Ethereum (ETHUSD) ผันผวนอย่างมากในวันที่ 21 ต.ค.: ปัจจัยสำคัญเบื้องหลังความเคลื่อนไหว

อีเธอร์เรียมซื้อขายในระดับที่สูงขึ้น เนื่องจากผู้ซื้อในตลาดสปอตสามารถป้องกันระดับแนวรับทางเทคนิคที่สำคัญใกล้โซนอุปสงค์ได้สำเร็จ ซึ่งเป็นจุดที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญและฐานต้นทุนที่เกิดขึ้นจริงบนบล็อกเชน (realized on-chain cost basis) ช่วยทำหน้าที่เป็นพื้นราคาที่แข็งแกร่ง หลังจากต้องเผชิญกับแรงขายอย่างต่อเนื่องหลายสัปดาห์ การทรงตัวของสถานะเลเวอเรจได้จุดชนวนให้เกิดการเร่งซื้อคืนในสถานะชอร์ตที่มีการเปิดไว้หนาแน่นในตลาดอนุพันธ์ ซึ่งช่วยดันราคาให้กลับขึ้นมาอยู่เหนือระดับทางจิตวิทยาที่สำคัญ การเคลื่อนไหวนี้สะท้อนถึงการดีดตัวกลับในระยะสั้นที่ได้รับแรงหนุนจากการซื้อคืนเพื่อปิดสถานะชอร์ตและการปกป้องแนวรับในตลาดสปอต หลังจากมีการปรับฐานลงแรงในช่วงต้นเดือน

ปัจจัยหลักที่ช่วยลดแรงกดดันขาลงคือการเริ่มทรงตัวของกระแสเงินทุนในกองทุน Spot Ethereum ETF หลังจากที่มีเงินทุนไหลออกสุทธิอย่างหนักหน่วงจนถึงช่วงต้นเดือนตุลาคม ซึ่งลบสถิติขาขึ้นของเดือนก่อนหน้า กิจกรรมการไถ่ถอนรายวันก็ชะลอตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยเริ่มมีเงินทุนไหลเข้าสุทธิรายวันกลับเข้าสู่ผลิตภัณฑ์สำหรับนักลงทุนสถาบันบางตัว แม้ว่ากระแสเงินทุน ETF โดยรวมจะยังคงเป็นไปอย่างระมัดระวัง แต่การชะลอตัวของการไถ่ถอนของนักลงทุนสถาบันได้ช่วยบรรเทาอุปทานส่วนเกินที่ตกค้างในตลาดสปอตและปรับปรุงสภาพคล่องระยะสั้นให้ดีขึ้น

ปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคและตัวเร่งในระบบนิเวศยังช่วยหนุนบรรยากาศการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงทั่วทั้งตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกทรงตัวและความผันผวนของตราสารอนุพันธ์คริปโตลดลงใกล้ระดับต่ำสุดของรอบ ผู้ร่วมตลาดได้หันไปให้ความสนใจกับสัญญาณนโยบายการเงินที่กำลังจะมาถึง นอกจากนี้ ปัจจัยหนุนทางปัจจัยพื้นฐานในระยะปานกลางยังช่วยเพิ่มความแข็งแกร่งมากยิ่งขึ้น โดยมีจุดเด่นจากความก้าวหน้าในการพัฒนาเครือข่ายทดสอบ (testnet) ของโปรโตคอลที่มุ่งขยายความสามารถในการรองรับของเครือข่าย และการเข้ามามีส่วนร่วมที่เพิ่มขึ้นของทุนสำรององค์กร

แม้ว่าการเคลื่อนไหวของราคาในระหว่างวันจะเป็นบวก แต่การปรับตัวขึ้นนี้ถือเป็นเพียงการดีดตัวฟื้นตัวระยะสั้น (tactical relief bounce) ภายในช่วงของการสะสมกำลังในภาพใหญ่ มากกว่าที่จะเป็นการกลับตัวของแนวโน้มเชิงโครงสร้างอย่างเต็มตัว แนวต้านทางเทคนิคใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นยังคงจำกัดการปรับตัวขึ้นอย่างรุนแรง ขณะที่ผู้ร่วมตลาดที่เป็นสถาบันยังคงเฝ้าติดตามความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) การเคลื่อนไหวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ และความสม่ำเสมอของกระแสเงินทุนในกองทุน Spot ETF ก่อนที่จะตัดสินใจเข้าลงทุนด้วยเงินทุนระยะยาวจำนวนมาก

ในเชิงเทคนิค Ethereum (ETHUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -20.796 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณขาย ขณะที่ค่า RSI ที่ 46.643 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 41.386 แสดงถึงสภาวะซื้อ โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• การไหลออกของเงินทุนสถาบันผ่านกระแสเงินทุนไหลออกจาก Spot ETF: กองทุน Spot Ethereum ETF ในสหรัฐฯ ประสบภาวะเงินทุนไหลออกสุทธิอย่างต่อเนื่อง รวมถึงมีการถอนเงินสุทธิ 103.3 ล้านดอลลาร์ในรอบการซื้อขายเดียว นำโดย ETHA ของแบล็กล็อก (BlackRock) ซึ่งสะท้อนถึงความต้องการของสถาบันที่ลดลงอย่างมาก และทำให้เกิดแรงกดดันฝั่งขายอย่างต่อเนื่องในตลาด Spot
• การล้างพอร์ตสถานะ Long ที่ใช้เลเวอเรจแบบเป็นลูกคลื่นใกล้ระดับแนวรับสำคัญ: หลังจากเกิดการล้างสถานะ Long ครั้งใหญ่ในกระดานเทรดอนุพันธ์หลายแห่ง แผนที่สถานะคงค้าง (Open Interest) แสดงให้เห็นว่ามีเลเวอเรจสถานะ Long สะสมสูงถึง 801 ล้านดอลลาร์ที่เสี่ยงต่อการถูกบังคับล้างพอร์ต หาก ETH หลุดกรอบแนวรับสำคัญที่ 2,279–2,350 ดอลลาร์
• การฝากเหรียญของวาฬและยอดคงเหลือในทุนสำรองของศูนย์ซื้อขายที่เพิ่มขึ้น: การติดตามข้อมูลออนเชน (On-chain) เผยให้เห็นกระเป๋าเงินของวาฬขนาดใหญ่และกระเป๋าที่ไม่เคลื่อนไหวมานานหลายบัญชี ได้โอน ETH มูลค่ากว่า 74.5 ล้านดอลลาร์ไปยังศูนย์ซื้อขายแบบรวมศูนย์ เช่น Kraken และ Gemini ซึ่งเป็นการเพิ่มอุปทานในสมุดคำสั่งซื้อขายฝั่งขายทันทีและเพิ่มแรงกดดันต่อตลาด
• ภาวะการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในระดับมหภาคก่อนการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ: ตัวเลขอัตราเงินเฟ้อที่สูงกว่าคาดและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคช่วงก่อนการตัดสินใจนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ยังคงกดดันสินทรัพย์เสี่ยงอย่างหนัก ส่งผลให้สภาพคล่องและความสนใจลงทุนในตลาดคริปโทเคอร์เรนซีโดยรวมอ่อนแอลง

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน