Southern Copper Corp (SCCO) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 3.11% เมื่อวันที่ 6 มี.ค.: การวิเคราะห์ฉบับสมบูรณ์

ราคาหุ้นของ Southern Copper Corporation ที่ปรับตัวลดลงในวันนี้ สะท้อนให้เห็นถึงปัจจัยเฉพาะตัวของบริษัทและปัจจัยตลาดในวงกว้างที่เกิดขึ้นพร้อมกัน โดยมุมมองของนักวิเคราะห์ได้เปลี่ยนเป็นเชิงลบอย่างชัดเจน หลังจากที่บริษัทหลายแห่งได้ปรับลดระดับความน่าลงทุนเป็น "Underperform" หรือ "ขาย" ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา การปรับลดเหล่านี้มักมาพร้อมกับราคาเป้าหมายที่ต่ำกว่าระดับราคาซื้อขายปัจจุบันอย่างมาก ซึ่งสะท้อนถึงมุมมองเชิงลบของกลุ่มนักลงทุนที่มีต่อแนวโน้มในระยะสั้นของบริษัท

นอกจากนี้ รายงานเกี่ยวกับกิจกรรมการขายหุ้นของคนในที่เพิ่มขึ้นยังมีส่วนซ้ำเติมความเชื่อมั่นเชิงลบ โดยกรรมการบริษัทได้ดำเนินการขายหุ้นออกมาเป็นจำนวนมากในช่วงที่ผ่านมา ซึ่งนักลงทุนอาจตีความได้ว่าเป็นการขาดความเชื่อมั่นในมูลค่าหุ้นปัจจุบันหรือผลการดำเนินงานในอนาคต ขณะเดียวกัน ยังมีรายงานว่าสถานะขายชอร์ต (short interest) สำหรับ Southern Copper เพิ่มสูงขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่ามีนักลงทุนจำนวนมากขึ้นที่กำลังเดิมพันขาลง และอาจส่งแรงกดดันต่อราคาหุ้นให้ลดลงต่อไป

ในด้านพลวัตของอุตสาหกรรม แม้ดัชนีชี้วัดราคาทองแดงบางส่วนจะขยับขึ้นเล็กน้อยในวันนี้ แต่แนวโน้มในวงกว้างในช่วงต้นเดือนมีนาคมคือการย่อตัวลงของราคาทองแดงในตลาด LME ที่น่าสนใจคือ สต็อกทองแดงในตลาดแลกเปลี่ยนหลักทั่วโลกพุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 16 เดือน ซึ่งบ่งชี้ว่าอุปสงค์อาจชะลอตัวลงหรือปริมาณอุปทานมีมากขึ้น ซึ่งอาจกดดันราคาได้ นอกจากนี้ การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐยังส่งผลให้ทองแดงมีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อในต่างประเทศ ซึ่งอาจจำกัดอุปสงค์ในตลาด

ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่ประกาศในวันนี้ได้บั่นทอนบรรยากาศการลงทุนในตลาดเพิ่มเติม โดยรายงานการจ้างงานของสหรัฐประจำเดือนกุมภาพันธ์บ่งชี้ถึงตลาดแรงงานที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ จากตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ลดลงและอัตราการว่างงานที่สูงขึ้น ข้อมูลดังกล่าวส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวมและสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึงหุ้นที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์อย่าง Southern Copper นอกจากนี้ สัญญาณก่อนหน้านี้จากจีนที่ระบุถึงเป้าหมายการเติบโตต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 1991 ยังบ่งชี้ว่าอุปสงค์จากประเทศผู้บริโภคโลหะอุตสาหกรรมรายใหญ่ที่สุดของโลกจะลดลง ซึ่งกลายเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับตลาดทองแดง ขณะที่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงสร้างความไม่แน่นอนให้กับตลาดอย่างต่อเนื่อง

ในเชิงเทคนิค Southern Copper Corp (SCCO) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ [8.10] ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 45.74 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ -75.71 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

Southern Copper Corp (SCCO) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมแหล่งทรัพยากรแร่ โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $13.42B จัดอยู่ในอันดับที่ 14 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $4.33B จัดอยู่ในอันดับที่ 6 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ถือครอง โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $167.99 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $235.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $117.50

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• นักวิเคราะห์หลายรายปรับลดอันดับความน่าลงทุนในช่วง 72 ชั่วโมงที่ผ่านมา รวมถึง Bank of America ที่ปรับลดคำแนะนำจาก "Neutral" เป็น "Underperform" และมีความเห็นพ้องของนักวิเคราะห์ให้ "ลดการลงทุน" (Reduce) ขณะที่ราคาเป้าหมายเฉลี่ยต่ำกว่าราคาซื้อขายปัจจุบันอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งส่งสัญญาณมุมมองเชิงลบจากนักลงทุนสถาบันต่อหุ้นตัวนี้
• คาดการณ์ว่าการผลิตทองแดงจะลดลง 3-4.7% ไปจนถึงปี 2570 เนื่องจากเกรดของแร่ที่เหมืองในเปรูเสื่อมถอยลง ซึ่งคาดว่าจะส่งผลกระทบเชิงลบต่อกำไรและประสิทธิภาพในการดำเนินงานในอนาคต
• กรรมการบริษัทได้ดำเนินการขายหุ้นออกมาเป็นจำนวนมากคิดเป็นมูลค่าเกือบ 1 ล้านดอลลาร์ เมื่อวันที่ 2 มีนาคม 2569 ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงการขาดความเชื่อมั่นของผู้บริหารต่อมูลค่าหุ้นในปัจจุบันของบริษัท
• การสร้างกระแสเงินสดในรอบ 12 เดือนย้อนหลังที่อ่อนแอ ซึ่งมีลักษณะเด่นคือกระแสเงินสดจากการดำเนินงานเกือบเป็นศูนย์และกระแสเงินสดอิสระติดลบ ได้สร้างความกังวลเกี่ยวกับสภาพคล่องทางการเงินและประสิทธิภาพการดำเนินงานของบริษัท ท่ามกลางมูลค่าหุ้นที่ประเมินว่าอยู่ในระดับที่ตึงตัว (stretched valuation)