Banco Bradesco SA (BBDO) หุ้น ปิด ลง 7.25% เมื่อวันที่ 28 ต.ค.: เผยปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ
Banco Bradesco SA (BBDO) ปิด ลง 7.25% กลุ่มอุตสาหกรรม บริการทางการเงินและการลงทุน ขึ้น 0.44%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Goldman Sachs Group Inc (GS) ขึ้น 1.47%; Bank of America Corp (BAC) ขึ้น 0.34%; Wells Fargo & Co (WFC) ขึ้น 1.22%
อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Banco Bradesco SA (BBDO) ปรับตัว ลง ในวันนี้?
การปรับตัวลดลงของราคาหุ้น ADR ของแบงโค บราเดสโก เอส.เอ. (Banco Bradesco S.A.) เมื่อเร็ว ๆ นี้ มีสาเหตุหลักมาจากกระบวนการปรับประเมินมูลค่าสินทรัพย์ทางการเงินของบราซิลใหม่ตามปัจจัยการเมืองและเศรษฐกิจมหภาคที่ดำเนินอยู่อย่างต่อเนื่อง ภายหลังการเลือกตั้งประธานาธิบดีรอบสองของบราซิลเมื่อเร็ว ๆ นี้ ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการปรับดุลภาพทางการคลังและทิศทางของกฎระเบียบได้ถูกหยุดชะงักลง ส่งผลให้เกิดเงินทุนไหลออกจากหุ้นในภูมิภาคละตินอเมริกาเป็นวงกว้างขึ้น ความผันผวนทางการเมืองนี้ยังรุนแรงขึ้นจากการเคลื่อนไหวที่ผันผวนอย่างหนักของอัตราแลกเปลี่ยน โดยการอ่อนค่าของเงินเรียลบราซิลเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ได้ลดมูลค่าที่แปลงเป็นดอลลาร์ของกำไรและสินทรัพย์ในรูปสกุลเงินเรียลของธนาคารสำหรับผู้ถือใบรับฝากหุ้นที่ออกโดยสถาบันการเงินในสหรัฐฯ (ADR) ลงโดยอัตโนมัติ
นอกจากนี้ ปัจจัยพื้นฐานเฉพาะของบริษัทจากรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ของธนาคารยังได้สร้างแรงกดดันเพิ่มเติมต่อราคาหุ้น แม้ว่าสถาบันการเงินแห่งนี้จะมีการเติบโตของรายได้รวมและการขยายตัวของพอร์ตสินเชื่อหลัก แต่ตัวชี้วัดคุณภาพสินทรัพย์ที่แท้จริงกลับเผยให้เห็นถึงภาวะตึงตัวด้านสินเชื่อที่ยังคงยืดเยื้อ โดยสัดส่วนหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) ที่ค้างชำระเกิน 90 วัน ปรับตัวสูงขึ้นสู่ระดับ 4.6% ซึ่งมีสาเหตุมาจากความตึงตัวในกลุ่มสินเชื่อรายย่อยและสินเชื่อธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (SME) การเสื่อมค่าลงนี้ทำให้ธนาคารจำเป็นต้องเพิ่มการตั้งสำรองขาดทุนจากสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญ ขณะที่ความเห็นของผู้บริหารที่บ่งชี้ว่าจุดเปลี่ยนในการฟื้นตัวอย่างเต็มที่ของคุณภาพสินเชื่ออาจยังไม่เกิดขึ้นจนกว่าจะถึงช่วงกลางถึงปลายปี 2027 ได้สร้างความกังวลเกี่ยวกับความชัดเจนของกำไรในระยะกลางและการบีบตัวของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย
ขณะเดียวกัน การปรับลดคำแนะนำการลงทุนจากนักวิเคราะห์ฝั่งขาย (sell-side) และการปรับสถานะการลงทุนของนักลงทุนสถาบัน ยิ่งตอกย้ำบรรยากาศการลงทุนที่ระมัดระวังในตลาด นักวิเคราะห์จากบริษัทหลักทรัพย์รายใหญ่ รวมถึงซิตี้กรุ๊ป (Citigroup) ได้ปรับลดคำแนะนำหุ้นลงสู่ระดับเป็นกลาง โดยอ้างถึงค่าชดเชยความเสี่ยงของประเทศที่สูงขึ้น เลเวอเรจในงบการเงิน และทิศทางอัตราดอกเบี้ยที่ไม่แน่นอน แม้ว่าฝ่ายบริหารจะยืนยันเป้าหมายการดำเนินงานตลอดทั้งปี การปรับเพิ่มการจ่ายเงินปันผล และการประกาศอนุมัติโครงการซื้อหุ้นคืน แต่มุมมองการลงทุนของนักลงทุนในระยะสั้นยังคงได้รับแรงกดดันอย่างหนักจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคและความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน
การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Banco Bradesco SA (BBDO)
ในเชิงเทคนิค Banco Bradesco SA (BBDO) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -0.277 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 29.146 แสดงถึงสภาวะขาย และค่า Williams %R ที่ 99.349 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด
การวิเคราะห์พื้นฐานของ Banco Bradesco SA (BBDO)
Banco Bradesco SA (BBDO) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมบริการทางการเงินและการลงทุน โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $25.31B จัดอยู่ในอันดับที่ 23 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $4.66B จัดอยู่ในอันดับที่ 27 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท
ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $22.27 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $28.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $16.00
รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Banco Bradesco SA (BBDO)
ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:
- ปัจจัยมหภาคหลังการเลือกตั้งและเงินทุนต่างชาติไหลออก: ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการคลังของบราซิลที่เพิ่มสูงขึ้นหลังจากการเลือกตั้งประธานาธิบดีรอบตัดสิน ได้ส่งผลให้เกิดแรงเทขายอย่างหนักในหลายตลาด ส่งผลให้หุ้น ADR สามัญของ BBDO ร่วงลงอย่างรุนแรงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 2.58 ดอลลาร์ ท่ามกลางความผันผวนของสกุลเงินและการปรับราคาความเสี่ยงของหนี้ภาครัฐใหม่
- คุณภาพสินเชื่อที่ย่ำแย่ลงและการเติบโตของ NPL: ตัวเลขทางการเงินในไตรมาสที่สามชี้ให้เห็นถึงคุณภาพสินเชื่อที่ค่อย ๆ ถดถอยลง โดยอัตราส่วนสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) เกิน 90 วัน เพิ่มขึ้นเป็น 4.6% ควบคู่ไปกับการตั้งสำรองผลขาดทุนด้านสินเชื่อที่สูงขึ้น ซึ่งมีสาเหตุมาจากภาระหนี้ภาคครัวเรือนที่สูงในบราซิล
- นักวิเคราะห์วอลล์สตรีทปรับลดระดับความน่าลงทุน: นักวิเคราะห์การวิจัยจากสถาบันการเงินหลัก รวมถึง Citigroup และ Itaú BBA ได้ปรับลดคำแนะนำสำหรับหุ้นลงเป็น "Neutral" และ "Market Perform" โดยอ้างถึงแรงกดดันด้านคุณภาพสินทรัพย์ที่ยืดเยื้อ ผลกำไรที่พลาดเป้าไปเล็กน้อย และส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่ลดลง
- การเจือจางสัดส่วนของผู้ถือหุ้น: การเพิ่มทุนมูลค่า 1.0 หมื่นล้านเรียลของธนาคารส่งผลให้มีการออกหุ้นใหม่มากกว่า 604 ล้านหุ้น ทำให้เกิดการเจือจางสัดส่วนของผู้ถือหุ้นประมาณ 5.7% สำหรับผู้ถือหุ้น ADR ที่ไม่ได้เข้าร่วม และสร้างอุปทานส่วนเกินกดดันการประเมินมูลค่าหุ้น
บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน
บทความแนะนำ
ความคิดเห็น (0)
คลิกปุ่ม $ ป้อนสัญลักษณ์ และเลือกเพื่อเชื่อมโยงหุ้น, กองทุน ETF หรือสัญลักษณ์หลักทรัพย์อื่น ๆ