Ford lấn sân sang ngành công nghiệp AI đẩy cổ phiếu lên mức cao nhất 4 năm: Cải thiện nền tảng hay ăn theo cơn sốt AI?

TradingKey - Trong bối cảnh hội nghị thượng đỉnh giữa các nhà lãnh đạo Trung Quốc và Mỹ, thông tin về việc Ford Motor ( F) thâm nhập vào chuỗi cung ứng ngành AI thông qua một bước đi liên ngành đã đẩy giá cổ phiếu của công ty này tăng cao.

Theo các báo cáo truyền thông, nhà sản xuất ô tô có trụ sở tại Detroit đã chính thức ra mắt công ty con mới, Ford Energy, trong tuần này, tập trung vào việc cung cấp các hệ thống lưu trữ năng lượng bằng pin (BESS) cho các trung tâm dữ liệu, các đơn vị tiện ích cùng các khách hàng công nghiệp và thương mại khác tại Mỹ.

Bà Lisa Drake, Chủ tịch Ford Energy, cho biết sự hội tụ sâu sắc giữa quá trình phát triển nhanh chóng của các trung tâm dữ liệu, việc tích hợp năng lượng tái tạo quy mô lớn và các yêu cầu về khả năng phục hồi của lưới điện đã tạo ra một khoảng cách cấu trúc đáng kể trên thị trường năng lượng toàn cầu. Ford Energy được thành lập để lấp đầy khoảng trống này.

Thúc đẩy bởi tin tức này, cổ phiếu của Ford đã tăng tổng cộng 20,77% trong hai ngày, đóng cửa ở mức 14,48 USD. Giá cổ phiếu đã đạt mức cao nhất trong 4 năm kể từ tháng 2/2022.

Morgan Stanley phân tích rằng mảng kinh doanh lưu trữ năng lượng sở hữu đặc điểm kép là tăng trưởng cao và lợi nhuận cao, có thể phòng ngừa rủi ro biến động theo chu kỳ của mảng kinh doanh ô tô cốt lõi một cách hiệu quả. Công ty dự kiến sẽ chính thức bắt đầu sản xuất hàng loạt các sản phẩm lưu trữ năng lượng tại các nhà máy ở Michigan và Kentucky vào cuối năm 2027, cung cấp các giải pháp lưu trữ năng lượng chất lượng cao với chi phí hiệu quả cho các đơn vị tiện ích, trung tâm dữ liệu và khách hàng công nghiệp, thương mại. Hiện tại, công ty đã bước vào giai đoạn ký kết hợp đồng công suất sớm và nhu cầu thị trường đang cực kỳ mạnh mẽ.

Ngoài ra, Ford có mạng lưới sản xuất hoàn chỉnh tại Mỹ, giúp công ty tuân thủ các yêu cầu về tỷ lệ nội địa hóa vật liệu pin theo các quy định năng lượng liên quan của Mỹ, từ đó đủ điều kiện hưởng toàn bộ mức Credit thuế đầu tư (ITC) 30%.

Ông Andrew Percoco, chuyên gia phân tích tại công ty, cho biết khả năng cao Ford sẽ ký kết các thỏa thuận cung ứng với các khách hàng thương mại lớn hoặc các nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô lớn (hyperscale) trong những tháng tới. Ông đưa ra xếp hạng "Trọng số ngang bằng" (Equal-weight) cho cổ phiếu này.

Barclays cũng duy trì quan điểm lạc quan khi gọi các cơ hội của Ford trong lĩnh vực lưu trữ năng lượng là "cực kỳ hấp dẫn" và ước tính rằng mảng kinh doanh này có thể tạo ra từ 300 triệu đến 500 triệu USD lợi nhuận trước thuế hàng năm. Tuy nhiên, chuyên gia này cũng cảnh báo rằng việc đạt được các mục tiêu lợi nhuận này vẫn phụ thuộc vào quá trình thực thi và triển khai sau đó của Ford, đồng thời lưu ý rằng Tesla vẫn là bên thống trị tuyệt đối trên thị trường lưu trữ năng lượng toàn cầu.

Interactive Brokers, khi bình luận về biến động giá cổ phiếu bất thường, đã chỉ ra rằng đợt tăng giá này là dấu hiệu điển hình của một xu hướng theo chủ đề đang bước vào giai đoạn quá nhiệt. Mặc dù công nhận giá trị chiến lược từ việc Ford thâm nhập vào mảng lưu trữ năng lượng cho trung tâm dữ liệu AI, tổ chức này nhấn mạnh rằng mức tăng mạnh hiện tại được thúc đẩy nhiều hơn bởi hoạt động giao dịch đầu cơ theo đà tăng thay vì là sự phục hồi định giá hợp lý dựa trên sự cải thiện của các yếu tố cơ bản.