ความผันผวนของ Ethereum (ETHUSD) เพิ่มสูงขึ้นในวันที่ 23 ต.ค.: สิ่งที่คุณควรรู้

อีเธอเรียม (Ethereum) ปรับตัวเพิ่มขึ้นในการซื้อขายระหว่างวัน เนื่องจากผู้ร่วมตลาดเข้าปกป้องแนวรับทางเทคนิคที่สำคัญ และกระแสเงินทุนเริ่มส่งสัญญาณมีเสถียรภาพหลังจากเผชิญแรงขายในช่วงก่อนหน้า หลังจากราคาทดสอบระดับราคาพื้นฐานตามโครงสร้างใกล้กับเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) สำคัญหลายครั้ง แรงซื้อในตลาดสปอตได้ปรากฏขึ้นเพื่อรองรับสภาพคล่องฝั่งขาย พลวัตกระแสเงินทุนสถาบันช่วยบรรเทาความกดดันได้ทันที เนื่องจากยอดการไถ่ถอนสุทธิในกองทุนสปอต Ethereum ETF ชะลอตัวลง โดยตัวเลขกระแสเงินทุนรายวันกลับมาเป็นบวกอีกครั้ง การปรับเปลี่ยนสถานะของนักลงทุนสถาบันครั้งนี้ช่วยลดปัจจัยลบที่ยืดเยื้อจากแรงขายเงินทุนไหลออกของ ETF นับตั้งแต่ต้นเดือน และกระตุ้นให้โต๊ะซื้อขายของนักลงทุนสถาบันกลับเข้าซื้อขายเก็งกำไรอีกครั้ง

พลวัตเงินทุนบนออนเชน (on-chain) ช่วยสนับสนุนการฟื้นตัวของราคา เนื่องจากปริมาณสำรองบนกระดานเทรดสปอตลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งส่งสัญญาณว่าโทเค็นถูกโอนย้ายไปยังกระเป๋าเงินส่วนตัว (self-custody) แทนที่จะวางตั้งขายไว้ในสมุดคำสั่งซื้อขายของศูนย์ซื้อขาย การติดตามกระแสเงินทุนของนักลงทุนรายใหญ่ (Smart Money) และตัวเลขอัปเดตการทำธุรกรรมชี้ให้เห็นการทยอยสะสมแบบเลือกสรรโดยผู้ถือรายใหญ่ รวมถึงการปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนของสถาบันที่โยกย้ายเงินทุนออกจากสินทรัพย์ดิจิทัลอ้างอิงหลักที่เติบโตเต็มที่แล้วเข้าสู่เหรียญอีเทอร์ (Ether) ขณะเดียวกัน อัตราการเข้าร่วมการสเตกกิง (staking) ที่อยู่ในระดับสูงยังคงล็อกอุปทานหมุนเวียนส่วนใหญ่เอาไว้ ซึ่งจำกัดอุปทานสภาพคล่องในตลาดและส่งผลให้คำสั่งซื้อใหม่มีผลกระตุ้นราคาเพิ่มมากขึ้น

การพัฒนาในระบบนิเวศ Layer-1 และการดำเนินการตามโปรโตคอลยังช่วยสนับสนุนความเชื่อมั่นพื้นฐานของนักลงทุนด้วยเช่นกัน ความคาดหวังของตลาดยังคงได้รับปัจจัยหนุนจากความก้าวหน้าทางเทคนิคในการอัปเดตเครือข่ายตามแผนที่วางไว้ รวมถึงระยะการปรับใช้บนเครือข่ายทดสอบ (testnet) สำหรับการอัปเกรดโปรโตคอล Glamsterdam ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการประมวลผลและการยืนยันธุรกรรมขั้นสุดท้าย ขณะเดียวกัน สภาพคล่องระดับเศรษฐกิจมหภาคมีความเข้มงวดลดลง เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ชะลอตัวลงและการทรงตัวของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ช่วยสร้างเสถียรภาพให้กับความเชื่อมั่นในสินทรัพย์เสี่ยงทั่วตลาดการเงินโลก ก่อนการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

แม้มียอดปรับตัวขึ้นระหว่างวัน แต่ทีมกลยุทธ์ของสถาบันการเงินยังคงจับตาความเสี่ยงหลายประการในตลาดอย่างใกล้ชิด ความยั่งยืนของแนวโน้มขาขึ้นนี้ขึ้นอยู่กับว่าเงินทุนไหลเข้าสปอต ETF จะสามารถแสดงโมเมนตัมเชิงบวกอย่างต่อเนื่องได้หรือไม่ มากกว่าจะเป็นเพียงความผันผวนแค่ภายในวันเดียว ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคที่ยืดเยื้อ การเปลี่ยนแปลงความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง และภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในตลาดหุ้นเป็นวงกว้าง อาจกลับมากดดันให้เกิดความผันผวนได้อีกครั้ง เพื่อให้การกลับตัวของแนวโน้มเชิงโครงสร้างมีความมั่นคง ผู้เล่นในตลาดจะรอการยืนยันราคาปิดรายวันให้อยู่เหนือแนวต้านของเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นที่เคลื่อนเข้าหากัน

ในเชิงเทคนิค Ethereum (ETHUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -16.859 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณขาย ขณะที่ค่า RSI ที่ 42.236 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 65.883 แสดงถึงสภาวะขาย โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• กระแสเงินทุนสถาบันไหลออก: กองทุน spot Ethereum ETF ของสหรัฐฯ เผชิญกับการไถ่ถอนสุทธิอย่างต่อเนื่องติดต่อกันหลายวันทำการ โดยมียอดเงินทุนไหลออกรวมล่าสุดเกิน 1 พันล้านดอลลาร์ และส่งผลให้สภาพคล่องฝั่งซื้อที่สำคัญในตลาด spot หายไป
• ความเสี่ยงจากการล้างพอร์ตสถานะ Long ที่ใช้เลเวอเรจเป็นลูกโซ่: ข้อมูลตลาดอนุพันธ์เผยให้เห็นการสะสมตัวของเลเวอเรจฝั่ง Long อย่างหนาแน่นใกล้ช่วงราคาสำคัญ 2,350 ถึง 2,400 ดอลลาร์ ซึ่งสร้างความเสี่ยงสูงที่จะเกิดการถูกบังคับขายแบบเป็นลูกโซ่ หากผู้ขายในตลาดกดราคาให้หลุดต่ำกว่าแนวรับระยะสั้น
• การอ่อนแอลงของแนวรับทางเทคนิค: การทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 วันของ Ethereum ที่ระดับ 2,362 ดอลลาร์ และราคาต้นทุนเฉลี่ยบนบล็อกเชน (on-chain realized price) ใกล้ระดับ 2,311 ดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง เสี่ยงที่จะกระตุ้นคำสั่งตัดขาดทุน (stop-loss) เป็นวงกว้าง ซึ่งอาจเร่งการปรับตัวลดลงสู่ระดับ 2,200 ดอลลาร์
• แรงกดดันด้านมหภาคและกฎระเบียบ: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูงและการแข็งค่าของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ประกอบกับความกังวลของตลาดเกี่ยวกับร่างกฎระเบียบ Regulation Crypto Assets ที่เสนอโดย SEC ยังคงจำกัดความต้องการเปิดรับความเสี่ยงสำหรับการถือครอง ETH spot อย่างต่อเนื่อง

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน