RBC เริ่มให้คำแนะนำบริษัทเทคโนโลยีด้านการป้องกันและความมั่นคงของสหราชอาณาจักร

Investing.com — RBC Capital Markets ได้เริ่มให้คําแนะนําบริษัทด้านการป้องกันและเทคโนโลยีความมั่นคงที่จดทะเบียนในสหราชอาณาจักรหลายแห่ง รวมถึง Cohort (LON:CHRT), Chemring (LON:CHG) และ Qinetiq Group (LON:QQ)

Cohort ได้รับการจัดอันดับ Outperform โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากคําสั่งซื้อที่มีมูลค่าสูงถึง 650 ล้านปอนด์ และการมีส่วนร่วมอย่างมากในระบบป้องกันทางทะเล รวมถึงระบบ Ancilia ของกองทัพเรือราชอาณาจักร และสัญญาโซนาร์เรือดําน้ํากับอิตาลีและออสเตรเลีย

RBC คาดว่าการเข้าซื้อกิจการ EM Solutions เมื่อเร็วๆ นี้จะช่วยเพิ่มอัตรากําไรและเปิดโอกาสทางการตลาดใหม่ๆ ในออสเตรเลีย

นักวิเคราะห์ของบริษัทนายหน้าคาดการณ์ว่า Cohort จะมีอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปี (CAGR) ของกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับแล้วที่ 16% ระหว่างปีงบประมาณ 2024 (FY24) ถึง FY27

พวกเขาเชื่อว่าการปรับเพิ่มประมาณการกําไรอาจ "มาจากการชนะคําสั่งซื้อ การควบรวมและซื้อกิจการเพิ่มเติม และการเพิ่มขึ้นของอัตรากําไรที่เร็วขึ้นในกลุ่มบริษัท"

Chemring ก็ได้รับการจัดอันดับ Outperform เช่นกัน โดยมีปัจจัยขับเคลื่อนจากบทบาทเชิงกลยุทธ์ในฐานะหนึ่งในผู้ผลิตวัตถุระเบิดรายใหญ่ไม่กี่รายของโลกตะวันตก

RBC มองว่าบริษัทอยู่ในตําแหน่งที่ดีที่จะได้รับประโยชน์จากวัฏจักรการเพิ่มอาวุธหลายปีของนาโต้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งผ่านโรงงาน Chemring Nobel ในนอร์เวย์ ซึ่งกําลังเพิ่มกําลังการผลิตขึ้น 275% ภายในปี 2028

คําสั่งซื้อที่มีมูลค่าสูงถึง 1.25 พันล้านปอนด์ของกลุ่มบริษัทและแผนการเติบโตของยอดขายไปถึง 850 ล้านปอนด์ภายในปีงบประมาณ 2030 แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มการเติบโตในระยะยาว

"Chemring นําเสนอโอกาสในการเข้าถึงวัฏจักรการเพิ่มอาวุธหลายปีของนาโต้ผ่านธุรกิจ Energetics ของบริษัท" นักวิเคราะห์ Ben Pfannes-Varrow เขียน

แผนก Roke ของบริษัทที่มุ่งเน้นด้านการป้องกัน แม้จะเผชิญกับความเสี่ยงด้านคําสั่งซื้อในระยะใกล้ คาดว่าจะฟื้นตัวเมื่อการทบทวนยุทธศาสตร์การป้องกันของสหราชอาณาจักรเสร็จสิ้น แม้ว่าความเสี่ยงบางอย่างอาจยังคงอยู่

ในขณะเดียวกัน RBC ได้เริ่มให้คําแนะนํา QinetiQ ที่ระดับ Sector Perform หลังจากมีการเตือนเกี่ยวกับกําไรในเดือนมีนาคมที่เกี่ยวข้องกับความล่าช้าของคําสั่งซื้อในสหรัฐฯ และสหราชอาณาจักร ซึ่งนําไปสู่การปรับลดความคาดหวังด้านกําไร

บริษัทนายหน้าเน้นย้ําว่าแม้กลุ่มบริษัทจะรักษาความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งกับรัฐบาลและมีสัญญาระยะยาว แต่ความล้มเหลวล่าสุด—รวมถึงการด้อยค่าค่าความนิยมจํานวน 140 ล้านปอนด์ในการดําเนินงานในสหรัฐฯ—ได้ทําลายความเชื่อมั่นของนักลงทุน

"ความคาดหวังได้รับการปรับใหม่ แต่ความไว้วางใจจําเป็นต้องได้รับการฟื้นฟูผ่านการส่งมอบอย่างต่อเนื่อง" Pfannes-Varrow กล่าวในบันทึกแยกต่างหาก แนวโน้มสําหรับส่วนธุรกิจในสหรัฐฯ ยังคงไม่แน่นอนแม้จะมีการชนะสัญญาล่าสุดก็ตาม

โดยรวมแล้ว RBC มองว่าทั้งสามบริษัทอยู่ในตําแหน่งที่ดีที่จะได้รับประโยชน์จากการเพิ่มค่าใช้จ่ายด้านการป้องกันของนาโต้ ซึ่งอาจเพิ่มขึ้นมากกว่าเท่าตัวภายในปี 2030 หากเป้าหมายเพิ่มขึ้นเป็น 3.5% ของผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ

ในบรรดาบริษัทเหล่านี้ Cohort และ Chemring ถูกมองว่ามีศักยภาพด้านมูลค่าที่ชัดเจนที่สุด โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากคําสั่งซื้อที่มีมูลค่าสูงเป็นประวัติการณ์และศักยภาพที่แข็งแกร่งสําหรับการปรับเพิ่มประมาณการกําไร

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน