETF đòn bẩy gấp đôi mô phỏng chỉ số Dow Jones U.S. Semiconductors Index, với quy mô tài sản khoảng 3,12 tỷ USD và tỷ suất lợi nhuận từ đầu năm đến nay khoảng 82%. Các khoản nắm giữ của USD tương đối đa dạng, cho thấy hiệu suất ổn định trong các đợt tăng giá rộng của ngành, nhưng độ nhạy của nó thấp hơn so với SOXL khi các cổ phiếu dẫn đầu tăng vọt.

TECL, ROM, TQQQ, GGLL và BULZ dựa trên các chỉ số công nghệ rộng hoặc các cổ phiếu riêng lẻ, chịu áp lực từ sự sụt giảm định giá của các cổ phiếu công nghệ vốn hóa siêu lớn, lo ngại về chống độc quyền và kỳ vọng lãi suất biến động. Ngay cả khi câu chuyện về AI vẫn tiếp tục, những lo ngại của thị trường về tỷ suất lợi nhuận trên chi phí vốn và áp lực hấp thụ định giá đã khiến các sản phẩm này có mức tăng trưởng tương đối thấp hơn.

Direxion Daily Technology Bull 3X Shares ( TECL ) : mô phỏng tỷ lệ đòn bẩy 3x theo Technology Select Sector Index, với quy mô tài sản khoảng 5,7 tỷ USD và tỷ suất lợi nhuận từ đầu năm đến nay khoảng 57%. Danh mục nắm giữ bao gồm các cổ phiếu dẫn đầu trong các phân khúc như Microsoft ( MSFT ), Apple ( AAP L), Nvidia và các công ty dẫn đầu khác trong các phân khúc khác nhau; quỹ này có mối tương quan nghịch với lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm. Phù hợp cho các nhà đầu tư tin rằng đợt tăng giá AI sẽ lan rộng từ lĩnh vực bán dẫn sang phần mềm và dịch vụ internet.

ProShares Ultra Technology ( ROM ): mô phỏng tỷ lệ đòn bẩy 2x theo Dow Jones U.S. Technology Index, với tài sản khoảng 1,21 tỷ USD và tỷ suất lợi nhuận từ đầu năm đến nay khoảng 44%. Mức đòn bẩy thấp hơn TECL, dẫn đến ít hao mòn do biến động hơn, nhưng thanh khoản kém hơn và chênh lệch giá mua-bán rộng hơn. Phù hợp cho các nhà giao dịch muốn phân bổ vào lĩnh vực công nghệ với đòn bẩy 2x nhưng không chịu được mức biến động 3x.

ProShares UltraPro QQQ ( TQQQ ) : mô phỏng tỷ lệ đòn bẩy 3x theo chỉ số Nasdaq-100, với tài sản khoảng 36,78 tỷ USD và tỷ suất lợi nhuận từ đầu năm đến nay khoảng 42,84%.

Direxion Daily GOOGL Bull 2X ETF ( GGLL ) : mô phỏng tỷ lệ đòn bẩy 2x theo cổ phiếu Google ( GOOGL ), với tài sản khoảng 1,24 tỷ USD và tỷ suất lợi nhuận từ đầu năm đến nay khoảng 42,03%. Đòn bẩy được tái thiết lập hàng ngày, phù hợp cho giao dịch ngắn hạn, vì việc nắm giữ dài hạn có thể dẫn đến thua lỗ ngoài dự kiến do hao mòn bởi biến động.

MicroSectors Solactive FANG ETN ( BULZ ) : ETN mô phỏng tỷ lệ đòn bẩy 3x theo chỉ số Solactive FANG Innovation Index, với tài sản khoảng 3,51 tỷ USD và tỷ suất lợi nhuận từ đầu năm đến nay khoảng 54,8%. Mười cổ phiếu nắm giữ hàng đầu chiếm hơn 72% danh mục, tập trung vào 15 cổ phiếu công nghệ vốn hóa siêu lớn như Meta ( META ), NVDA và các cổ phiếu khác. Cấu trúc ETN tiềm ẩn rủi ro tín dụng của tổ chức phát hành, kết hợp với sự tập trung cao và đòn bẩy 3x, có thể dẫn đến những biến động trong ngày vượt quá 20%. Phù hợp cho các nhà đầu tư cực kỳ lạc quan về hiệu suất của cổ phiếu công nghệ trong ngắn hạn.

Nội dung này được dịch bằng trí tuệ nhân tạo và đã được hiệu đính cho dễ hiểu hơn. Chỉ mang tính chất tham khảo.