TradingKey

Vào ngày 27 tháng 7 (giờ miền Đông), cổ phiếu Apple (AAPL) đã xác lập mức cao kỷ lục mọi thời đại mới, chạm đỉnh 339,57 USD. Tổng vốn hóa thị trường của hãng đạt 4,96 nghìn tỷ USD, một lần nữa vượt qua giá trị vốn hóa 4,8 nghìn tỷ USD của Nvidia (NVDA). Apple dự kiến sẽ công bố báo cáo kết quả kinh doanh quý mới nhất sau khi thị trường đóng cửa vào ngày 30 tháng 7. Các báo cáo truyền thông cho thấy dòng vốn tổ chức trên thị trường quyền chọn đang mạnh tay mua vào các quyền chọn mua ở trạng thái lãi (in-the-money), trong khi các quỹ đầu cơ đang đặt cược rằng giá cổ phiếu sẽ phá vỡ các mức cao kỷ lục vào thứ Sáu tuần này. Trong khi đó, biến động hàm ý sau báo cáo kết quả kinh doanh được định giá qua thị trường quyền chọn là gần 4%, vượt xa mức biến động lịch sử trung bình khoảng 1% trong năm qua.

• KLA Corporation đang đối mặt với áp lực giảm giá do dự báo triển vọng thận trọng và sự chậm lại trong chi tiêu của ngành bán dẫn. • Các biện pháp hạn chế xuất khẩu địa chính trị và sự dịch chuyển trong mua sắm của các xưởng đúc bán dẫn đang ảnh hưởng tiêu cực đến sự tăng trưởng quốc tế của công ty. • Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy cổ phiếu này hiện đang ở vùng quá bán trong bối cảnh phải đối mặt với những biến động vĩ mô rộng lớn hơn.

• Intel đang đối mặt với áp lực đi xuống do sự chậm trễ trong sản xuất tiến trình 18A. • Chi phí vốn cao và chi phí khấu hao đang tác động tiêu cực đến biên lợi nhuận gộp. • Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy tín hiệu bán khi cổ phiếu hiện được coi là quá bán.

• Cổ phiếu Arista Networks giảm điểm trong bối cảnh nhà đầu tư thận trọng trước thềm báo cáo kết quả kinh doanh quý sắp tới. • Áp lực cạnh tranh từ các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng AI tích hợp đã tạo ra các rủi ro thị trường mang tính chiến lược mới. • Các yếu tố kinh tế vĩ mô và hoạt động tái cơ cấu danh mục đầu tư đang gây ra sự biến động đối với các cổ phiếu công nghệ tăng trưởng cao.

• GE Vernova đang đối mặt với áp lực bán do chuỗi cung ứng và chi phí tích hợp của mảng điện gió. • Việc chậm trễ dự án và chi phí nguyên vật liệu tăng cao đang đe dọa các mục tiêu dòng tiền tự do trong năm tài chính. • Lãi suất cao và sự biến động trong hoạt động thu mua đang gây áp lực lên triển vọng doanh thu mảng cơ sở hạ tầng của công ty.

• Cổ phiếu Dell đang sụt giảm do sự luân chuyển nhóm ngành và tâm lý đầu tư vào trí tuệ nhân tạo hạ nhiệt. • Chi phí linh kiện gia tăng và sự cạnh tranh gay gắt đang gây áp lực lên biên lợi nhuận hoạt động của Bộ phận Giải pháp Cơ sở hạ tầng. • Nhu cầu PC của doanh nghiệp đang giảm tốc trong bối cảnh các tổ chức áp dụng chiến lược chi tiêu vốn thận trọng.

Vào ngày 27 tháng 7 (giờ miền Đông), cổ phiếu SanDisk (SNDK) đã giảm hơn 14% trong phiên xuống mức thấp 1.226,9 USD, chạm mức thấp nhất kể từ đầu tháng 5. Có báo cáo cho biết công ty chip nhớ Trung Quốc ChangXin Technology đã niêm yết vào hôm nay, hoàn tất đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) trị giá 8,6 tỷ USD. Cổ phiếu này đã tăng vọt 466% trong ngày giao dịch đầu tiên, phản ánh niềm tin của thị trường vào sự tăng trưởng thị phần chip nhớ của Trung Quốc.

• Các quy định kiểm soát xuất khẩu và hạn chế thương mại gây áp lực lên thị phần của Applied Materials trong phân khúc thiết bị cao cấp. • Những lo ngại của giới phân tích về việc các nhà sản xuất chip cắt giảm chi tiêu vốn là tín hiệu cho thấy tính chu kỳ tiềm ẩn của ngành. • Các yếu tố vĩ mô và sự bất định về lãi suất góp phần làm gia tăng áp lực bán đối với cổ phiếu.

• Định giá nhóm cổ phiếu bán dẫn sụt giảm khi các nhà đầu tư dịch chuyển dòng vốn khỏi các cổ phiếu công nghệ có hệ số beta cao. • Sự bất ổn địa chính trị và sự giám sát chặt chẽ của các cơ quan quản lý đã góp phần dẫn đến việc tất toán mang tính chiến thuật các vị thế mua. • Lợi suất trái phiếu kho bạc tăng đang gây áp lực thu hẹp bội số định giá của các công ty bán dẫn tăng trưởng cao.

• Chi phí đi vay tăng cao và nhu cầu xây dựng chậm lại đang gây áp lực lên doanh số bán lẻ của Caterpillar. • Mức tồn kho của đại lý gia tăng làm dấy lên lo ngại về quyền lực định giá và hiệu suất sử dụng năng lực sản xuất trong tương lai. • Các chỉ báo kỹ thuật bao gồm MACD và Williams %R hiện đang phát tín hiệu bán đối với Caterpillar.

• Các nhà sản xuất chip nhớ đang cắt giảm chi tiêu vốn, gây ảnh hưởng đến nhu cầu đối với thiết bị của Lam Research. • Những mối lo ngại về chính sách thương mại và các hạn chế xuất khẩu tạo ra rủi ro doanh thu tại thị trường Trung Quốc. • Các chỉ báo kỹ thuật, bao gồm giá trị MACD âm, phản ánh tâm lý giảm giá của thị trường đối với mã LRCX.

• Các nhà đầu tư đang đánh giá lại chi tiêu cho cơ sở hạ tầng AI và tác động của nó đối với chu kỳ mua sắm thiết bị phần cứng. • Sự cạnh tranh gay gắt trên thị trường bộ nhớ đe dọa năng lực định giá và biên lợi nhuận của Micron. • Các nhà phân tích đã điều chỉnh dự báo về DRAM và NAND do những lo ngại về hàng tồn kho tại các nhà cung cấp dịch vụ đám mây.

• Cổ phiếu Palantir tăng giá nhờ tăng cường thương mại hóa phần mềm doanh nghiệp và nhu cầu đối với AI tạo sinh. • Các hợp đồng quốc phòng mở rộng với chính phủ mang lại mức sàn doanh thu ổn định và dài hạn cho công ty. • Các nhà phân tích duy trì khuyến nghị mua với mức giá mục tiêu trung bình là 185,36 USD/cổ phiếu.

• Các biện pháp hạn chế xuất khẩu của Mỹ đối với Trung Quốc đe dọa doanh thu và lượng đơn hàng dịch vụ tồn đọng của ASML. • Những lo ngại của thị trường về việc áp dụng công cụ thế hệ mới làm chậm lại đà phục hồi dự kiến của ngành. • Áp lực lạm phát vĩ mô và kỳ vọng lãi suất thúc đẩy biến động bán ra gia tăng.

• Shopify vượt ước tính lợi nhuận đồng thuận nhờ sự tăng trưởng của Tổng giá trị giao dịch hàng hóa (GMV). • Việc tích hợp công cụ AI đã cải thiện thành công tỷ lệ giữ chân người bán và tỷ lệ chuyển đổi tổng thể. • Các nhà đầu tư tổ chức đã gia tăng vị thế sau khi doanh nghiệp mở rộng thị trường địa lý và cải thiện biên dòng tiền.

• Nhu cầu đối với Hạ tầng đám mây Oracle (Oracle Cloud Infrastructure) đang gia tăng đối với các tác vụ trí tuệ nhân tạo cường độ cao. • Các chiến lược tích hợp cơ sở dữ liệu đa đám mây giúp tạo điều kiện thuận lợi cho quá trình chuyển dịch của khách hàng doanh nghiệp và giảm thiểu tỷ lệ rời bỏ. • Các nhà phân tích ghi nhận danh mục hợp đồng nhiều năm dồi dào và dòng vốn đầu tư từ các tổ chức đang gia tăng.

• Cổ phiếu AMD sụt giảm trong bối cảnh tâm lý lo ngại trước thềm báo cáo kết quả kinh doanh và xu hướng giảm thiểu rủi ro trên toàn ngành. • Các nhà đầu tư lo ngại về hiệu quả lợi nhuận đầu tư vào cơ sở hạ tầng AI và những thay đổi tiềm ẩn trong hoạt động mua sắm. • Các yếu tố kinh tế vĩ mô bao gồm sự thay đổi trong kỳ vọng lãi suất và rủi ro hạn chế xuất khẩu tiềm ẩn.

TradingKey - Cục Dự trữ Liên bang sẽ tổ chức cuộc họp chính sách tiền tệ vào ngày 28-29 tháng 7 theo giờ miền Đông và công bố quyết định lãi suất vào lúc 14:00 ngày 29 tháng 7, tiếp theo là buổi họp báo của Chủ tịch Kevin Warsh sau đó 30 phút. Phạm vi mục tiêu hiện tại cho lãi suất quỹ liên bang là 3,50% đến 3,75%. Do cuộc họp lần này không bao gồm việc công bố các dự báo kinh tế mới hay biểu đồ điểm lãi suất (dot plot), sự chú ý của thị trường sẽ tập trung vào tuyên bố chính sách, kết quả bỏ phiếu và các bình luận của ông Warsh về lạm phát cũng như lộ trình chính sách cho tháng 9.

Sáng thứ Hai (giờ miền Đông Mỹ), hợp đồng tương lai của ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch tiền thị trường. Việc các cuộc tấn công đáp trả giữa Mỹ và Iran tạm lắng vào cuối tuần qua đã khiến giá dầu quốc tế sụt giảm mạnh, qua đó hạ nhiệt nỗi lo ngại của thị trường về lạm phát năng lượng và khả năng thắt chặt chính sách hơn nữa từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Dòng vốn đã chảy ngược lại vào nhóm cổ phiếu công nghệ và các lĩnh vực nhạy cảm với giá dầu như hàng không và du lịch tàu biển, trong bối cảnh các nhà đầu tư cũng đang chờ đợi quyết định lãi suất của Fed vào tuần này cùng báo cáo kết quả kinh doanh từ một số "ông lớn" công nghệ.

Jensen Huang một lần nữa đăng bài viết nhấn mạnh tầm quan trọng của "Liên minh AI An toàn Mở" (Open Safe AI Alliance), nhưng sáng kiến này vẫn chưa nhận được phản hồi từ ba "ông lớn" mã nguồn đóng hàng đầu của Mỹ.