TradingKey

• Cổ phiếu AMD tăng giá nhờ nhu cầu ngày càng tăng từ các nhà đầu tư tổ chức đối với các tài sản điện toán hiệu năng cao. • Việc mở rộng các dòng sản phẩm bộ tăng tốc AI và chi tiêu vốn quy mô siêu lớn (hyperscale) đã thúc đẩy tâm lý tích cực của nhà đầu tư. • Các nhà phân tích đã điều chỉnh tăng giá mục tiêu, dẫn ra lý do biên lợi nhuận được cải thiện và tăng trưởng thị phần.

• Nhu cầu của cơ sở hạ tầng AI đối với các bộ thu phát quang tốc độ cao đang thúc đẩy sự tăng trưởng doanh thu của Lumentum. • Sự phục hồi trong lĩnh vực viễn thông tạo ra chất xúc tác động lực kép cho kết quả hoạt động của công ty. • Các nhà phân tích đã nâng ước tính lợi nhuận và giá mục tiêu, với lý do biên lợi nhuận gộp của các linh kiện được cải thiện.

• Cổ phiếu Seagate tăng giá nhờ nhu cầu lưu trữ lớn tại các trung tâm dữ liệu AI. • Công nghệ ghi từ tính hỗ trợ nhiệt đang giúp tăng tỷ lệ sản phẩm đạt chuẩn và giá bán trung bình. • Sự ổn định cung cầu trong ngành đã thúc đẩy các nhà phân tích điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận.

• Nhu cầu mạnh mẽ đối với chip AI tùy chỉnh và phần cứng mạng thúc đẩy đà tăng trưởng của cổ phiếu Broadcom. • Việc tích hợp VMware mang lại nguồn doanh thu định kỳ ổn định với biên lợi nhuận cao, giúp bù đắp tính chu kỳ của thị trường bán dẫn. • Các nhà phân tích đưa ra những triển vọng tích cực nhờ tỷ lệ thành phẩm sản xuất cao hơn đối với các bộ tăng tốc AI.

• Đồng peso tăng giá do chênh lệch lãi suất thực ngày càng nới rộng so với đồng USD. • Hoạt động dịch chuyển sản xuất về gần (nearshoring) và dòng vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài ổn định mang lại bệ đỡ cơ bản cho đồng peso Mexico. • Giao dịch chênh lệch lãi suất (carry trade) vẫn duy trì sức hút, được củng cố bởi thanh khoản thuận lợi và trạng thái vị thế vững chắc của các tổ chức.

TradingKey - Vào ngày 20 tháng 7 (giờ miền Đông Hoa Kỳ), gã khổng lồ chip AMD (AMD) đang chuẩn bị bàn giao hệ thống AI quy mô tủ rack đầu tiên mang tên Helios cho khách hàng. Theo CNBC, đây được xem là đối thủ thực sự đầu tiên trong nhiều năm qua đối với các hệ thống Blackwell và Vera Rubin của Nvidia (NVDA). Trong khi đó, Microsoft thông báo sẽ triển khai hệ thống Helios tại các trung tâm dữ liệu của mình. AMD sẽ bắt đầu bàn giao sản phẩm cho các khách hàng, bao gồm cả Microsoft, vào cuối năm nay; các điều khoản tài chính cụ thể và quy mô tính toán hiện chưa được tiết lộ.

• Cổ phiếu Alibaba tăng nhờ các biện pháp kích thích kinh tế của Trung Quốc và sự ổn định pháp lý được cải thiện. • Việc tích hợp điện toán đám mây và trí tuệ nhân tạo đang thúc đẩy các dự báo tăng trưởng lợi nhuận dài hạn. • Các hoạt động mua lại cổ phiếu mạnh mẽ và biên lợi nhuận hoạt động được cải thiện đang củng cố tâm lý tích cực của các nhà đầu tư tổ chức.

• Cổ phiếu SNDK tăng trong bối cảnh nguồn cung NAND thắt chặt và nhu cầu trung tâm dữ liệu mạnh mẽ. • Những đồn đoán về quan hệ đối tác đám mây chiến lược đã làm gia tăng sự quan tâm của nhà đầu tư đối với công ty. • Các nhà phân tích đã điều chỉnh tăng triển vọng, dẫn ra sản lượng xuất xưởng được cải thiện và biên lợi nhuận gộp dự báo.

• Cổ phiếu HDFC Bank sụt giảm sau kết quả kinh doanh quý gây thất vọng và biên thu nhập lãi thuần (NIM) bị thu hẹp. • Tài sản nợ xấu gia tăng trong danh mục bán lẻ và danh mục không có tài sản bảo đảm đã làm gia tăng lo ngại về rủi ro của nhà đầu tư. • Sự mất giá của đồng tiền và sự không chắc chắn về chính sách quản lý đang tiếp tục gây áp lực lên định giá ADR niêm yết tại Mỹ của ngân hàng.

• Nhu cầu hạ tầng AI tạo sinh thúc đẩy tăng trưởng cho các giải pháp lưu trữ dữ liệu doanh nghiệp. • Việc chia tách cơ cấu các đơn vị kinh doanh sắp tới nhằm giải phóng giá trị cho cổ đông. • Diễn biến giá cả và cung cầu bộ nhớ flash NAND được cải thiện hỗ trợ các điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận của các nhà phân tích.

• Đà tăng trưởng cổ phiếu của Marvell được thúc đẩy bởi nhu cầu đối với chip silicon AI tùy chỉnh và cơ sở hạ tầng dữ liệu. • Vị thế dẫn đầu trong các kết nối quang 800G và 1.6T hỗ trợ vị thế trên thị trường mạng của công ty. • Các nhà phân tích dẫn chứng biên lợi nhuận mảng trung tâm dữ liệu đang mở rộng và các chu kỳ nâng cấp phần cứng tích cực là lý do để nâng khuyến nghị.

TradingKey - Theo báo cáo từ The Information trích dẫn hai nguồn tin thân cận, Google (GOOGL) đang phát triển một loại chip máy chủ mới có khả năng nhúng trực tiếp kiến trúc nền tảng của mô hình lớn Gemini vào phần cứng chip để nâng cao đáng kể hiệu suất vận hành của các dịch vụ AI cho người dùng. Với mã hiệu nội bộ là "Frozen v2", chip suy luận AI này trực tiếp giải quyết tình trạng thiếu hụt nghiêm trọng công suất tính toán AI hiện nay của Google. Các nguồn tin tiết lộ rằng khoảng cách về năng lực tính toán đã gây ra các xung đột nguồn lực nội bộ và thậm chí buộc Google Cloud phải từ chối nhiều đơn đặt hàng từ các khách hàng bên ngoài. Đội ngũ nghiên cứu và phát triển ước tính rằng sau khi chip được triển khai chính thức, số lượng token được xử lý trên mỗi đơn vị điện năng tiêu thụ sẽ gấp 6 đến 10 lần so với thế hệ chip AI tự phát triển mới nhất hiện tại của Google.

• Cổ phiếu Oracle sụt giảm do những lo ngại của nhà đầu tư về tính bền vững trong tăng trưởng hạ tầng đám mây. • Chi phí đi vay cao và chính sách tiền tệ thắt chặt tác động tiêu cực đến các hệ số định giá của công ty. • Các chỉ báo kỹ thuật, bao gồm MACD và RSI, hiện đang phát đi tín hiệu bán đối với cổ phiếu Oracle.

• Giá trị vốn hóa thị trường của Alphabet tăng vọt nhờ nhu cầu AI và sự tăng trưởng của ngành công nghệ. • Các công ty chứng khoán đã nâng giá mục tiêu sau khi doanh thu quảng cáo của YouTube tăng tốc và tâm lý thị trường được cải thiện. • Alphabet duy trì dòng tiền tự do mạnh mẽ trong bối cảnh lãi suất ổn định và sự lạc quan của thị trường.

• Sự tăng trưởng của Alphabet được thúc đẩy bởi công cụ tìm kiếm tích hợp AI và doanh thu quảng cáo cốt lõi ổn định. • Đà phát triển của Google Cloud cung cấp một động cơ tăng trưởng chính, có biên lợi nhuận cao cho hạ tầng AI doanh nghiệp. • Các nhà phân tích duy trì khuyến nghị Mua với mức giá mục tiêu trung bình là 423,05 USD.

• Nhu cầu về cơ sở hạ tầng AI và bộ nhớ băng thông rộng thúc đẩy đà tăng trưởng thị trường hiện tại của Micron. • Diễn biến thắt chặt nguồn cung DRAM cho phép nâng cao giá bán trung bình và cải thiện biên lợi nhuận. • Việc mở rộng sản xuất trong nước mang lại sự bảo vệ chiến lược trước các rủi ro phân mảnh chuỗi cung ứng bán dẫn toàn cầu.

• Intel đã đạt được thỏa thuận lớn với một nhà cung cấp dịch vụ đám mây cho quy trình sản xuất 18A của mình. • Việc áp dụng ngày càng rộng rãi PC tích hợp AI đang giúp ổn định biên lợi nhuận cho phân khúc điện toán khách hàng cốt lõi. • Các khoản tài trợ liên bang từ Đạo luật CHIPS cung cấp hỗ trợ tài chính cho hoạt động sản xuất trong nước và giúp giảm nợ.

TradingKey - Nhà cung cấp cơ sở hạ tầng đám mây AI IREN Limited (IREN) thông báo đã ký kết các hợp đồng dịch vụ đám mây dài hạn với tổng trị giá 2,8 tỷ USD với một số nhà phát triển AI, đồng thời nâng mục tiêu doanh thu thường niên định kỳ (ARR) cho mảng kinh doanh AI Cloud vào cuối năm 2026 từ 3,7 tỷ USD lên hơn 4 tỷ USD. Được thúc đẩy bởi tin tức tích cực này, giá cổ phiếu của công ty đã tăng hơn 9% trong phiên giao dịch ngày thứ Hai, khi thị trường một lần nữa tập trung vào nhà cung cấp dịch vụ tính toán AI đã chuyển đổi thành công từ một công ty khai thác Bitcoin này.

TradingKey - Ngày 19 tháng 7, theo Giờ miền Đông, Alibaba đã thông báo trên nền tảng mạng xã hội X về việc ra mắt mô hình ngôn ngữ lớn chủ lực Qwen3.8 Max (phiên bản xem trước). Với quy mô 2,4 nghìn tỷ tham số, công ty cho biết khả năng toàn diện của mô hình này được xếp hạng "chỉ đứng sau Claude Fable 5 của Anthropic" trên toàn cầu.

TradingKey - Gần đây, chuỗi công nghiệp AI đã trải qua một đợt điều chỉnh đáng kể, trong đó lĩnh vực bán dẫn phải đối mặt với áp lực lớn. Tuy nhiên, JPMorgan không tin rằng sự điều chỉnh này là dấu hiệu kết thúc của đà tăng trưởng AI. Đội ngũ chiến lược của tổ chức này nhìn nhận biến động thị trường hiện tại là quá trình tái phân bổ vốn và hấp thụ định giá, thay vì là sự suy yếu của các yếu tố cơ bản trong ngành. Khi kỳ vọng lợi nhuận tiếp tục được cải thiện và các vị thế trên thị trường thu hẹp lại, nhóm cổ phiếu chip có thể đang tích lũy động lực cho đợt tăng trưởng tiếp theo.