Bitcoin (BTCUSD) ปรับขึ้น 1.01% ในวันที่ 2 ต.ค.: ข้อมูลบนเชนและความเชื่อมั่นของตลาดบอกอะไร

เงินทุนไหลเข้าสู่บิตคอยน์เนื่องจากความเชื่อมั่นในการรับความเสี่ยงเชิงเศรษฐกิจมหภาคปรับตัวดีขึ้น หลังตัวเลขเงินเฟ้อออกมาต่ำกว่าคาด ซึ่งช่วยตอกย้ำความคาดหวังของตลาดต่อแนวโน้มนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายยิ่งขึ้นจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ขณะเดียวกัน การมีเสถียรภาพของตลาดพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐช่วยผ่อนคลายแรงกดดันด้านขาขึ้นต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตร ส่งผลให้เกิดสภาพแวดล้อมด้านสภาพคล่องที่เอื้อต่อสินทรัพย์ดิจิทัลที่ไม่ให้ผลตอบแทนเป็นดอกเบี้ย นอกจากนี้ การเปลี่ยนแปลงของทัศนคติต่ออัตราดอกเบี้ย ร่วมกับปัจจัยหนุนทางฤดูกาลที่เป็นใจ ได้กระตุ้นให้ผู้ร่วมตลาดระดับสถาบันกลับเข้าลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงและขยายการลงทุนในคริปโทเคอร์เรนซีชั้นนำ

อุปสงค์จากสถาบันกลายเป็นปัจจัยรองรับเชิงโครงสร้างที่สำคัญ โดยได้รับแรงขับเคลื่อนจากการจัดสรรเงินทุนรอบใหม่ใน Spot Bitcoin ETF รวมถึงการสะสมบิตคอยน์อย่างต่อเนื่องในทุนสำรองของภาคองค์กร หลังจากไตรมาสที่ 3 เติบโตอย่างแข็งแกร่งด้วยเงินทุนไหลเข้าสุทธิจำนวนมากในผลิตภัณฑ์การลงทุนที่ได้รับการกำกับดูแล นักลงทุนสถาบันยังคงนำเงินทุนใหม่เข้าสู่เครื่องมือการลงทุนประเภท Spot อย่างต่อเนื่อง ทั้งนี้ การเปิดรับของสถาบันและการจัดสรรงบดุลจากผู้ซื้อองค์กรรายใหญ่อย่างต่อเนื่อง ได้ช่วยดูดซับอุปทานในตลาด Spot และสร้างฐานราคาที่แข็งแกร่งเหนือระดับแนวรับสำคัญ

การวางสถานะในตลาดอนุพันธ์และโครงสร้างตลาดที่มีสุขภาพดีขึ้นยังเป็นปัจจัยสนับสนุนการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติม โดยการชะลอตัวของสถานะคงค้าง (Open Interest) ในตลาดฟิวเจอร์สและอัตรา Funding Rate ที่กลับสู่ระดับปกติเมื่อเร็ว ๆ นี้ ได้ช่วยล้างแรงเก็งกำไรที่สูงเกินไปได้อย่างมีประสิทธิภาพ ลดความเสี่ยงขาลงที่เกิดจากเลเวอเรจ และสร้างสภาวะที่เอื้อต่อการสะสมในตลาด Spot ที่มั่นคงยิ่งขึ้น ขณะเดียวกัน ตัวชี้วัดบนบล็อกเชนแสดงให้เห็นถึงการถือครองเหรียญที่แข็งแกร่งเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทางเทคนิคที่สำคัญ ซึ่งช่วยบรรเทาแรงขายจากด้านบนและดึงดูดเงินทุนกลุ่มที่ลงทุนตามแนวโน้มอย่างเป็นระบบ

แม้ว่าการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นจะสะท้อนถึงบรรยากาศตลาดที่ปรับตัวดีขึ้นและการซื้อในตลาด Spot อย่างมีวินัย แต่นักลงทุนยังคงติดตามความเสี่ยงเชิงเศรษฐกิจมหภาคอย่างใกล้ชิด ความผันผวนของราคาพลังงาน ตัวชี้วัดตลาดแรงงานที่กำลังจะประกาศ และการสื่อสารนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่อาจส่งผลกระทบต่อความสนใจรับความเสี่ยงในวงกว้างและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล ดังนั้น การไหลเข้าของเงินทุนอย่างต่อเนื่องใน Spot ETF จึงยังคงมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการรักษาโมเมนตัมขาขึ้นในระยะข้างหน้า

ในเชิงเทคนิค Bitcoin (BTCUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -200.190 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 65.738 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 27.661 แสดงถึงสภาวะซื้อ โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• การพลิกกลับมามีเงินทุนไหลออกจากกองทุน Spot ETF: กองทุน Spot Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ สิ้นสุดสถิติเงินทุนไหลเข้าต่อเนื่อง 9 วัน โดยบันทึกยอดเงินทุนไหลออกสุทธิรายวันเกือบ 149 ล้านดอลลาร์ ซึ่งส่งสัญญาณถึงภาวะชะลอตัวของแรงซื้อในกลุ่มผู้ซื้อสถาบัน และทำให้ราคาตลาดสปอตเผชิญแรงกดดันด้านขาลงอย่างต่อเนื่อง
• ปัจจัยลบทางเศรษฐกิจมหภาคและการพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อ้างอิงที่พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงประกอบกับดัชนีดอลลาร์สหรัฐที่ปรับตัวสูงขึ้น ได้ส่งผลให้สภาวะทางการเงินในวงกว้างตึงตัวขึ้น ซึ่งลดความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง และจำกัดโอกาสการปรับตัวขึ้นของสินทรัพย์คริปโทเคอร์เรนซีที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย
• การเคลื่อนไหวของวาฬที่ไม่แอ็กทีฟและแรงกดดันฝั่งขาย: การติดตามข้อมูลออนเชนเผยให้เห็นการกลับมาเคลื่อนไหวอย่างกะทันหันของที่อยู่วอลเล็ตที่นิ่งสงบมาหลายปี โดยมีการโอนย้ายบิตคอยน์หลายพันเหรียญ มูลค่ารวมกว่า 370 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสร้างแรงกดดันด้านอุปทานฝั่งขายในทันทีและความไม่แน่นอนในตลาดสปอต
• การบังคับขายในตลาดอนุพันธ์และการชนแนวต้าน: การที่ราคาถูกปฏิเสธไม่ให้ผ่านโซนแนวต้านสำคัญด้านบนหลายครั้ง ได้ส่งผลให้เกิดการบังคับขายสถานะ Long มูลค่ากว่า 250 ล้านดอลลาร์ ซึ่งกระตุ้นให้เกิดการลดเลเวอเรจอย่างรุนแรง และเพิ่มความเสี่ยงที่จะลงไปทดสอบระดับแนวรับด้านล่างที่ลึกยิ่งขึ้น

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน