ความผันผวนของ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า WTI (USOIL-F) เพิ่มสูงขึ้นในวันที่ 2 ต.ค.: สิ่งที่ต้องจับตา

การย่อตัวลงของสัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้า West Texas Intermediate (WTI) มีสาเหตุหลักมาจากสต็อกน้ำมันดิบคลังพาณิชย์ของสหรัฐฯ ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นเกินคาด ประกอบกับแรงขายทำกำไรหลังจากราคาปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งติดต่อกันหลายสัปดาห์ โดยข้อมูลสต็อกน้ำมันรายสัปดาห์อย่างเป็นทางการจากสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) เผยให้เห็นว่าสต็อกน้ำมันดิบภายในประเทศเพิ่มขึ้นอย่างเหนือความคาดหมาย สวนทางกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ว่าจะปรับตัวลดลง การเพิ่มขึ้นของสต็อกน้ำมันดิบคลังพาณิชย์ที่ไม่มีใครคาดคิดนี้ช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับอุปทานตึงตัวในระยะสั้น และกระตุ้นให้นักลงทุนสถาบันลดการถือครองสถานะซื้อใกล้ระดับแนวต้านทางเทคนิคที่สำคัญ

ในมุมมองด้านอุปสงค์และอุปทาน ตลาดกำลังเผชิญกับปัจจัยที่ขัดแย้งกัน โดยการผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ยังคงรักษาระดับสูงเป็นประวัติการณ์ ซึ่งช่วยรองรับผลกระทบจากการหยุดชะงักในต่างประเทศและส่งผลให้เกิดการสะสมสต็อกในภูมิภาค แม้ว่าสต็อกน้ำมันเบนซินภายในประเทศจะยังคงตึงตัวและตลาดผลิตภัณฑ์น้ำมันกลั่นทั่วโลกเผชิญกับการระงับการส่งออกในบางภูมิภาค แต่การเพิ่มขึ้นของอุปทานน้ำมันดิบขั้นต้นได้ส่งผลให้เกิดการปรับการคาดการณ์สมดุลระยะสั้นใหม่ในช่วงสั้น ๆ ขณะเดียวกัน กลุ่มโอเปกพลัส (OPEC+) ยังคงเป้าหมายการผลิตระดับฐานไว้ ส่งผลให้แนวโน้มอุปทานทั่วโลกขึ้นอยู่กับการส่งออกจริงและความสามารถในการผลิตภายในประเทศเป็นหลัก

สถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงสร้างพรีเมียมความเสี่ยงอย่างต่อเนื่องในตลาดพลังงานทั่วโลก ซึ่งช่วยจำกัดทิศทางขาลงไม่ให้ดิ่งลึกไปกว่านี้ การหยุดชะงักอย่างต่อเนื่องของเส้นทางการค้าสำคัญในตะวันออกกลางและความขัดแย้งทางการทูตยังคงทำให้ความกังวลด้านอุปทานยังคงอยู่ อย่างไรก็ตาม การทรงตัวของดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นซึ่งกดดันความต้องการเสี่ยงในวงกว้าง ส่งผลให้นักลงทุนในตลาดพลังงานหันมาลดความเสี่ยงในระยะสั้น การเคลื่อนไหวของราคาสะท้อนถึงการปรับสมดุลชั่วคราวของตลาดมากกว่าการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้าง เนื่องจากผู้ร่วมตลาดกำลังประเมินความตึงตัวของตลาดกายภาพในระยะสั้นใหม่เมื่อเทียบกับความเสี่ยงทางเศรษฐกิจมหภาคในวงกว้าง

ในเชิงเทคนิค สัญญาซื้อขายล่วงหน้า WTI (USOIL-F) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -2.171 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 48.412 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 87.038 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• ปริมาณการส่งออกของตะวันออกกลางที่เพิ่มขึ้น: ข้อมูลการติดตามตลาดระบุว่า การส่งออกน้ำมันดิบของตะวันออกกลางฟื้นตัวกลับมาอยู่ที่ประมาณ 98% ของระดับก่อนเกิดการหยุดชะงัก ขณะที่การส่งออกของซาอุดีอาระเบียพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 7 เดือน พร้อมกับการฟื้นฟูโครงสร้างพื้นฐานท่อส่งน้ำมันในภูมิภาคขึ้นมาบางส่วน ซึ่งส่งผลให้พรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ระยะสั้นลดลง
• การผลิตและการขุดเจาะของสหรัฐฯ ทำสถิติสูงสุด: รายงานการอัปเดตสต็อกอย่างเป็นทางการจากสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของสหรัฐฯ (EIA) ยืนยันว่าผลผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐฯ แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่เกือบ 13.96 ล้านบาร์เรลต่อวัน ขณะที่จำนวนแท่นขุดเจาะที่เปิดดำเนินการในประเทศแตะระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน ซึ่งตอกย้ำความกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานล้นตลาดในระยะกลาง
• การสะสมของคลังน้ำมันดิบลอยน้ำ: รายงานการติดตามเรือบรรทุกน้ำมันจาก Vortexa แสดงให้เห็นว่าน้ำมันดิบที่จัดเก็บอยู่บนเรือจอดนิ่งนอกชายฝั่งเพิ่มขึ้น 4.4% เมื่อเทียบรายสัปดาห์ สู่ระดับ 92.49 ล้านบาร์เรล ซึ่งส่งสัญญาณถึงภาวะชะลอตัวในตลาดกายภาพและความเสี่ยงด้านต่ำต่อราคาจากการเทขายระบายสต็อกน้ำมันดิบลอยน้ำที่อาจเกิดขึ้น
• อุปสงค์มหภาคที่ชะลอตัวและความยืดหยุ่นของราคาที่สูง: มุมมองเชิงกลยุทธ์เตือนว่า ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นและกิจกรรมการผลิตทั่วโลกที่ซบเซาอาจจุดชนวนให้การเติบโตของอุปสงค์น้ำมันดิบทั่วโลกชะลอตัวลงอย่างรุนแรงที่สุดในรอบหลายปี ส่งผลให้สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีความเปราะบางต่อการเทขายสลายสถานะเพื่อลดความเสี่ยงอย่างฉับพลัน

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน