Solana (SOLUSD) ปรับขึ้น 1.64% ในวันที่ 20 ต.ค.: ข้อมูลบนเชนและความเชื่อมั่นของตลาดบอกอะไร

เงินทุนที่จัดสรรไปยัง Solana ปรับตัวเพิ่มขึ้น เนื่องจากผู้ร่วมตลาดเข้าถือครองสถานะอย่างคึกคักก่อนการเปิดใช้งานการอัปเกรดฉันทามติ Alpenglow ที่กำลังจะมาถึง ทั้งนี้ การเปลี่ยนผ่านที่คาดการณ์ไว้จากโครงสร้างระบบเดิมอย่าง TowerBFT ไปสู่สถาปัตยกรรมฉันทามติที่มีประสิทธิภาพสูงขึ้น ซึ่งได้รับการออกแบบมาเพื่อลดระยะเวลาการปิดธุรกรรม (transaction finality) ลงเหลือเพียงประมาณ 150 มิลลิวินาที ได้สร้างบรรยากาศการลงทุนเปิดรับความเสี่ยงเชิงบวกในกลุ่มผู้ซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัล ขณะที่นักเทรดสถาบันและนักเทรดคริปโตต่างปรับราคาเพื่อสะท้อนความเร็วในการประมวลผลที่ดีขึ้น โดยมองว่าการอัปเกรดโปรโตคอลดังกล่าวเป็นปัจจัยเร่งสำคัญในการเพิ่มปริมาณการรองรับธุรกรรม ทั้งในระบบการเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) แอปพลิเคชันการซื้อขายความถี่สูง และช่องทางสภาพคล่องข้ามเชน

การปรับตัวขึ้นดังกล่าวได้รับการสนับสนุนจากการตั้งรับทางเทคนิคที่แข็งแกร่งบริเวณแนวรับทางจิตวิทยาที่สำคัญ ซึ่งดึงดูดแรงซื้อตามระบบและกระตุ้นให้เกิดการซื้อคืนเพื่อปิดสถานะขายชอร์ตในตลาดอนุพันธ์ ขณะเดียวกัน ตัวชี้วัดบนบล็อกเชน (on-chain metrics) ยังตอกย้ำถึงปัจจัยพื้นฐานที่ยืดหยุ่นของเครือข่าย โดย Solana ยังคงครองความเป็นผู้นำเหนือแพลตฟอร์มสมาร์ตคอนแทร็กต์คู่แข่ง ทั้งในด้านการสร้างรายได้จากแอปพลิเคชันแบบกระจายศูนย์และปริมาณการรองรับธุรกรรมการซื้อขาย ความแข็งแกร่งทางปัจจัยพื้นฐานนี้ได้สร้างฐานรองรับมูลค่าสินทรัพย์ที่มั่นคง ส่งผลให้เกิดการสะสมในตลาดสปอตเพื่อดูดซับสภาพคล่องในตลาดรอง และช่วยบรรเทาปัจจัยกดดันชั่วคราวที่พบในช่องทางกองทุน ETF ประเภทสปอตในช่วงที่ผ่านมา

แม้ว่าการเคลื่อนไหวของราคาในระหว่างวันจะเป็นไปในเชิงบวก แต่นักลงทุนสถาบันยังคงเฝ้าระวังความเสี่ยงด้านการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับการปรับปรุงเครือข่ายครั้งใหญ่ รวมถึงความล่าช้าที่อาจเกิดขึ้นในการซิงโครไนซ์โหนดผู้ยืนยันความถูกต้อง (validator node) หรือการชะงักชั่วคราวของจุดเชื่อมต่อ RPC (RPC endpoint) ในช่วงการเปลี่ยนผ่าน epoch นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคที่ยืดเยื้อก่อนการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางที่กำลังจะมาถึง ตลอดจนความผันผวนอย่างต่อเนื่องของกระแสเงินทุนสุทธิในกองทุน spot ETF ยิ่งตอกย้ำถึงความจำเป็นในการบริหารจัดการความเสี่ยงอย่างระมัดระวัง ถึงกระนั้น การผสมผสานระหว่างนวัตกรรมโปรโตคอล การสร้างรายได้ค่าธรรมเนียมที่แข็งแกร่งของระบบนิเวศ และแนวรับทางเทคนิคที่มั่นคง ยังคงส่งให้ Solana เป็นผู้ได้รับประโยชน์หลักจากการไหลเข้าของเงินทุนเพื่อเปิดรับความเสี่ยง ก่อนที่จะมีการเปลี่ยนผ่านเมนเน็ต

ในเชิงเทคนิค Solana (SOLUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -2.375 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณขาย ขณะที่ค่า RSI ที่ 43.358 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 76.616 แสดงถึงสภาวะขาย โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์และความเสี่ยงล่าสุด:

• การไหลออกของเงินทุนจาก Spot ETF ของนักลงทุนสถาบันอย่างต่อเนื่อง: การไถ่ถอนสุทธิที่ยืดเยื้อของกองทุน Spot Solana ETF ได้สร้างแรงกดดันจากอุปทานส่วนเกินอย่างต่อเนื่อง ส่งสัญญาณถึงความต้องการของนักลงทุนสถาบันที่ลดลงต่อโทเคน Layer-1 ที่มีค่าเบต้าสูง และสะท้อนถึงอุปสงค์ในตลาดสปอตที่อ่อนแอลง
• การฝากเหรียญเข้าศูนย์ซื้อขายของวาฬและภาวะอุปทานส่วนเกิน: การโอน SOL จำนวนมากเมื่อเร็ว ๆ นี้จากกระเป๋าเงินส่วนตัวไปยังที่อยู่สำหรับการฝากของศูนย์ซื้อขายแบบรวมศูนย์โดยตรง ได้เพิ่มความกังวลของนักเทรดเกี่ยวกับการเทขายในตลาดสปอตและการลดความเสี่ยงเชิงป้องกันของผู้ถือรายใหญ่
• การลดเลเวอเรจในตลาดอนุพันธ์และความเปราะบางของแนวรับสำคัญ: การเคลื่อนไหวของราคาที่กดดันระดับแนวรับสำคัญบริเวณแนวรับทางจิตวิทยาที่ $100 ได้เพิ่มความเสี่ยงในการถูกล้างสถานะ Long ส่งผลให้สถานะคงค้าง (Open Interest) ในตลาดฟิวเจอร์สเปราะบางต่อแรงเทขายแบบเป็นลูกโซ่ หากแนวรับทางเทคนิคสำคัญไม่สามารถรับอยู่
• การหดตัวของสภาพคล่องสเตเบิลคอยน์บนออนเชน: การหดตัวของปริมาณสเตเบิลคอยน์สำรองที่หมุนเวียนในโปรโตคอลแบบไร้ศูนย์กลางบนระบบ Solana ได้ลดความลึกของสมุดคำสั่งซื้อขายใน DEX ส่งผลให้ราคาสปอตมีความไวต่อการเกิด Slippage ที่รุนแรงระหว่างวันมากขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วงที่ตลาดตึงเครียด

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน