ก๊าซธรรมชาติ - ฟิวเจอร์ส (NATGAS-F) ปรับขึ้น 13.65% ในวันที่ 23 ต.ค.: แนวโน้มอุปสงค์กำลังเปลี่ยนไปหรือไม่?

โมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งของสัญญาก๊าซธรรมชาติล่วงหน้าของสหรัฐฯ มีปัจจัยขับเคลื่อนหลักมาจากปัจจัยพื้นฐานด้านอุปสงค์และอุปทานที่ตึงตัวเกินคาด รวมถึงการตอบรับเชิงบวกของตลาดต่อข้อมูลสต็อกประจำสัปดาห์ โดยสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานแห่งสหรัฐฯ (EIA) รายงานว่า การสะสมก๊าซเข้าคลังก๊าซใต้ดินน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้เมื่อเทียบกับระดับในอดีต ซึ่งนับเป็นอีกหนึ่งสัปดาห์ติดต่อกันที่การเพิ่มขึ้นของก๊าซสำรองต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปี การเพิ่มขึ้นที่ต่ำกว่าสถิติดังกล่าวส่งผลให้ปริมาณก๊าซสำรองส่วนเกินในภาพรวมลดลงอย่างมีนัยสำคัญก่อนเข้าสู่ฤดูทำความร้อนในช่วงฤดูหนาวตามปกติ ช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับภาวะก๊าซล้นคลังในบางพื้นที่ และสนับสนุนสมดุลตลาดที่ตึงตัวยิ่งขึ้น

นอกจากนี้ พัฒนาการทางฝั่งอุปทานยังช่วยหนุนการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติม เนื่องจากปริมาณการผลิตก๊าซแห้ง (dry gas) ใน 48 รัฐตอนในของสหรัฐฯ ชะลอตัวลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในช่วงปลายฤดูร้อน การประกาศเหตุสุดวิสัย (force majeure) เมื่อเร็ว ๆ นี้ การซ่อมบำรุงท่อส่งก๊าซ และการหยุดชะงักของการดำเนินงานในแอ่งผลิตหลัก ล้วนกดดันให้ระดับการผลิตรายวันลดลง ขณะเดียวกัน ปริมาณก๊าซป้อนเข้า (feedgas) ณ สถานีส่งออกก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) หลักของสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง โดยเปิดดำเนินการใกล้เต็มกำลังการผลิตสูงสุด นอกจากนี้ ราคาอ้างอิงในต่างประเทศที่ปรับตัวสูงขึ้น ทั้งในตลาดก๊าซยุโรปและเอเชีย ยังช่วยสนับสนุนอุปสงค์จากต่างประเทศที่แข็งแกร่งต่อสินค้าพลังงานของสหรัฐฯ ซึ่งช่วยป้องกันไม่ให้อุปทานภายในประเทศสะสมตกค้างอยู่ที่ศูนย์กลางเฮนรี ฮับ (Henry Hub)

ขนาดการปรับตัวขึ้นของราคายังได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากการซื้อคืนเพื่อปิดสถานะชอร์ตอย่างหนักของนักลงทุนสถาบันและการซื้อตามสัญญาณทางเทคนิค หลังจากก่อนหน้านี้ราคาได้ปรับตัวลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือนเนื่องจากการคาดการณ์สภาพอากาศฤดูใบไม้ร่วงที่อบอุ่น สภาวะตลาดที่อยู่ในภาวะขายมากเกินไป (oversold) ทำให้สัญญาล่วงหน้าเดือนส่งมอบใกล้สุดเสี่ยงต่อการเกิดภาวะ Short Squeeze ทันทีที่ปัจจัยพื้นฐานเริ่มส่งสัญญาณตึงตัว และเมื่อเทรดเดอร์เริ่มประเมินส่วนต่างความเสี่ยงช่วงฤดูหนาวใหม่เทียบกับการคาดการณ์แนวปะทะอากาศเย็นช่วงกลางฤดูใบไม้ร่วงในเขตทำความร้อนสำคัญแถบมิดเวสต์และฝั่งตะวันออก กระแสเงินทุนจึงหมุนเวียนอย่างรวดเร็วจากการถือสถานะชอร์ตไปสู่การถือสถานะซื้อเพื่อป้องกันความเสี่ยง

ในเชิงเทคนิค ก๊าซธรรมชาติ - ฟิวเจอร์ส (NATGAS-F) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -0.065 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 54.261 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 29.373 แสดงถึงสภาวะซื้อ โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• การคาดการณ์สภาพอากาศในฤดูใบไม้ร่วงที่อบอุ่นผิดปกติ: การปรับทบทวนแบบจำลองสภาพอากาศระยะสั้นและระยะปานกลางล่าสุดชี้ให้เห็นถึงอุณหภูมิที่อบอุ่นผิดปกติทั่วพื้นที่ที่มีความต้องการใช้ความร้อนหลักของสหรัฐฯ ไปจนถึงช่วงต้นเดือนพฤศจิกายน ส่งผลให้ค่า Total Degree Days รวมในอีก 15 วันข้างหน้าลดลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ และทำให้ความต้องการใช้ความร้อนตามฤดูกาลของภาคที่อยู่อาศัยและภาคพาณิชย์ล่าช้าออกไป
• การผลิตก๊าซแห้งในประเทศที่แข็งแกร่ง: การผลิตก๊าซแห้งในพื้นที่ 48 รัฐตอนล่างของสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับสูงที่ประมาณ 112.9 Bcf/d เพิ่มขึ้น 5.3% เมื่อเทียบรายปี ส่งผลให้ยังคงมีอุปทานจริงที่แข็งแกร่งเข้าสู่ระบบโครงข่ายภายในประเทศ และเพิ่มแรงกดดันเชิงโครงสร้างในทางลบในช่วงเวลาที่การบริโภคชะลอตัว
• การสะสมของคลังสินค้าคงคลังรายสัปดาห์อย่างต่อเนื่อง: รายงานก๊าซธรรมชาติสำรองของ EIA ยืนยันการอัดก๊าซเข้าคลังรายสัปดาห์ในปริมาณมากถึง 77–81 Bcf ซึ่งทำให้ปริมาณก๊าซธรรมชาติสำรองที่นำมาใช้งานได้รวมในพื้นที่ 48 รัฐตอนล่างยังคงสูงกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี และส่งผลให้ระดับก๊าซสำรองของประเทศก่อนเข้าสู่ฤดูหนาวขยับเข้าใกล้ 3.85 Tcf
• การหลุดแนวรับทางเทคนิคและการเทขายปิดสถานะซื้อ: สัญญาฟิวเจอร์สก๊าซธรรมชาติ NYMEX งวดส่งมอบเดือนใกล้ ปรับตัวหลุดแนวรับทางเทคนิคที่สำคัญแถวระดับ 2.80–2.96 ดอลลาร์/MMBtu ลงไปแตะระดับต่ำสุดในรอบหลายสัปดาห์ของสัญญา ซึ่งเร่งให้เกิดแรงขายตัดขาดทุน (stop-loss) จากอัลกอริทึมและการปิดสถานะซื้อ (long positions) ในตลาดอนุพันธ์พลังงาน

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน