Applied Materials Inc (AMAT) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 4.39% เมื่อวันที่ 12 มี.ค.: การวิเคราะห์ฉบับสมบูรณ์

Applied Materials (AMAT) เผชิญกับการปรับตัวลดลงของราคาหุ้นระหว่างวันอย่างมีนัยสำคัญ โดยการเคลื่อนไหวนี้ดูเหมือนจะได้รับอิทธิพลหลักจากการผสมผสานระหว่างการปรับพอร์ตการลงทุนของสถาบันและบรรยากาศการลงทุนในตลาดโดยรวม ซึ่งอาจถูกซ้ำเติมด้วยความกังวลที่ค้างคาจากประเด็นด้านกฎระเบียบในอดีต และความระมัดระวังของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตในระยะยาว

ในวันซื้อขายปัจจุบัน มีรายงานระบุว่า Franklin Resources Inc. ได้ลดสัดส่วนการถือหุ้นใน Applied Materials โดยขายหุ้นจำนวนมากในช่วงไตรมาสที่ 3 การขายของนักลงทุนสถาบันเช่นนี้สามารถส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงในความเชื่อมั่นของนักลงทุนหรือการปรับสมดุลพอร์ตการลงทุน ซึ่งสร้างแรงกดดันด้านลบต่อราคาหุ้น

การขายดังกล่าวเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่หุ้นเริ่มส่งสัญญาณการขายทำกำไรหลังจากแตะระดับสูงสุดเมื่อเร็วๆ นี้ แม้ว่าผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2026 จะแข็งแกร่งและมีการคาดการณ์ไตรมาส 2 ปี 2026 ที่สดใส ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความต้องการโปรเซสเซอร์ AI ที่เร่งตัวขึ้น และการคาดการณ์การเติบโตของธุรกิจอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ที่มากกว่า 20% สำหรับปี 2026 แต่ผู้เล่นในตลาดบางส่วนอาจกำลังขายหุ้นเพื่อทำกำไร ทั้งนี้ ความอ่อนไหวของตลาดต่อการประเมินมูลค่าหุ้นกลุ่มวัฏจักรที่เติบโตสูงอย่าง AMAT หมายความว่า แม้จะมีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง แต่ก็อาจเผชิญกับการปรับฐานได้หากนักลงทุนมองว่าราคาหุ้นพุ่งสูงเกินไป

นอกจากนี้ แม้ว่า Applied Materials จะบรรลุข้อตกลงประนีประนอมยอมความกับการตรวจสอบของกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ เกี่ยวกับการละเมิดกฎการส่งออกไปยังจีนในอดีตด้วยวงเงิน 252.5 ล้านดอลลาร์ แต่ประเด็นพื้นฐานเรื่องการพึ่งพิงตลาดจีนและส่วนแบ่งรายได้จากจีน ประกอบกับการถูกปรับลดอันดับโดยนักวิเคราะห์ในช่วงปลายปี 2025 ที่ระบุถึงความท้าทายด้านส่วนแบ่งการตลาดที่อาจเกิดขึ้น และการเติบโตในปีปฏิทิน 2026 ที่จะไปหนักในช่วงครึ่งปีหลัง อาจยังคงเป็นปัจจัยกดดันความเชื่อมั่นของนักลงทุนในระยะสั้น แม้จะมีการคลี่คลายการสอบสวนด้านกฎระเบียบจากหน่วยงานอื่นในเชิงบวก แต่ค่าปรับและบริบทที่กว้างขึ้นของพลวัตทางการค้าในเชิงภูมิรัฐศาสตร์ยังคงสามารถกดดันบรรยากาศการลงทุนได้ อย่างไรก็ตาม อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์เองถูกคาดการณ์ว่าจะเติบโตอย่างแข็งแกร่ง โดยผลผลิตทั่วโลกคาดว่าจะแตะระดับ 1 ล้านล้านดอลลาร์เร็วกว่ากำหนดเนื่องจากอุปสงค์ด้าน AI ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนที่ดีสำหรับ AMAT ในระยะยาว แต่ความผันผวนในระยะสั้นชี้ให้เห็นว่านักลงทุนกำลังตรวจสอบข้อมูลเฉพาะของแต่ละบริษัทและพลวัตของตลาดในวงกว้างอย่างใกล้ชิด

ในเชิงเทคนิค Applied Materials Inc (AMAT) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ [9.98] ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 51.96 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ -56.60 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

Applied Materials Inc (AMAT) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมอุปกรณ์เทคโนโลยี โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $28.37B จัดอยู่ในอันดับที่ 10 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $7.00B จัดอยู่ในอันดับที่ 6 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $407.73 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $470.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $275.00

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• Applied Materials คาดการณ์ว่ารายได้ในปีงบประมาณ 2026 จะลดลง 600 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นผลโดยตรงจากข้อจำกัดการส่งออกของสหรัฐฯ ที่ขยายขอบเขตครอบคลุมการขายไปยังประเทศจีน โดยยอดขายในจีนคิดเป็นสัดส่วน 30% ของรายได้รวมของบริษัท
• เมื่อไม่นานมานี้ บริษัทได้ชำระค่าปรับจำนวน 252 ล้านดอลลาร์ให้แก่กระทรวงพาณิชย์ของสหรัฐฯ จากกรณีการส่งออกอุปกรณ์ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ไปยังบริษัท SMIC ในประเทศจีนโดยไม่ชอบด้วยกฎหมายจำนวน 56 ครั้ง ซึ่งส่งสัญญาณถึงการตรวจสอบจากหน่วยงานกำกับดูแลที่ยังคงดำเนินอยู่และความท้าทายในการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต
• นักวิเคราะห์จากสถาบันและแบบจำลองการประเมินมูลค่าระบุว่า หุ้น AMAT อาจมีมูลค่าสูงเกินไปอย่างมาก โดยการวิเคราะห์กระแสเงินสดคิดลด (DCF) บางฉบับชี้ว่าราคาหุ้นสูงกว่ามูลค่าที่แท้จริงเกือบ 98.6% ซึ่งสร้างความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการเกิด Multiple Compression
• มีความกังวลเกี่ยวกับการสูญเสียส่วนแบ่งการตลาดที่อาจเกิดขึ้นในกลุ่มธุรกิจ Physical Vapor Deposition (PVD) ของ Applied Materials ซึ่งเป็นส่วนงานสำคัญที่สร้างกำไรให้แก่บริษัท เนื่องจากการแข่งขันที่รุนแรงขึ้นจากบรรดาผู้ผลิตในประเทศจีน