กาแฟ (COFFEE) ปรับขึ้น 2.06% ในวันที่ 21 ต.ค.: แนวโน้มอุปสงค์กำลังเปลี่ยนไปหรือไม่?

ราคากาแฟในตลาดล่วงหน้าปรับตัวเพิ่มขึ้น เนื่องจากผู้ร่วมตลาดกลับมาประเมินคาดการณ์อุปทานใหม่ท่ามกลางความไม่แน่นอนด้านสภาพอากาศที่ยืดเยื้อในพื้นที่เพาะปลูกหลัก ความกังวลด้านภูมิอากาศที่เริ่มปรากฏ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสภาวะแห้งแล้งจากปรากฏการณ์เอลนีโญที่อาจคุกคามผลผลิตในอนาคตในพื้นที่ปลูกกาแฟหลักของเวียดนาม และความเสี่ยงด้านสภาพอากาศเฉพาะพื้นที่ในช่วงระยะออกดอกที่สำคัญของบราซิล ได้เพิ่มพรีเมียมความเสี่ยงรอบใหม่ให้แก่แนวโน้มการผลิตในอนาคต นอกจากนี้ ข้อจำกัดด้านอุปทานจากผู้ผลิตรายใหญ่ในลาตินอเมริกา โดยเฉพาะโคลอมเบีย ซึ่งปริมาณการผลิตและการส่งออกปรับตัวลดลงเมื่อเทียบรายปี ยิ่งส่งผลให้อุปทานกาแฟอาราบิก้าคุณภาพสูงในตลาดโลกตึงตัวขึ้น

โมเมนตัมขาขึ้นได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากภาวะตึงตัวเชิงโครงสร้างที่ดำเนินอย่างต่อเนื่องในตลาดส่งมอบทันที แม้ว่าการคาดการณ์ผลผลิตในระยะยาวจะชี้ว่าอุปทานจะกลับมาฟื้นตัวในที่สุด แต่ระดับสต็อกสินค้าคงคลังที่ได้รับการรับรองจากตลาด Intercontinental Exchange ยังคงตึงตัวเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีต ปัญหาคอขวดด้านโลจิสติกส์และความล่าช้าในการขนส่งกาแฟดิบจากประเทศต้นทางไปยังคลังสินค้าปลายทางสำหรับส่งมอบทันทีที่ยืดเยื้อ ได้เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับอุปทานพร้อมส่งมอบ ปัจจัยดังกล่าวกดดันให้ผู้ป้องกันความเสี่ยงเชิงพาณิชย์และนักลงทุนสถาบันต้องกลับเข้าสู่ตลาดอีกครั้ง ซึ่งกระตุ้นให้เกิดการซื้อคืนเพื่อปิดสถานะขายทางเทคนิคเนื่องจากราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสามารถยืนเหนือระดับแนวรับสำคัญได้

เมื่อมองไปข้างหน้า นักลงทุนสถาบันยังคงชั่งน้ำหนักระหว่างภาวะตึงตัวในตลาดส่งมอบทันทีกับแนวโน้มอุปทานในระยะยาว โดยความเสี่ยงทางฝั่งขาขึ้นอาจมาจากภาวะหยุดชะงักทางสภาพอากาศที่ยืดเยื้อ หรือการสะสมสต็อกสินค้าคงคลังที่ได้รับการรับรองจากตลาดเป็นไปช้ากว่าที่คาด ในทางกลับกัน การปรับตัวขึ้นของราคาอาจเผชิญแนวต้าน หากปริมาณฝนในพื้นที่ปลูกกาแฟหลักของบราซิลช่วยปรับปรุงสภาวะความชื้นในดิน หรือหากปริมาณการส่งออกจากผู้ผลิตรองเร่งตัวขึ้นเข้าสู่สต็อกปลายทาง ขณะเดียวกัน ผู้ร่วมตลาดยังคงมุ่งเน้นติดตามเรดาร์สภาพอากาศ รายงานการจัดเกรดสต็อกสินค้าคงคลังที่ได้รับการรับรอง และการเคลื่อนไหวของสกุลเงินในประเทศผู้ผลิต เพื่อประเมินความยั่งยืนของระดับราคาในปัจจุบัน

ในเชิงเทคนิค กาแฟ (COFFEE) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 0.068 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 64.102 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 6.359 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์และความเสี่ยงล่าสุด:

• ปริมาณฝนที่เอื้ออำนวยและการเจริญเติบโตของผลผลิตในภูมิภาคหลัก: ปริมาณฝนที่เป็นประโยชน์และสูงกว่าค่าเฉลี่ยครอบคลุมพื้นที่ปลูกกาแฟหลักของบราซิลในรัฐมีนัสเชไรส์ในช่วงออกดอกซึ่งเป็นช่วงเวลาสำคัญ ประกอบกับความชื้นในดินที่ปรับตัวดีขึ้นในบริเวณที่ราบสูงตอนกลางของเวียดนาม กำลังช่วยปรับปรุงแนวโน้มผลผลิตและส่งผลกดดันสัญญาซื้อขายล่วงหน้าให้อยู่ในทิศทางขาลง
• ปริมาณการส่งออกที่เร่งตัวขึ้นจากประเทศผู้ผลิตรายใหญ่: สถิติการค้าล่าสุดแสดงให้เห็นว่าการส่งออกเมล็ดกาแฟดิบของบราซิลพุ่งขึ้นมากกว่า 20% เมื่อเทียบรายปี ขณะที่เวียดนามพุ่งขึ้น 53% ในรายเดือน ซึ่งช่วยเพิ่มอุปทานกาแฟในช่องทางการค้าระหว่างประเทศอย่างมีนัยสำคัญ
• คาดการณ์อุปทานส่วนเกินในตลาดโลกและการบริโภคที่ชะลอตัวลง: รายงานคาดการณ์ล่าสุดจากองค์การกาแฟระหว่างประเทศและ USDA คาดว่าอุปทานส่วนเกินทั่วโลกจะขยายตัวขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์ผลผลิตที่สูงเป็นประวัติการณ์ในอเมริกาใต้ ควบคู่ไปกับการหดตัวลงเล็กน้อยของการบริโภคกาแฟทั่วโลก
• สต็อกสินค้าคงคลังในตลาดที่ฟื้นตัวช่วยลดความกังวลเรื่องอุปทานตึงตัว: สินค้าคงคลังได้รับการรับรองในตลาด Intercontinental Exchange เริ่มฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยสต็อกกาแฟโรบัสต้าของ ICE แตะระดับสูงสุดในรอบ 11 เดือน ซึ่งช่วยผ่อนคลายความกังวลเกี่ยวกับอุปทานตึงตัวสำหรับส่งมอบ และส่งเสริมให้เกิดการคลี่คลายสถานะเก็งกำไร

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน