Goldman Sachs Group Inc (GS) หุ้น เปิด ลง 3.07% เมื่อวันที่ 12 มี.ค.: เผยปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ

ราคาหุ้นของ Goldman Sachs ปรับตัวลดลงในวันนี้ ท่ามกลางความผันผวนระหว่างวันที่น่าจับตามอง โดยการเคลื่อนไหวในทิศทางขาลงนี้ดูเหมือนจะได้รับอิทธิพลหลักมาจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นและผลกระทบสืบเนื่องที่เกิดขึ้นทั่วตลาดการเงินโลก

พัฒนาการล่าสุดเกี่ยวกับความขัดแย้งในตะวันออกกลาง โดยเฉพาะอย่างยิ่งการหยุดชะงักของการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว การเพิ่มขึ้นของต้นทุนพลังงานนี้เป็นความกังวลที่สำคัญต่อแนวโน้มเศรษฐกิจในระยะสั้น ซึ่งกระตุ้นให้เกิดความไม่แน่นอนในตลาดและทำให้บรรยากาศการลงทุนเป็นไปในเชิงลบมากขึ้น ขณะที่สงครามระหว่างสหรัฐฯ-อิสราเอลกับอิหร่านที่ยังคงดำเนินอยู่ไม่มีทีท่าว่าจะบรรเทาลง ยิ่งเป็นการซ้ำเติมความกังวลเหล่านี้และคุกคามมูลค่าสินทรัพย์ภายในภาคการเงิน

ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์เหล่านี้ยังส่งผลให้ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อกลับมาอีกครั้ง โดยมีรายงานว่า Goldman Sachs ได้เลื่อนการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษออกไป โดยอ้างถึงผลกระทบด้านเงินเฟ้อจากราคาพลังงานที่สูงขึ้นทั่วยุโรป การเปลี่ยนแปลงความคาดหวังต่อนโยบายการเงินซึ่งถูกขับเคลื่อนโดยแรงกดดันทางเศรษฐกิจภายนอก อาจส่งผลกระทบเชิงลบต่อสถาบันการเงินผ่านการส่งผลกระทบต่อสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยและแนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจโดยรวม

นอกจากความกดดันดังกล่าวแล้ว ตัวบริษัทเองยังถูกปรับลดอันดับความน่าลงทุนลงสู่ระดับ "ถือ" (hold) โดยสื่อสิ่งพิมพ์ทางการเงินรายใหญ่ ซึ่งส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากรูปแบบทางเทคนิคของกราฟ รวมถึงความกังวลด้านมหภาคและตลาดในวงกว้าง การปรับเปลี่ยนบทวิเคราะห์นี้ซึ่งเน้นย้ำถึงผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการชะลอตัวของตลาดหุ้นต่อธนาคารเพื่อการลงทุน และตั้งข้อสังเกตว่ามูลค่าหุ้นของบริษัทเริ่มตึงตัวเกินไป น่าจะเป็นตัวขยายความรู้สึกเชิงลบของนักลงทุน ยิ่งไปกว่านั้น นักลงทุนสถาบันบางรายยังแสดงสัญญาณการปรับสถานะการลงทุนใน Goldman Sachs โดยมีบริษัทแห่งหนึ่งได้ลดสัดส่วนการถือหุ้นลงในช่วงที่ผ่านมา

การผสมผสานระหว่างความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สูงขึ้นซึ่งนำไปสู่แรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ท่าทีที่ระมัดระวังมากขึ้นจากธนาคารกลางต่าง ๆ ตลอดจนบรรยากาศความเชื่อมั่นของนักวิเคราะห์ที่ลดลงและการปรับพอร์ตการลงทุนของสถาบัน ล้วนเป็นปัจจัยที่ส่งผลให้ Goldman Sachs เผชิญกับวันที่การซื้อขายเป็นไปในทิศทางลบ

ในเชิงเทคนิค Goldman Sachs Group Inc (GS) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ [-17.56] ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณขาย ขณะที่ค่า RSI ที่ 34.49 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ -79.94 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

Goldman Sachs Group Inc (GS) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมบริการทางการเงินและการลงทุน โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $117.10B จัดอยู่ในอันดับที่ 2 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $16.30B จัดอยู่ในอันดับที่ 1 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ถือครอง โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $962.28 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $1125.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $614.29

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• Goldman Sachs กำลังเผชิญกับความเสี่ยงด้านการดำเนินงานที่สำคัญจากภาวะซบเซาของการควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) ที่ยืดเยื้อและกิจกรรมในตลาดทุนที่ลดลง ซึ่งเป็นผลมาจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในช่วงที่ผ่านมา โดยส่งผลกระทบโดยตรงต่อรายได้หลักจากธุรกิจวาณิชธนกิจ
• บริษัทถูกฟ้องร้องในคดีความแบบกลุ่มด้านหลักทรัพย์เมื่อวันที่ 5 มีนาคม 2026 โดยถูกกล่าวหาว่าละเว้นการระบุความเสี่ยงทางการเงินในเอกสารเสนอขายหุ้น IPO ของ Navan, Inc. ซึ่ง Goldman Sachs ทำหน้าที่เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์หลัก
• มีความกังวลเกี่ยวกับภาระหนี้สินจำนวนมหาศาลถึง 6.19 แสนล้านดอลลาร์ของ Goldman Sachs ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงด้านเลเวอเรจในสภาวะที่อัตราดอกเบี้ยถูกคาดการณ์ว่าจะคงอยู่ในระดับสูงต่อไปอีกนานหรือ "higher for longer" ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่ออันดับความน่าเชื่อถือและค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยในอนาคต
• พอร์ตการลงทุนของ Goldman Sachs Private Middle Market Credit II LLC ประกอบด้วยสินเชื่อ 15.7% ที่พิจารณาอนุมัติโดยอิงตามรายได้ต่อเนื่องรายปีแทนที่จะเป็น EBITDA และการลงทุนที่มีเงื่อนไขการจ่ายดอกเบี้ยเป็นหลักทรัพย์แทนเงินสด (PIK) ซึ่งบ่งชี้ถึงการปล่อยสินเชื่อที่มีความเสี่ยงสูงขึ้นและอาจมีการเลื่อนการชำระดอกเบี้ยที่เป็นเงินสดออกไป