JPMorgan มั่นใจในโอกาสระยะยาวของ Qualcomm

Investing.com — JPMorgan เริ่มต้นการวิเคราะห์ Qualcomm (NASDAQ:QCOM) ด้วยคําแนะนําเพิ่มน้ําหนักการลงทุนและกําหนดราคาเป้าหมายที่ 185 ดอลลาร์ต่อหุ้นภายในเดือนธันวาคม 2025 ในบทวิเคราะห์เมื่อวันอังคาร

ธนาคารเพื่อการลงทุนเน้นย้ําถึงแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่งในระยะยาว แม้จะมีอุปสรรคในระยะสั้น

"แม้จะมีความกังวลในระยะสั้นเกี่ยวกับการดึงอุปสงค์สมาร์ทโฟนล่วงหน้า" JPMorgan กล่าว "เรายังคงมั่นใจในโอกาสระยะยาวของบริษัทในการปรับอันดับที่เกิดจากความสําเร็จในการกระจายรายได้จากสมาร์ทโฟน"

นักวิเคราะห์เน้นย้ําถึงความพยายามของ Qualcomm ในการลดการพึ่งพาการขายสมาร์ทโฟน โดยระบุว่าบริษัทได้ "ขยายธุรกิจ IOT รวมถึงรายได้/ไปป์ไลน์ในส่วนยานยนต์ ด้วยปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตที่แข็งแกร่ง ช่วยให้บริษัทโดดเด่นเมื่อเทียบกับแนวโน้มของซัพพลายเออร์สมาร์ทโฟนโดยเฉพาะ"

JPMorgan ยังชี้ให้เห็นถึงการขยายตัวของ Qualcomm ไปสู่ตลาดที่เกี่ยวข้อง โดยเฉพาะดาต้าเซ็นเตอร์

"บริษัทได้แสดงความสนใจเพิ่มเติมในการกระจายธุรกิจ... โดยเทคโนโลยีจากการซื้อกิจการ Nuvia ทําให้บริษัทได้เปรียบในตลาดนี้"

ธนาคารอธิบายว่าหุ้นปัจจุบันซื้อขายที่ 13 เท่าของ P/E ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า และ 12 เท่าของ EPS ตามฉันทามติในปีงบประมาณ 2027 โดยไม่รวมส่วนใหญ่ของการมีส่วนร่วมของ Apple (NASDAQ:AAPL) ในรายได้ QCT

JPMorgan มองเห็นเส้นทางสู่มัลติเปิลที่สูงขึ้น: "เราเห็นโอกาสที่จะซื้อขายที่มัลติเปิล P/E 20 เท่าขึ้นไป โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตสองหลัก (ไม่รวม Apple)" ขับเคลื่อนโดยหลายปัจจัย รวมถึงการเติบโตของคอนเทนต์ในสมาร์ทโฟน "การเติบโตสองหลักที่แข็งแกร่งในส่วนยานยนต์" การคาดการณ์ "CAGR 21% ในรายได้ IOT" และโอกาสใหม่ในดาต้าเซ็นเตอร์

แม้ว่าประสิทธิภาพในระยะสั้นอาจได้รับแรงหนุนจาก "การดึงปริมาณสมาร์ทโฟนล่วงหน้า" ที่ขับเคลื่อนโดยภาษี JPMorgan เตือนว่า "การขาดการมองเห็นถึงความต่อเนื่องของการดึงล่วงหน้านี้อาจทําให้บริษัทออกคําแนะนําที่ต่ํากว่าฉันทามติเล็กน้อย"

บริษัทยังคาดการณ์การชะลอตัวของปริมาณที่เกี่ยวข้องกับ Apple ในช่วงปลายปี อย่างไรก็ตาม คําแนะนําของ JPMorgan สะท้อนถึงความเชื่อมั่นว่าการปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ของ Qualcomm จะปลดล็อกมูลค่าระยะยาวที่มีความหมาย

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน