Circle Internet Group Inc (CRCL) หุ้น เคลื่อนไหว ขึ้น 7.12% เมื่อวันที่ 18 ก.ย.: ข้อเท็จจริงเบื้องหลังการเคลื่อนไหว

เซอร์เคิล อินเทอร์เน็ต กรุ๊ป มีแรงส่งขาขึ้นอย่างแข็งแกร่งเนื่องจากตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลปรับตัวขึ้นอย่างเป็นวงกว้าง โดยได้รับแรงขับเคลื่อนจากการที่คริปโทเคอร์เรนซีสกุลหลักปรับตัวทะลุระดับทางจิตวิทยาที่สำคัญ ในฐานะตัวแทนที่มีค่าเบต้าสูงสำหรับการเปิดรับสินทรัพย์ดิจิทัลของสถาบันและโครงสร้างพื้นฐานสเตเบิลคอยน์ หุ้นดังกล่าวได้รับประโยชน์จากบรรยากาศการเปิดรับความเสี่ยงที่กลับมาอีกครั้งทั้งในตลาดหุ้นและตลาดคริปโทฯ การฟื้นตัวครั้งนี้ช่วยชดเชยแรงกดดันในตลาดก่อนหน้านี้ซึ่งเกิดจากการล่าช้าทางนิติบัญญัติของวุฒิสภาสหรัฐฯ เกี่ยวกับร่างกฎหมายโครงสร้างตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล ขณะที่นักลงทุนเบี่ยงเบนความสนใจกลับมายังการขยายตัวของระบบนิเวศพื้นฐานและสภาพคล่องของสเตเบิลคอยน์ที่เพิ่มขึ้น

ปัจจัยหนุนการเคลื่อนไหวเชิงบวกนี้คือความกระตือรือร้นที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนต่อวิวัฒนาการของเซอร์เคิลจากการเป็นผู้ออกสเตเบิลคอยน์ที่พึ่งพารายได้จากทุนสำรอง ไปสู่การเป็นแพลตฟอร์มโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินดิจิทัลแบบครบวงจร การเปิดตัวเมนเน็ตของ Arc ซึ่งเป็นบล็อกเชน Layer-1 เฉพาะของเซอร์เคิลที่ออกแบบมาสำหรับการชำระเงินขององค์กรแบบเรียลไทม์ ตลาดทุนสำหรับสถาบัน และการทำธุรกรรมของเอเจนต์อัตโนมัติ ถือเป็นตัวเร่งการเติบโตที่สำคัญ ด้วยการสนับสนุนจากพันธมิตรระดับสถาบันและแอปพลิเคชันในระบบนิเวศมากกว่าหนึ่งร้อยรายในช่วงเปิดตัว Arc ช่วยให้บริษัทมีความพร้อมในการสร้างรายได้จากค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมและค่าธรรมเนียมเครือข่าย โดยทยอยกระจายความเสี่ยงของธุรกิจออกจากการพึ่งพาผลตอบแทนจากทุนสำรองซึ่งมีความไวต่ออัตราดอกเบี้ย

แรงส่งเชิงพาณิชย์ยังได้รับการสนับสนุนจากการขยายธุรกิจเชิงยุทธศาสตร์ในระดับโลกและการบูรณาการที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นในบริการทางการเงินระดับสถาบัน พัฒนาการล่าสุด ซึ่งรวมถึงการประกาศเข้าซื้อกิจการ Tazapay ผู้ให้บริการชำระเงินข้ามพรมแดน และจำนวนผู้เข้าร่วมระดับสถาบันที่ขยายตัวขึ้นภายใน Circle Payments Network สะท้อนให้เห็นถึงการประยุกต์ใช้งานในโลกจริงที่เร่งตัวขึ้นของ USD Coin และ EURC นอกจากนี้ การพึ่งพาดอลลาร์ดิจิทัลที่เพิ่มขึ้นในฐานะระบบการชำระราคาสำหรับสินทรัพย์ทางการเงินแบบดั้งเดิมที่แปลงเป็นโทเคน ยังช่วยตอกย้ำตำแหน่งอันสำคัญของบริษัทภายในโครงสร้างทางการเงินสมัยใหม่

แม้ว่าในภาพรวมจะปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง แต่การซื้อขายระหว่างวันกลับแสดงความผันผวนอย่างเห็นได้ชัด ซึ่งสะท้อนถึงการถกเถียงในตลาดที่ยังคงดำเนินอยู่เกี่ยวกับพหุคูณการประเมินมูลค่าการเติบโตของเซอร์เคิลและสถานะขายชอร์ตที่สูงขึ้น แม้ความไม่แน่นอนด้านนโยบายในวอชิงตันจะยังคงสร้างข่าวรบกวนในระยะสั้น แต่ขนาดรายได้พื้นฐาน อัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ขยายตัวได้ดี และการปรับทิศทางเชิงยุทธศาสตร์ไปสู่รายได้จากโครงสร้างพื้นฐานที่อิงตามค่าธรรมเนียมของเซอร์เคิลยังคงดึงดูดความสนใจจากนักลงทุนสถาบัน ทั้งนี้ ผู้ร่วมตลาดจะยังคงมุ่งเน้นไปที่การเติบโตของปริมาณการทำธุรกรรมบนเครือข่าย Arc และแนวโน้มการหมุนเวียนสุทธิของ USDC ในฐานะตัวชี้วัดสำคัญของความสามารถในการทำกำไรที่ยั่งยืน

ในเชิงเทคนิค Circle Internet Group Inc (CRCL) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -3.245 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 53.855 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 48.681 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

Circle Internet Group Inc (CRCL) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมเทคโนโลยีทางการเงิน (ฟินเทค) และโครงสร้างพื้นฐาน โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $2.75B จัดอยู่ในอันดับที่ 12 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $-69.51M จัดอยู่ในอันดับที่ 84 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $103.89 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $243.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $37.00

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• อุปสรรคด้านนโยบายกฎระเบียบ: การที่ร่างกฎหมายสร้างความชัดเจนในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล (CLARITY Act) ไม่ผ่านขั้นตอนการลงมติของวุฒิสภาสหรัฐฯ ส่งผลให้ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบของรัฐบาลกลางยืดเยื้อออกไป อีกทั้งยังคงภาระการกำกับดูแลซ้ำซ้อนจากทั้ง SEC และ CFTC ซึ่งส่งผลกระทบต่อความล่าช้าในการยอมรับแพลตฟอร์มบล็อกเชน Arc ที่เปิดตัวใหม่ของ Circle ในกลุ่มสถาบัน
• ความเสี่ยงจากการเข้าซื้อกิจการและการบูรณาการข้ามพรมแดน: ข้อตกลงเข้าซื้อกิจการ Tazapay ผู้ให้บริการชำระเงินข้ามพรมแดนในสิงคโปร์ ได้นำมาซึ่งความเสี่ยงทันทีในด้านการดำเนินการและการบูรณาการ อีกทั้งยังกระตุ้นความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับต้นทุนการปฏิบัติตามกฎระเบียบในหลายเขตอำนาจศาลและการดำเนินงานตามข้อตกลง
• ความเปราะบางของมูลค่าหุ้นและการลดสัดส่วนของสถาบัน: ด้วยมูลค่าหุ้นระดับพรีเมียมที่มีอัตราส่วนราคาต่อกำไรสูงเกิน 50 เท่า ทำให้ CRCL ยังคงมีความเปราะบางอย่างมากต่อการเทขายรุนแรงระหว่างวันและการขายทำกำไร นอกจากนี้ยังได้รับแรงกดดันเพิ่มเติมจากการลดสัดส่วนการถือหุ้นของนักลงทุนสถาบันเมื่อเร็ว ๆ นี้ รวมถึงกองทุนอย่าง ARK Invest
• ความไวต่ออัตราดอกเบี้ยและผลตอบแทนจากสินทรัพย์สำรอง: รายได้ส่วนใหญ่ของ Circle พึ่งพาดอกเบี้ยที่ได้รับจากเงินสดและสินทรัพย์สำรองประเภทพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้นของ USDC ส่งผลให้แนวโน้มผลประกอบการและระบบเศรษฐกิจของสเตเบิลคอยน์มีความไวอย่างมากต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ และวัฏจักรการผ่อนคลายนโยบายการเงิน

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน