หุ้น Comerica ถูกปรับลดอันดับโดย Evercore และ JPMorgan เนื่องจากแนวโน้มที่อ่อนแอลงและมูลค่า

Investing.com — หุ้น Comerica (NYSE:CMA) ถูกปรับลดอันดับโดยทั้ง Evercore ISI และ JPMorgan โดยนักวิเคราะห์ชี้ถึงแนวโน้มการเติบโตที่เสื่อมถอยและความยืดหยุ่นด้านรายได้ที่จํากัดท่ามกลางความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจมหภาคและความระมัดระวังของลูกค้า

Evercore ISI ปรับลดอันดับเป็น Underperform จาก In Line และลดประมาณการกําไรต่อหุ้นปี 2025 และ 2026 ลง 2% และ 3% โดยอ้างถึงแนวโน้มรายได้ค่าธรรมเนียมที่อ่อนแอลงและมุมมองที่ระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับรายได้สุทธิก่อนการตั้งสํารอง

"CMA ไม่ได้มีภูมิคุ้มกันต่อแรงกดดันด้านรายได้ที่กําลังจะเกิดขึ้น รวมถึงการถดถอยในความต้องการสินเชื่อและแนวโน้มค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับลูกค้าที่อ่อนแอลง" นักวิเคราะห์ของ Evercore เขียน พร้อมเสริมว่าธนาคารขาดเครื่องมือในการควบคุมค่าใช้จ่ายเพื่อชดเชยความอ่อนแอของรายได้

JPMorgan ยังปรับลดอันดับ Comerica เป็นลดน้ําหนักการลงทุน โดยระบุว่าหุ้นยังคงมีราคาแพงที่ 11 เท่าของกําไรปี 2025 ซึ่งสูงกว่าคู่แข่ง 20% แม้จะมีผลประกอบการที่ต่ํากว่าในตัวชี้วัดการเติบโตที่สําคัญ

นักวิเคราะห์เน้นย้ําว่าความแข็งแกร่งของกําไรต่อหุ้นล่าสุดได้รับแรงหนุนจากรายการ "ที่ไม่ใช่หลัก" รวมถึง 0.16 ดอลลาร์จากผลกระทบ BSBY ที่เอื้อประโยชน์ในไตรมาสที่ 1

ทั้งสองบริษัทชี้ให้เห็นถึงการปรับแนวทางที่คาดการณ์ว่าการเติบโตของสินเชื่อเฉลี่ยในปี 2025 จะลดลง 1-2% ลดลงจากการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่คาดว่าจะทรงตัวถึงเพิ่มขึ้น 1% โดย JPMorgan อ้างถึงความรู้สึกระมัดระวังของลูกค้าและแรงกดดันอย่างต่อเนื่องจากอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์

แนวโน้มรายได้ดอกเบี้ยสุทธิของ Comerica สําหรับปี 2025 ได้รับการปรับเป็นการเติบโต 5-7% แม้ว่านายหน้าทั้งสองรายจะสังเกตว่าการเพิ่มขึ้นส่วนใหญ่นั้นเกี่ยวข้องกับปัจจัยทางเทคนิคมากกว่าการขยายงบดุลหลัก

Evercore ลดเป้าหมายราคาลงเป็น 50 ดอลลาร์จาก 65 ดอลลาร์ ในขณะที่ JPMorgan ปรับลดประมาณการกําไรต่อหุ้นเป็น 4.73 ดอลลาร์สําหรับปี 2025 และ 5.32 ดอลลาร์สําหรับปี 2026

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน