Citi อัพเกรด Hasbro เนื่องจากมองว่าผลกระทบจากภาษีนำเข้ามีจำกัด

Investing.com — Citi ได้ปรับอัพเกรด Hasbro Inc (NASDAQ:HAS) เป็น ซื้อ จาก การคงสัดส่วนการลงทุน โดยระบุว่าการเติบโตอย่างแข็งแกร่งในหน่วยธุรกิจเกมของบริษัท โดยเฉพาะ Wizards of the Coast กําลังมีน้ําหนักมากกว่าความกังวลเกี่ยวกับภาษีนําเข้าใหม่ของสหรัฐฯ และการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่อ่อนแอ

โบรกเกอร์ได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของ Hasbro เป็น $72 จาก $55 ซึ่งบ่งชี้ถึงผลตอบแทนรวม 24%

นักวิเคราะห์กล่าวว่า Hasbro เป็นบริษัทที่สร้างความประหลาดใจในเชิงบวกมากที่สุดในสภาพแวดล้อมหลังการประกาศภาษีนําเข้า โดยขับเคลื่อนจากผลประกอบการของธุรกิจเกมที่แข็งแกร่งเกินคาด

"นักลงทุนตอนนี้มีโอกาสอีกครั้งในการลงทุนในเรื่องราวการเปลี่ยนแปลงของ Hasbro ในราคาที่ถูกลง และมีวิสัยทัศน์เพิ่มเติมเกี่ยวกับแรงขับเคลื่อนที่ยอดเยี่ยมที่กําลังเกิดขึ้นที่ WotC" Citi เขียน

Hasbro รายงานกําไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้วในไตรมาสแรกที่ $1.04 ซึ่งสูงกว่าฉันทามติของวอลล์สตรีทที่ $0.68 มาก รายรับเพิ่มขึ้น 17% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าเป็น 887 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เช่นกัน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 274 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไร 31% เทียบกับประมาณการของตลาดที่ 27%

แม้จะสมมติว่าสภาวะการค้าและผู้บริโภคจะรุนแรง รวมถึงภาษีนําเข้าที่ 145% จาก จีน และสภาพแวดล้อมการค้าปลีกในระดับถดถอย Hasbro ยังคงแนวทางทั้งปีไว้เหมือนเดิม

Citi กล่าวว่าจุดยืนดังกล่าวได้เปลี่ยนโปรไฟล์ความเสี่ยงของบริษัท ทําให้ข่าวพาดหัวเกี่ยวกับภาษีนําเข้าในอนาคตมีแนวโน้มที่จะนํามาซึ่งการเติบโตมากกว่าการลดลง

แนวทางการขายของ Wizards of the Coast (WotC) ได้รับการปรับเพิ่มจาก 5-7% เป็นระดับกลางถึงสูงในช่วงสิบ โดยความคาดหวังด้านอัตรากําไรก็เพิ่มสูงขึ้นเช่นกัน

Citi ประมาณการว่ามีการเพิ่มขึ้นประมาณ 150 ล้านดอลลาร์ หรือ 25% ใน EBIT ของ WotC ตามแนวทางใหม่

การประเมินมูลค่าใหม่ของ Citi กําหนดให้ $64 จากราคาเป้าหมาย $72 เป็นของ WotC โดยหน่วยผลิตภัณฑ์สําหรับผู้บริโภคและ Entertainment มีส่วนร่วมในส่วนที่เหลือ

ในขณะที่หุ้นของ Hasbro ฟื้นตัวขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ยังคงลดลงประมาณ 13% นับตั้งแต่รายงานผลประกอบการครั้งล่าสุดของบริษัท ซึ่งเสนอสิ่งที่ Citi มองว่าเป็นจุดเข้าซื้ออีกจุดหนึ่งในเรื่องราวการฟื้นตัว

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน