น้ำมันดิบ WTI (USOIL) ปรับลง 2.01% ในวันที่ 2 ต.ค.: แนวโน้มอุปสงค์กำลังเปลี่ยนไปหรือไม่?

การย่อตัวลงของราคาน้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) มีสาเหตุหลักมาจากสัญญาณการผ่อนคลายของข้อจำกัดด้านอุปทานจริง และการฟื้นตัวอย่างเห็นได้ชัดของปริมาณการส่งออกน้ำมันดิบทางเรือจากผู้ผลิตในตะวันออกกลาง รายงานตลาดที่ระบุว่าการส่งออกน้ำมันดิบจากผู้ส่งออกรายใหญ่ในอ่าวฟื้นตัวกลับสู่ระดับการดำเนินงานที่เกือบเป็นปกติ ได้ช่วยบรรเทาความวิตกเกี่ยวกับภาวะอุปทานหยุดชะงักอย่างรุนแรง ซึ่งก่อนหน้านี้ได้สร้างส่วนชดเชยความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์อย่างมากไว้ในตลาดพลังงาน การทรงตัวของปริมาณการส่งออกจริงนี้ช่วยหักล้างข่าวพาดหัวด้านภูมิรัฐศาสตร์ในเฉพาะพื้นที่ได้อย่างมีประสิทธิภาพ ส่งผลให้นักเทรดสถาบันปรับลดการประเมินราคาความเสี่ยงด้านอุปทานระยะสั้นลง

นอกจากนี้ สถานการณ์สต็อกน้ำมันและการผลิตภายในประเทศของสหรัฐยังซ้ำเติมปัจจัยผ่อนคลายด้านอุปทานดังกล่าว โดยข้อมูลล่าสุดจากสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของสหรัฐ (EIA) แสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นเกินคาดของสต็อกน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์ของสหรัฐ ซึ่งสวนทางกับที่ตลาดคาดการณ์ว่าจะลดลงตามฤดูกาล และการที่การผลิตน้ำมันดิบภายในประเทศของสหรัฐยังคงทรงตัวแข็งแกร่งใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ราว 13.95 ล้านบาร์เรลต่อวัน การเพิ่มขึ้นของสต็อกน้ำมันจึงชี้ให้เห็นถึงอุปทานที่พร้อมจำหน่ายอยู่อย่างเหลือเฟือ ณ คลังเก็บน้ำมันหลัก การสะสมของสต็อกเชิงพาณิชย์ที่ไม่คาดคิดนี้ได้กลายเป็นปัจจัยชี้นำทางปัจจัยพื้นฐานทันทีที่กระตุ้นให้เกิดการเทขายทำกำไรเชิงระบบและการปิดสถานะซื้อในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

ยิ่งไปกว่านั้น บรรยากาศตลาดยังได้รับผลกระทบจากการหารือนโยบายภายในประเทศเกี่ยวกับการจัดหาเชื้อเพลิงในภูมิภาคและพลวัตการส่งออกพลังงาน ซึ่งส่งแรงกดดันด้านราคาลงเพิ่มเติมต่อราคาน้ำมันอ้างอิงของสหรัฐเมื่อเปรียบเทียบกับราคาน้ำมันดิบระหว่างประเทศ การปรับสถานะการลงทุนของนักลงทุนสถาบันยังเกิดขึ้นก่อนการประชุมนโยบายของกลุ่มโอเปกพลัส (OPEC+) ตามกำหนดการ ซึ่งคาดการณ์กันอย่างแพร่หลายว่าผู้ผลิตรายใหญ่จะคงเป้าหมายการผลิตไว้ตามเดิม แทนที่จะบังคับใช้มาตรการจำกัดอุปทานใหม่ เมื่อผนวกกับการไหลเวียนของน้ำมันทั่วโลกที่เริ่มทรงตัว การเคลื่อนไหวของราคาจึงสะท้อนถึงการเปลี่ยนผ่านจากการกำหนดราคาตามภาวะอุปทานตึงตัว ไปสู่แนวโน้มตลาดจริงระยะสั้นที่มีความสมดุลมากขึ้น

ในเชิงเทคนิค น้ำมันดิบ WTI (USOIL) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -2.158 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 48.116 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 85.191 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• สต็อกน้ำมันดิบทางการค้าของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเกินคาด: สำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐฯ (EIA) รายงานว่า สต็อกน้ำมันดิบทางการค้าปรับตัวเพิ่มขึ้น 922,000 บาร์เรล ในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 25 ก.ย. ซึ่งสวนทางกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ว่าจะลดลง 455,000 บาร์เรล ขณะเดียวกัน สต็อกน้ำมันดิบที่ศูนย์ส่งมอบคูชิงเพิ่มขึ้น 553,000 บาร์เรล ได้เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานล้นตลาดในพื้นที่ ซึ่งจุดชนวนให้เกิดแรงขายในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ WTI ระหว่างวันทันที
• อุปทานการส่งออกของตะวันออกกลางฟื้นตัว: ข้อมูลตลาดจากเจพีมอร์แกนระบุว่า การส่งออกน้ำมันดิบจากผู้ผลิตในตะวันออกกลางฟื้นตัวสู่ระดับ 17.7 ล้านบาร์เรลต่อวันในช่วงปลายเดือนก.ย. โดยแตะระดับประมาณ 98% ของระดับก่อนเกิดความขัดแย้ง การกลับสู่ภาวะปกติอย่างรวดเร็วของเส้นทางการส่งออกทางทะเลได้ลดทอนพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ส่งผลกดดันต่อราคาน้ำมันดิบอ้างอิงทั่วโลกอย่างต่อเนื่อง
• การผลิตน้ำมันดิบในประเทศของสหรัฐฯ ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์: รายงานประจำสัปดาห์ของ EIA แสดงให้เห็นว่า ผลผลิตน้ำมันดิบภายในประเทศของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 13.955 ล้านบาร์เรลต่อวัน ระดับการผลิตของสหรัฐฯ ที่ขยายตัวขึ้นยังคงช่วยหนุนปริมาณอุปทานภายในประเทศ ซึ่งจำกัดโอกาสการพุ่งขึ้นของราคาและบรรเทาความตึงตัวของตลาดกายภาพ
• ความเชื่อมั่นของผู้ผลิตชะลอตัวและเศรษฐกิจมหภาคซบเซา: ผลการสำรวจด้านพลังงานประจำไตรมาสที่สามของเฟด สาขาดัลลัส แสดงให้เห็นว่า ดัชนีกิจกรรมทางธุรกิจในภูมิภาคร่วงลงสู่ระดับ 38.8 จาก 46.1 โดยผู้บริหารด้านการสำรวจและผลิตคาดการณ์ว่าราคาน้ำมันดิบ WTI จะปิดที่ระดับใกล้เคียง 88 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ณ สิ้นปี การขยายตัวที่ชะลอตัวลงในแหล่งผลิตชั้นหินดินดานภายในประเทศและแรงกดดันด้านต้นทุนที่ยืดเยื้อ กำลังกระตุ้นให้ผู้จัดการกองทุนปรับลดสถานะซื้อเก็งกำไรลง

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน