TradingKey

TradingKey - Vào ngày 26 tháng 6 (giờ miền Đông), tâm lý đầu tư xoay quanh đợt tăng giá của cổ phiếu AI trên thị trường chứng khoán Mỹ đã có sự thay đổi, mặc dù sự bất thường này không thể hiện rõ ở cấp độ chỉ số. Ba chỉ số chính của chứng khoán Mỹ đóng cửa đi ngang trong phiên hôm nay, với Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones giảm 0,03% xuống 51.903,34 điểm, Nasdaq Composite giảm 0,01% xuống 25.356,26 điểm, và S&P 500 tăng 0,09% lên 7.363,84 điểm. Tuy nhiên, ở cấp độ nhóm ngành, dưới sức ép từ những lo ngại ngày càng tăng về chi phí cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo leo thang, các cổ phiếu cơ sở hạ tầng AI từng tăng mạnh trước đó đã sụt giảm trong phiên hôm nay, kéo theo sự đi xuống của cả nhóm cổ phiếu bộ nhớ và chip.

• Goldman Sachs đã bắt đầu theo dõi cổ phiếu Intel với khuyến nghị Trung lập và mức giá mục tiêu 150 USD. • Các nhà phân tích chỉ ra rằng mức định giá quá cao và khả năng dự báo doanh thu trong ngắn hạn là những mối lo ngại chính của các nhà đầu tư. • Doanh thu đáng kể từ mảng đúc chip dự kiến sẽ chưa xuất hiện trong vòng hai đến ba năm tới.

• Căng thẳng địa chính trị và các biện pháp kiểm soát xuất khẩu tiềm tàng đang đe dọa doanh thu của ASML từ thị trường Trung Quốc. • Khách hàng đang trì hoãn việc mua sắm các thiết bị đắt đỏ để chuyển sang các giải pháp đóng gói tiên tiến thay thế có chi phí rẻ hơn. • ASML phải đối mặt với áp lực cạnh tranh ngày càng tăng từ các đối thủ và sự biến động thị trường liên quan đến mức định giá cao.

• GF Securities đã hạ khuyến nghị đối với cổ phiếu Dell từ Mua xuống Nắm giữ với lý do các bội số định giá đã ở mức quá cao. • Hoạt động bán ra lượng lớn cổ phiếu của người nội bộ đã làm gia tăng áp lực giảm giá lên giá cổ phiếu của công ty. • Việc các khách hàng quy mô siêu lớn (hyperscale) áp dụng mô hình ODM trực tiếp đang đe dọa vị thế thống trị thị trường và năng lực định giá trong tương lai của Dell.

• Sự sụt giảm của ngành bán dẫn diễn ra sau các báo cáo về giá phần cứng tiêu dùng gia tăng và nhu cầu suy giảm. • Hoạt động chốt lời của các nhà đầu tư tổ chức và việc tái cơ cấu danh mục cuối quý đã gây áp lực lên định giá cổ phiếu của Marvell. • CFO Willem Meintjes đã nộp hồ sơ đăng ký bán hơn 200.000 cổ phiếu của công ty.

• Việc OpenAI có thể trì hoãn IPO đã gây áp lực lên kỳ vọng về phí tư vấn giao dịch và bảo lãnh phát hành của Goldman Sachs. • Cổ phiếu Goldman Sachs sụt giảm do thiếu quyết định phê duyệt mua lại cổ phiếu mới. • Lo ngại về định giá và hoạt động chốt lời xuất hiện sau đợt tăng giá kéo dài nhiều năm của cổ phiếu này.

• Michael Burry đã giảm vị thế bán khống đối với Palantir, kích hoạt lực mua mạnh mẽ trên thị trường. • Palantir và Zeta Global công bố thỏa thuận hợp tác kéo dài 7 năm về cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo. • Các chỉ báo kỹ thuật đã rơi vào vùng quá bán, thúc đẩy các nhà đầu tư kích hoạt một đợt phục hồi ngắn hạn.

• IBM đã giới thiệu công nghệ bán dẫn 0,7 nanomet sử dụng kiến trúc bóng bán dẫn NanoStack. • J.P. Morgan đã nâng khuyến nghị đối với cổ phiếu IBM lên mức "tăng tỷ trọng" (overweight), viện dẫn mô hình phần mềm có biên lợi nhuận cao của công ty. • IBM báo cáo doanh thu hàng năm đạt 67,53 tỷ USD và lợi nhuận ròng đạt 10,59 tỷ USD.

TradingKey - Dưới sự chuyển hướng diều hâu của tân Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Warsh, logic giao dịch vàng đã trải qua một sự chuyển dịch quan trọng, kéo theo việc nhiều ngân hàng đầu tư lớn tại Phố Wall đồng loạt hạ dự báo giá vàng. Gần đây, giá vàng giao ngay đã có lúc giảm xuống dưới ngưỡng 4.000 USD, chạm mức thấp nhất là 3.959,49 USD. Goldman Sachs đã hạ mục tiêu giá vàng cuối năm xuống 4.900 USD, trong khi Deutsche Bank ước tính giá vàng có thể giảm xuống mức thấp nhất là 3.800 USD trong một kịch bản cực đoan.

• Cổ phiếu Morgan Stanley giảm điểm sau các báo cáo về khả năng hoãn IPO của OpenAI. • Khả năng trì hoãn các đợt niêm yết công nghệ làm giảm bớt kỳ vọng về doanh thu bảo lãnh phát hành của mảng ngân hàng đầu tư. • Việc cơ cấu lại chỉ số Russell và hoạt động tái cân đối danh mục của các tổ chức đã góp phần làm gia tăng biến động thị trường trong phiên.

• Cổ phiếu GE Vernova sụt giảm trong bối cảnh áp lực chốt lời và hệ số định giá thu hẹp trên toàn ngành. • Mảng điện gió tiếp tục đối mặt với tình trạng lỗ EBITDA kéo dài và các thách thức pháp lý. • Hoạt động bán ra của cổ đông nội bộ và việc chậm trễ dự án đã góp phần làm gia tăng áp lực bán trên thị trường.

• Các đợt bán tháo cổ phiếu bán dẫn toàn cầu và thông tin hoãn IPO của OpenAI đã gây áp lực lên giá cổ phiếu của Texas Instruments. • Các chu kỳ chi tiêu vốn đầy tham vọng và khả năng nhu cầu bình thường hóa trở lại đang đe dọa biên lợi nhuận gộp trong tương lai. • Hoạt động bán ra đáng kể của cổ đông nội bộ trước thềm những thay đổi trong ban lãnh đạo điều hành đã làm gia tăng sự thận trọng của nhà đầu tư.

• Cổ phiếu Netflix tăng giá sau một giai đoạn quá bán kỹ thuật và xuất hiện hoạt động mua bù thiếu. • Thỏa thuận hợp tác quảng cáo dựa trên công nghệ AI với Omnicom Media Group nhằm mục tiêu gia tăng doanh thu quảng cáo. • Công ty dự kiến dòng tiền tự do hàng năm đạt 12,5 tỷ USD với biên lợi nhuận vững chắc.

• Cổ phiếu Arm Holdings sụt giảm do làn sóng bán tháo diện rộng trong ngành bán dẫn và hoạt động tái cơ cấu danh mục đầu tư của các nhà đầu tư tổ chức. • Các nhà đầu tư tiến hành chốt lời trong bối cảnh lo ngại về mức định giá cao và chi phí linh kiện gia tăng. • Nhu cầu kinh doanh cốt lõi của Arm vẫn được duy trì ổn định bất chấp những trở ngại ngắn hạn từ kinh tế vĩ mô và tâm lý thị trường.

• Cổ phiếu SanDisk giảm giá do hoạt động chốt lời trên toàn ngành và sự biến động chung của thị trường công nghệ. • Khả năng trì hoãn đợt IPO của OpenAI đã đẩy lùi kỳ vọng về sự gia tăng nhu cầu bộ nhớ flash NAND dành cho doanh nghiệp. • Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy tình trạng quá mua bất chấp tín hiệu mua MACD gần đây.

• Giá cổ phiếu KLA sụt giảm do làn sóng bán tháo trên diện rộng của nhóm cổ phiếu công nghệ và hoạt động tái cơ cấu danh mục đầu tư của các tổ chức tài chính. • Định giá cao, lượng vị thế bán khống gia tăng và áp lực bán từ cổ đông nội bộ đang gây sức ép lên hiệu suất cổ phiếu hiện tại của KLA. • Các lệnh hạn chế xuất khẩu do yếu tố địa chính trị đối với các lô hàng sang Trung Quốc đang đe dọa đà tăng trưởng doanh thu hàng năm dự kiến của KLA.

TradingKey - Sau khi Cục Dự trữ Liên bang (Fed) công bố các quyết định trong cuộc họp tháng 6, Chủ tịch Fed chi nhánh Minneapolis Neel Kashkari, một thành viên có quyền bỏ phiếu của FOMC năm nay, đã tuyên bố trong phát biểu mới nhất rằng ông đã điều chỉnh triển vọng chính sách cả năm từ "một lần cắt giảm lãi suất vào cuối năm" hồi tháng 3 sang "một lần tăng lãi suất vào cuối năm". Điều này khiến ông trở thành quan chức cốt cán đầu tiên trong chu kỳ hiện tại chuyển hướng rõ ràng sang lập trường tăng lãi suất. Sự thay đổi này chủ yếu được thúc đẩy bởi sự leo thang kép của lạm phát dai dẳng và rủi ro địa chính trị. Dữ liệu mới nhất cho thấy thước đo lạm phát ưa thích của Fed đã tăng lên mức 4,1%, trong khi lạm phát lõi đạt 3,4%, cả hai đều chạm mức cao nhất trong hơn hai năm qua, và lạm phát đã chệch khỏi mục tiêu 2% trong năm năm liên tiếp. Ông Kashkari tin rằng giá năng lượng bị đẩy cao do xung đột Trung Đông khó có thể giảm nhanh chóng, và chưa có đủ sự chắc chắn về việc tuân thủ thỏa thuận ngừng bắn giữa Mỹ và Iran. Khi các rủi ro nguồn cung địa chính trị chưa được giải tỏa hoàn toàn, áp lực tăng lạm phát vẫn sẽ tiếp diễn.

• Đà tăng của cổ phiếu Shopify phản ánh sự hào hứng đối với việc mở rộng thanh toán và thương mại tích hợp AI của công ty. • Việc mở rộng Shop Pay sang các nhà bán hàng không thuộc Shopify tạo ra một nguồn doanh thu mới đáng kể. • Ban lãnh đạo đã tăng quy mô chương trình mua lại cổ phiếu thêm 3 tỷ USD lên 5 tỷ USD.

• Định giá cổ phiếu của Caterpillar tăng mạnh nhờ nhu cầu đối với cơ sở hạ tầng nguồn điện cho trung tâm dữ liệu. • Chính sách lãi suất diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đe dọa đến nhu cầu máy móc và thiết bị công nghiệp thâm dụng vốn của Caterpillar. • Các phân khúc khai thác mỏ cốt lõi đối mặt với tình trạng thu hẹp biên lợi nhuận, trong khi chi phí sản xuất tăng cao ảnh hưởng đến khả năng sinh lời từ hoạt động kinh doanh.

• Cổ phiếu Microsoft tăng vọt sau khi dữ liệu lạm phát PCE tích cực của Mỹ được công bố và lợi suất trái phiếu kho bạc ổn định. • Việc Michael Burry tiết lộ vị thế mua thông qua các quyền chọn mua đã thúc đẩy lực mua mạnh mẽ từ cả các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân. • Microsoft đã mở rộng các danh mục sản phẩm AI nhằm chứng minh khả năng thương mại hóa các khoản đầu tư lớn vào cơ sở hạ tầng gần đây.