สัญญาซื้อขายล่วงหน้า WTI (USOIL-F) ปรับลง 2.04% ในวันที่ 26 ต.ค.: อะไรเป็นแรงขับเคลื่อนความเคลื่อนไหวนี้?

สัญญาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส (WTI) ปรับตัวลดลง เนื่องจากผู้ร่วมตลาดเข้าซื้อขายเพื่อทำกำไรหลังจากราคาปรับตัวขึ้นติดต่อกันหลายเซสชันจนดันราคาแตะระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน การย่อตัวลงนี้มีสาเหตุหลักมาจากผ่อนคลายลงบางส่วนของพรีเมียมความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่สะสมมาก่อนหน้านี้ แม้ว่าความเสี่ยงด้านความมั่นคงในภูมิภาคตะวันออกกลางจะยังคงอยู่ในระดับสูง หลังจากมีการขู่โจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานและเส้นทางขนส่งทางทะเลที่สำคัญเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่การที่ยังไม่มีการหยุดชะงักครั้งใหม่เกิดขึ้นทันทีต่อการผลิตน้ำมันดิบจริงหรือการสัญจรของเรือบรรทุกน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ได้กระตุ้นให้เกิดการปิดสถานะซื้อเชิงยุทธวิธีและการขายทำกำไรของนักลงทุนสถาบัน

ในแง่ของปัจจัยพื้นฐานด้านอุปสงค์และอุปทาน ตลาดน้ำมันดิบจริงยังคงแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในระยะสั้น การเติบโตของอุปทานจากผู้ผลิตนอกกลุ่มโอเปกพลัส (Non-OPEC+) ช่วยเป็นเกราะป้องกันอย่างต่อเนื่องต่อภาวะอุปทานตึงตัวฉับพลันในภูมิภาคที่อาจเกิดขึ้น ขณะที่การกลับมาดำเนินงานบางส่วนของศูนย์กลางการขนส่งสำคัญในภูมิภาคได้ช่วยบรรเทาความกังวลเรื่องอุปทานหยุดชะงักในทันที ขณะเดียวกัน ความระมัดระวังด้านเศรษฐกิจมหภาคในภาพกว้างก่อนการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่กำลังจะมาถึง รวมถึงการแข็งค่าอย่างต่อเนื่องของดอลลาร์สหรัฐ ได้กลายเป็นปัจจัยกดดัน โดยส่งผลให้ต้นทุนการสั่งซื้อของผู้ซื้อต่างชาติปรับตัวสูงขึ้น และลดความสนใจด้านอุปสงค์พลังงานระหว่างประเทศ

นักลงทุนสถาบันมองว่าการปรับตัวลงครั้งนี้เป็นการปรับราคาตามสถานการณ์หลังจากราคาพุ่งขึ้นมากเกินไปจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ มากกว่าจะเป็นการเปลี่ยนทิศทางของแนวโน้มพื้นฐาน คาดว่าการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นจะยังคงไวต่อประเด็นข่าวเป็นหลัก โดยผู้ร่วมตลาดกำลังเฝ้าติดตามความเสี่ยงของการยกระดับความรุนแรงที่อาจเกิดขึ้นในตะวันออกกลาง ข้อมูลสต็อกน้ำมันดิบอย่างเป็นทางการ และสัญญาณจากธนาคารกลางที่กำลังจะมาถึงอย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินว่าราคาจะแกว่งตัวสร้างฐาน หรือจะขึ้นไปทดสอบระดับแนวต้านสูงสุดล่าสุดอีกครั้ง

ในเชิงเทคนิค สัญญาซื้อขายล่วงหน้า WTI (USOIL-F) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 1.532 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 62.788 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 16.113 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• การคลายตัวของส่วนชดเชยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ WTI เผชิญแรงกดดันด้านขาลง เนื่องจากนักลงทุนขายทำกำไรเชิงยุทธศาสตร์และปิดสถานะ Long ที่เก็งกำไรจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ เนื่องจากยังไม่เกิดการหยุดชะงักทางกายภาพในทันทีต่อโครงสร้างพื้นฐานน้ำมันดิบหรือเส้นทางขนส่งทางเรือ หลังจากการทวีความรุนแรงในภูมิภาคเมื่อเร็ว ๆ นี้
• การปรับลดคาดการณ์อุปสงค์ทั่วโลก: บรรยากาศการลงทุนในตลาดยังคงได้รับแรงกดดันหลังองค์กรพลังงานชั้นนำปรับลดคาดการณ์อุปสงค์ โดยระบุว่าการบริโภคน้ำมันดิบของจีนที่หดตัวและการเติบโตของภาคอุตสาหกรรมโลกที่ชะลอตัวลงเป็นปัจจัยลบเชิงโครงสร้างที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง
• การสะสมของสต็อกน้ำมันที่ศูนย์คูชิง: รายงานสต็อกน้ำมันเมื่อเร็ว ๆ นี้ระบุว่า สต็อกน้ำมันดิบ ณ จุดส่งมอบเมืองคูชิง รัฐโอคลาโฮมา ปรับตัวเพิ่มขึ้นติดต่อกันหลายสัปดาห์ ส่งผลให้เกิดแรงกดดันด้านอุปทานทางกายภาพต่อส่วนต่างราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนใกล้ แม้ว่าสต็อกน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์ในภาพรวมจะลดลงก็ตาม
• แนวต้านทางเทคนิคและการคลายตัวของโมเมนตัม: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนใกล้เผชิญแรงขายอย่างหนักใกล้แนวต้านสำคัญที่ระดับ 103 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งส่งผลให้เกิดการขายตัดขาดทุนโดยอัตโนมัติ เนื่องจากตัวชี้วัดทางเทคนิคระยะสั้นเข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน