Dự báo giá vàng: ADP mạnh hơn, NFP sắp tới, ngưỡng hỗ trợ $4,360 là then chốt

Theo các báo cáo, vào thứ Tư (giờ miền Đông), Mỹ đã tấn công một tàu chở dầu của Iran đang cố gắng phá vỡ lệnh phong tỏa, sau đó Iran đã đáp trả bằng các cuộc tấn công tên lửa vào các căn cứ của Mỹ tại Bahrain và Kuwait. Khi Mỹ và Iran một lần nữa đấu hỏa lực, giá dầu đã tăng vọt, với dầu WTI ( USOIL) đã tăng mạnh 3%, đạt mức cao nhất trong ngày là 97 USD, trong khi dầu Brent tăng lên tới 98,99 USD; cùng lúc đó, giá vàng giảm 1,2% xuống mức đóng cửa là 4.434,29 USD.

Đồng thời, giá dầu tăng cao đã làm trầm trọng thêm mối lo ngại của thị trường rằng giá năng lượng có thể lan sang lạm phát diện rộng. Chứng khoán Mỹ đã lùi bước từ các mức đỉnh, và ba chỉ số chính của Mỹ đã chấm dứt chuỗi tăng điểm trước đó. Một số nhà phân tích thị trường năng lượng tin rằng nếu eo biển Hormuz vẫn bị phong tỏa, tình trạng hạn chế nguồn cung năng lượng toàn cầu có thể làm gia tăng thêm rủi ro lạm phát.

Mặc dù tình hình giữa Mỹ và Iran gây áp lực lên giá dầu, dữ liệu việc làm ADP công bố vào ngày 3/6 cũng làm tăng áp lực ngắn hạn lên vàng. Số lượng việc làm trong khu vực tư nhân của Mỹ đã tăng thêm 122.000 trong tháng 5, vượt kỳ vọng của thị trường là 118.000 và con số kỳ trước đã được điều chỉnh tăng lên 105.000, cho thấy thị trường lao động vẫn chưa hạ nhiệt đáng kể. Dữ liệu việc làm mạnh hơn ngụ ý rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) chưa có nhu cầu cấp thiết phải chuyển hướng sang nới lỏng chính sách, đặc biệt là khi giá dầu leo thang trở lại. Thị trường ngày càng lo ngại rằng nền kinh tế Mỹ đang bước vào trạng thái "lạm phát dai dẳng và thị trường lao động vững vàng". Điều này thường hỗ trợ đồng USD và lợi suất trái phiếu Kho bạc, gây áp lực giảm lên vàng.

Quan trọng hơn, tâm điểm của thị trường đã chuyển sang dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp tháng 5 sắp được công bố vào ngày 5/6. Kỳ vọng hiện tại của thị trường là sẽ có thêm khoảng 85.000 việc làm trong tháng 5, với tỷ lệ thất nghiệp duy trì ổn định ở mức 4,3%. Nếu con số phi nông nghiệp yếu hơn đáng kể so với dự kiến, điều đó cho thấy thị trường lao động đang hạ nhiệt nhanh hơn, có khả năng khiến lợi suất trái phiếu Kho bạc giảm trở lại và vàng có thêm động lực phục hồi. Ngược lại, nếu dữ liệu mạnh hơn dự kiến — đặc biệt là nếu tăng trưởng tiền lương vẫn duy trì được sức bền — điều đó sẽ củng cố thêm quan điểm rằng lãi suất cao sẽ kéo dài hơn, có khả năng tiếp tục gây áp lực lên vàng.

Biểu đồ giá vàng khung ngày, Nguồn: TradingView

Dựa trên biểu đồ ngày của giá vàng, xu hướng gần đây đang trong giai đoạn biến động trong biên độ rộng giữa mức 4.890 và 4.360. Khi hành động giá dần dịch chuyển xuống dưới đường trung bình động 144 ngày, tâm lý chung của thị trường đang chuyển dần sang triển vọng tiêu cực.

Đáng chú ý là mặc dù giá vàng đã điều chỉnh về mức hỗ trợ quan trọng 4.360 USD vào ngày 28/5 mà không bị phá vỡ, hành động giá trong những ngày gần đây cho thấy rõ các đỉnh thấp dần và đáy thấp dần, cho thấy động lực tăng giá đang suy yếu. Giá vàng có thể tiếp tục kiểm tra lại mức hỗ trợ 4.360 USD.

Hiện tại, nếu giá vàng kiểm tra lại mức hỗ trợ 4.360 USD một lần nữa và không bị phá vỡ, giá có thể xuất hiện một nhịp hồi phục kỹ thuật, có khả năng thử thách mức kháng cự 4.890 USD. Ngược lại, nếu phá vỡ xuống dưới mốc 4.360 USD, giá sẽ mở ra tiềm năng giảm hướng tới mức hỗ trợ 4.100 USD.

Biểu đồ giá vàng khung tuần, Nguồn: TradingView

Từ biểu đồ tuần của vàng, sau xu hướng tăng chủ đạo dài hạn, giá vàng đã bước vào giai đoạn biến động mạnh ở vùng giá cao, đạt đỉnh tại 5.597,91 USD và hiện đang tích lũy gần mức 4.460. Mức hỗ trợ then chốt nằm quanh vùng 4.400; nếu giữ vững và tăng trở lại trên vùng 4.800-4.900, giá sẽ có cơ hội kiểm tra lại vùng 5.200-5.400. Nếu mất mốc 4.400, các mục tiêu giảm giá là 4.100-4.200, tiếp theo là ngưỡng hỗ trợ tại 3.900-4.000.

Nội dung này được dịch bằng trí tuệ nhân tạo và đã được hiệu đính cho dễ hiểu hơn. Chỉ mang tính chất tham khảo.