5 ปัจจัยที่ต้องจับตา: ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ และ Bitcoin

Investing.com -- ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะเป็นตัวกำหนดทิศทางของอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ และทดสอบการพุ่งขึ้นของราคาหุ้นในตลาดหุ้นที่ทำลายสถิติ ธนาคารกลางยุโรปจะประชุม และ Bitcoin อาจพร้อมที่จะเข้าสู่ตลาดหลักหลังจากทะลุระดับ 100,000 ดอลลาร์ นี่คือ 5 สิ่งที่นักลงทุนควรจับตาในสัปดาห์นี้

1. US CPI

สหรัฐฯ เตรียมเผยแพร่ข้อมูลเดือนพฤศจิกายนเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภคในวันพุธ ซึ่งจะช่วยให้เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ทราบถึงแรงกดดันด้านราคาเป็นครั้งสุดท้ายก่อนการประชุมนโยบายครั้งสุดท้ายของปีในสัปดาห์หน้า

ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 75 จุดพื้นฐานตั้งแต่เดือนกันยายน และปัจจุบันตลาดคาดว่าจะปรับลดอีก 25 จุดพื้นฐานในการประชุมวันที่ 17-18 ธันวาคม

การคาดการณ์ที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งนั้นได้รับการสนับสนุนจากรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ในวันศุกร์ แต่หากพบว่ามีความคืบหน้าในการทำให้เงินเฟ้อกลับมาเป็นเป้าหมาย 2% ของเฟด ตลาดน่าจะปรับเพิ่มคาดการณ์

ความกังวลเกี่ยวกับการฟื้นตัวของเงินเฟ้ออีกครั้งก็กลับมาเป็นที่สนใจอีกครั้ง เนื่องจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ มีแผนที่จะขึ้นภาษีนำเข้า โดยคาดว่าภาษีนำเข้าจะทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้อ

2. ตลาดหุ้นถูกทดสอบ

ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq Composite พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อวันศุกร์ เนื่องจากนักลงทุนยังคงคาดหวังว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในช่วงที่เศรษฐกิจเติบโตอย่างแข็งแกร่ง

ในอดีต สถานการณ์ดังกล่าวส่งผลให้หุ้นได้รับกำไรเพิ่มขึ้นอย่างมาก และได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลการจ้างงานในวันศุกร์

รายงานเงินเฟ้อในวันพุธจะทดสอบความแข็งแกร่งของการปรับตัวขึ้นของหุ้นสหรัฐจนถึงสิ้นปี หากข้อมูลออกมาดีกว่าที่คาด เฟดอาจปรับลดความคาดหวังเกี่ยวกับแนวทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะค่อยเป็นค่อยไปในปีหน้า เนื่องจากผู้กำหนดนโยบายจะประเมินนโยบายการคลังของทรัมป์หลังจากที่เขาเข้ารับตำแหน่งในวันที่ 20 มกราคม

3. ECB หั่นอัตรา

ECB จะจัดการประชุมนโยบายครั้งสุดท้ายของปีในวันพฤหัสบดีนี้ โดยนักเศรษฐศาสตร์ต่างคาดหวังว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดฐาน ซึ่งจะเป็นการปรับลดครั้งที่สี่ในปีนี้

อัตราเงินเฟ้อของเขตยูโรโซนปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในเดือนพฤศจิกายน แต่ดูเหมือนว่าจะยังมุ่งหน้าสู่เป้าหมาย 2% ของ ECB

ECB จะเผยแพร่การคาดการณ์การเติบโตและเงินเฟ้อที่อัปเดต ซึ่งมีแนวโน้มว่าจะมีการปรับลดคาดการณ์ในปีหน้า

ตั้งแต่การประชุมครั้งล่าสุดของ ECB ในเดือนตุลาคม ความเสี่ยงด้านภาษีศุลกากรสำหรับยุโรปเพิ่มขึ้นหลังจากที่ทรัมป์ได้รับชัยชนะในการเลือกตั้ง ฝรั่งเศสและเยอรมนีกำลังเผชิญกับความวุ่นวายทางการเมือง กิจกรรมทางธุรกิจชะลอตัวลงอย่างรวดเร็ว และค่าเงินยูโรอ่อนค่าลง

คริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB กล่าวว่าสงครามการค้าจะส่งผลลบต่อทุกฝ่าย ไม่ใช่แค่ประเทศที่ตกเป็นเป้าหมายของภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ เท่านั้น

4. Bitcoin ทำสถิติใหม่

Bitcoin สกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในโลก พุ่งทะลุหลัก 100,000 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกเมื่อวันพฤหัสบดี หลังจากที่ทรัมป์ประกาศให้พอล แอตกินส์ อดีตผู้บริหารระดับสูงด้านคริปโต เป็นผู้ได้รับเลือกให้ดำรงตำแหน่งหัวหน้าสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (Securities and Exchange Commission)

ทรัมป์ยังประกาศด้วยว่าเขาวางแผนที่จะแต่งตั้งเดวิด แซ็กส์ อดีตผู้บริหารระดับสูงของ PayPal และผู้เผยแผ่คริปโตให้เป็น "White House AI&Crypto Czar" ซึ่งทำให้เกิดข้อสงสัยว่าใครจะเป็นผู้กำหนดนโยบายกันแน่

แม้ว่าทั้งคู่จะเรียกร้องให้หน่วยงานกำกับดูแลใช้แนวทางที่ผ่อนปรนมากขึ้น แต่ทั้งคู่ก็ดูเหมือนจะไม่มีจุดยืนว่าควรพิจารณาโทเค็นคริปโตเป็นหลักทรัพย์ สินค้าโภคภัณฑ์ หรือสาธารณูปโภค ซึ่งเป็นประเด็นสำคัญที่จะกำหนดกรอบการกำกับดูแลของอุตสาหกรรมนี้

แม้ว่าตัวเลขอย่าง 200,000 ดอลลาร์ในปี 2025 จะถูกพูดถึงกันแล้ว แต่ประวัติศาสตร์ของ Bitcoin ก็เต็มไปด้วยการพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ตามมาด้วยการย่อตัวอย่างไม่คาดคิดเช่นกัน

5. ราคาน้ำมัน

ราคาน้ำมันดิบร่วงลงมากกว่า 1% ในวันศุกร์ ส่งผลให้ราคาน้ำมันร่วงลงรายสัปดาห์ท่ามกลางการคาดการณ์ว่าอุปทานส่วนเกินในปีหน้าจากอุปสงค์ที่อ่อนแอ แม้ว่ากลุ่ม OPEC+ จะตัดสินใจเลื่อนการเพิ่มการผลิตและขยายเวลาการลดการผลิตออกไปจนถึงสิ้นปี 2026 ก็ตาม

ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ ลดลงกว่า 2.5% ในสัปดาห์นี้ ขณะที่ ราคาน้ำมันดิบ WTI ล่วงหน้า ลดลง 1.2%

เมื่อวันพฤหัสบดี กลุ่ม OPEC+ ตกลงที่จะเลื่อนการเริ่มต้นการเพิ่มการผลิตตามแผนออกไปสามเดือนเป็นเดือนเมษายน 2024 และขยายเวลาการลดการผลิตที่มีอยู่ออกไปจนถึงสิ้นปี 2026 แต่ผู้ค้าพลังงานกล่าวว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวไม่สามารถชดเชยความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ที่อ่อนแอได้ โดยเฉพาะในจีน ซึ่งเป็นผู้บริโภคน้ำมันรายใหญ่เป็นอันดับสองของโลก

ราคาน้ำมันเคลื่อนไหวในกรอบแคบ ๆ ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางได้รับการชดเชยบางส่วนจากความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจโลกและการฟื้นตัวที่ซบเซาของจีน