XRP (XRPUSD) ปรับลง 2.03% ในวันที่ 13 ต.ค.: มีปัจจัยเสี่ยงอะไรบ้าง

XRP เผชิญแรงกดดันทางฝั่งขาลงจากปรากฏการณ์ sell-the-news ตามรูปแบบคลาสสิก หลังมีความเคลื่อนไหวสำคัญด้านการบริหารทุนสำรองขององค์กร โดยการเข้าจดทะเบียนในตลาด Nasdaq ของเอเวอร์นอร์ธ โฮลดิ้งส์ (Evernorth Holdings) ซึ่งบริหารทุนสำรององค์กรขนาดใหญ่ที่ถือครองโทเคน XRP จำนวนหลายร้อยล้านโทเคน นั้นได้รับความสนใจจากตลาดในตอนแรก อย่างไรก็ตาม นักลงทุนสถาบันและผู้ร่วมตลาดตระหนักว่า โครงสร้างการเข้าจดทะเบียนในตลาดหุ้นที่พึ่งพาการสมทบด้วยโทเคนที่มีอยู่เดิมไม่ได้สร้างอุปสงค์การซื้อในตลาดสปอตโดยตรงสำหรับ XRP ในตลาดเสรี การรับรู้ดังกล่าวส่งผลให้นักเทรดระยะสั้นเข้าล็อกกำไรหลังจากเฝ้ารอมานานหลายสัปดาห์ นำไปสู่การถอนสภาพคล่องชั่วคราวเมื่อความตื่นตัวในการเก็งกำไรลดลง

การปรับตัวลดลงเร่งตัวขึ้นอีกจากการหลุดแนวรับทางเทคนิคและการปรับสถานะในตลาดอนุพันธ์ในเวลาต่อมา โดยเมื่อ XRP ร่วงลงหลุดเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียลสำคัญและแนวรับทางเทคนิคบริเวณ 1.40 ดอลลาร์ อัลกอริทึมซื้อขายตามโมเมนตัมเชิงระบบและคำสั่งขายตัดขาดทุน (sell-stop) ได้ทำงานขึ้น การหลุดแนวรับดังกล่าวได้กระตุ้นให้เกิดการบังคับปิดสถานะฝั่งซื้อ (long liquidations) บนกระดานอนุพันธ์คริปโทเคอร์เรนซีต่าง ๆ ซ้ำเติมความไม่สมดุลในสมุดคำสั่งซื้อขาย (order book) ของตลาดสปอตในระหว่างวัน นอกจากนี้ บรรยากาศโดยรวมของสินทรัพย์ดิจิทัลยังคงซบเซาเนื่องจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ผันผวน และแรงขายทำกำไรในคริปโทเคอร์เรนซีหลัก ส่งผลให้นักลงทุนสถาบันปรับลดความเสี่ยงในการลงทุน

แม้จะมีความอ่อนแอชั่วคราวในระหว่างวัน แต่พลวัตอุปสงค์เชิงโครงสร้างแสดงให้เห็นว่านักลงทุนสถาบันยังมีส่วนร่วมอย่างต่อเนื่อง โดยกองทุน ETF และผลิตภัณฑ์ ETP ประเภท Spot XRP ยังคงรักษาแนวโน้มกระแสเงินทุนไหลเข้าสุทธิที่เป็นบวก ซึ่งส่งสัญญาณว่าผู้จัดการสินทรัพย์ระยะยาวยังคงเดินหน้าเพิ่มสัดส่วนการลงทุนพื้นฐานอย่างต่อเนื่อง ดังนั้น การเคลื่อนไหวของราคาในระหว่างวันจึงสะท้อนถึงการปรับฐานสถานะระยะสั้นและการลดเลเวอเรจในตลาดอนุพันธ์อย่างเหมาะสม มากกว่าจะเป็นการถดถอยเชิงโครงสร้างในการยอมรับของนักลงทุนสถาบันหรือปัจจัยพื้นฐานของระบบนิเวศ

ในเชิงเทคนิค XRP (XRPUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -0.041 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 38.469 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 91.433 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• การคลี่คลายสถานะในตลาดอนุพันธ์และการถูกบังคับล้างสถานะ Long: การเผชิญแรงขายอย่างรุนแรงเมื่อเข้าใกล้แนวต้านบริเวณ 1.51 ดอลลาร์ ได้ฉุดให้ XRP ร่วงลงหลุดระดับแนวรับทางเทคนิคสำคัญที่ประมาณ 1.40 ดอลลาร์ ส่งผลให้เกิดการบังคับล้างสถานะ Long มูลค่ามากกว่า 40 ล้านดอลลาร์ในกระดานเทรดหลัก ๆ และยิ่งซ้ำเติมโมเมนตัมขาลงระหว่างวัน
• ปริมาณการซื้อขายในตลาด Spot ที่ดิ่งลงและอุปสงค์ฝั่ง Taker ที่อ่อนแอ: ปริมาณหมุนเวียนการซื้อขายในตลาด Spot บนแพลตฟอร์มหลักดิ่งลงเกือบ 80% สอดคล้องกับปริมาณการซื้อที่ริเริ่มโดยผู้ซื้อซึ่งลดลง สะท้อนถึงการขาดอุปสงค์ที่แท้จริงในตลาด Spot เพื่อยืนยันการฟื้นตัวของราคา และส่งผลให้สมุดคำสั่งซื้อขายเปราะบางต่อคำสั่งขายที่รุนแรง
• การไหลเข้าของเหรียญสู่คลังสำรองของกระดานเทรดแบบศูนย์รวมอำนาจ: ข้อมูลออนเชนชี้ให้เห็นการโอน XRP จำนวนมากไปยังแพลตฟอร์มแบบศูนย์รวมอำนาจ โดยปริมาณเหรียญสำรองในกระดานเทรดไบแนนซ์ (Binance) เพิ่มขึ้นกว่า 1.6 พันล้านโทเคน ซึ่งเพิ่มแรงกดดันด้านอุปทานฝั่งขายที่มีสภาพคล่องอย่างมีนัยสำคัญ
• ปฏิกิริยาตอบรับของตลาดสไตล์ Sell-the-News จากนักลงทุนสถาบัน: การเปิดตัวอย่างเป็นทางการในตลาด Nasdaq ของเอเวอร์นอร์ท (Evernorth) ซึ่งเป็นบริษัทบริหารคลังขององค์กรที่ถือครอง XRP ราว 473 ล้านโทเคน ไม่สามารถกระตุ้นให้เกิดคำสั่งซื้อในตลาด Spot ได้ทันที ส่งผลให้นักเทรดระยะสั้นคลี่คลายสถานะเก็งกำไรและขายเพื่อล็อกกำไร

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน